軟件(jiàn)開(kāi)發行(xíng)業(yè)專題報(>♣bào)告：從(cóng)大(dà)國(guó)崛起看(kàn)軟件π₽(jiàn)替代

1 兩大(dà)政策引爆信創萬億規模市(shì)≤≠←α場(chǎng)，基礎軟件(jiàn)與應用(yòng)軟÷‌↔π件(jiàn)國(guó)産 替代空(kōng)間(jiān)廣≥β♦&闊

信創産業(yè)是(shì)數(shù)字經濟、信息安全發展₽×← 的(de)基礎，也(yě)是(shì)“新基建”的( ♥$de)重要(yào)內(nèi)容，其核心在于 通(tōng)過行(xí>•÷↔ng)業(yè)應用(yòng)拉動構建國(guó)産化(huà)信息技(jσ↕₹∞ì)術(shù)軟硬件(jiàn)底層架構體(tǐ)系δ↕♠¶和(hé)全周期生(shēng)态體(tǐ)系，解決 核心技γ€(jì)術(shù)關鍵環節“卡脖子(zǐ)”問(wèn)題∏π₽☆。以産業(yè)鏈的(de)角度進行(xíng)區( ​qū)分(fēn)，信創産業(yè)可(kě)以被分(fēn)為(wèi)÷↔五 個(gè)大(dà)類，分(fēn)别是(shì)基礎硬件(jià₩Ωλn)、基礎軟件(jiàn)、雲計(jì)∏§算(suàn)、應用(yòng)軟件(jiàn)、以及≠Ω信息安全。 真正的(de)技(jì)術(shù)落差在于基礎‌αγ硬件(jiàn)、基礎軟件(jiàn)、應用(yòng)軟件(÷™←jiàn)：從(cóng)全球與中國(guó)市(shì)場(ch&↔ǎng)的(de)技(jì)術(shù)成熟 度方面來(lái®↔ )看(kàn)，無論是(shì)雲計(jì)算(suàn)，★≈還(hái)是(shì)信息安全層面，我國(guó)與世界技(jì)術×α§(shù)成熟度水(shuǐ)平的(de)差距 都(dōu)較小(xiǎo)，•λ♠"而在基礎硬件(jiàn)、基礎軟件(jiàn)、應用(yòng)軟件(♠∞§∏jiàn)方面的(de)差距較大(dà)。在當下(xià)國(guó)産替代政↑φ策 頻(pín)出的(de)背景下(xià)，補短(duǎn)闆就(ε£→jiù)成為(wèi)了(le)信創生(shγεēng)态國(guó)産替代的(de)重中之重。但(dàn)是(shì)，生(←✔≥'shēng)态的(de)建立無 法一(yī)蹴而就£≈£₽(jiù)，基礎硬件(jiàn)、基礎軟件(jiàn)、應用(yòng)軟♣✔件(jiàn)三者緊密相(xiàng)連，相(xiàng)比于芯片∑≤↓技(jì)術(shù)的(de)成熟 度尚與發達國(guó)‍↔><家(jiā)有(yǒu)較大(dà)差距，應用(yòng)軟件(j≥σδiàn)和(hé)基礎軟件(jiàn)的(de)國(guó♣‍)産替代是(shì)目前更加觸手可(kě)及且₽≠ 有(yǒu)能(néng)力做(zuò)到(dào)的(de)替代方向。←β‍±

1.1 國(guó)産替代政策頻(pín)出之下(xià)，軟件(jiànσ≈)替代勢在必行(xíng)

79 号文(wén)件(jiàn)推動八大(dà)重點行(xín ™±g)業(yè)信創，市(shì)場(chǎng)規模可(kě)達萬億：202 ≈2 年(nián) 9 月(yuè) 2≤σ↔8 日(rì)國(guó)資委 79 号文(wén)件(jiàn✔¥↔↔)指出政府明(míng)文(wén)規定 2027 年(nián)'↓前完成 2+8+N 的(de)黨政與八大(dà)重點行(xíng)業(yè)¶& • 100%國(guó)産替 代，替換範圍包括芯片、基礎軟件(jiànφ∏ ‍)以及應用(yòng)軟件(jiàn)，2022≥₹✔π 年(nián) 11 月(yuè)底前報(bào)送方案并從(cóng) ​ ε2023 年(nián)度開(kāi)始÷♦♣由企業(yè)黨組書(shū)記直接彙報(bà‍≥₹∞o)進度，國(guó)産替代化(huà)經費(fδ$♥èi)全面納入企業(yè)預算(suàn) 範疇。其γ↕中基礎軟件(jiàn)占最重要(yào)産業(y€β♦è)環節的(de) 60%，并位列緊迫度最高(gāo)的(de)全面替換λΩ層級。 應用(yòng)軟件(jiàn)則屬于₩α•應替就(jiù)替範圍。 根據零壹智庫數(sε εhù)據顯示，2021 年(nián)政策點名的(de) 2+8+N$↓ 整體(tǐ)國(guó)産滲透率僅在 10%左右， 距離(lí) 2027↓"↑∑ 年(nián)前 100%全替代的(de)目标仍有(yǒu)一(yī)®≥≤段距離(lí)，長(cháng)線看(kàn)來(lái)國€δ&(guó)産替代市(shì)場(chǎng)>₽£δ空(kōng)間(jiān)廣闊。 截至 20‌↑♥21 年(nián)末，我國(guó)信創産業(∑<yè)規模達 6886.3 億元，黨政與金(jīn)融行(xíngσ₽<€)業(yè)分(fēn)别以 57.01% 和(hé) 29.55%的 >∏(de)信創落地(dì)實踐率領跑，其餘七大(dà)重點行(•↑∞&xíng)業(yè)市(shì)場(ch↑φǎng)也(yě)逐漸打開(kāi)，預測至 2025 年(nián)整體(t‌¶≥§ǐ)信創市(shì)場(chǎng)規模可(kě)達 2 萬億以上(s∏←÷∞hàng)，奠定行(xíng)業(yè)長(cháng)線邏→δ☆β輯。

基礎軟件(jiàn)領跑替代需求：《全國(guó)一(σ£yī)體(tǐ)化(huà)政務大(dà)數(shù)據體(tǐ)系建‌€設指南(nán)》明(míng)确 2023 年(nián)底 前♥ 初步完成 1+32+N 政務大(dà)數(shù)據平台中主題庫、基礎庫與地 β>≤(dì)方數(shù)據資源庫的(de)建 設，并•&↓在 2025 年(nián)前全面完成包括區(qū)縣數(shù™♥£)據庫在內(nèi)的(de)電(diàn)子(zǐ)λ'政務系統建設; 現(xiàn)階段雖 然電(dià​←§n)子(zǐ)公文(wén)系統市(shì)場(chǎng)♠ π已進入存量階段，但(dàn)電(diàn)子→₩∞→(zǐ)政務系統轉型與建設需求仍未滿 足。此外(wà∑ i)黨政信創三期試點将于今年(nián)驗收，因此年(nián)末≠¥億級招标大(dà)單頻(pín)現(xiàn)，中短(duǎn☆↑)期 基礎軟件(jiàn)信創需求集中爆發。 縱♥→‌✘觀兩大(dà)政策，國(guó)家(jiā)自(zì)主安全邏輯的(de)驗↔∏∏證與政府推動全面實現(xiàn)國(guó)産替代的(de)€​₹★決心一(yī)覽無 餘。我們認為(wèi)在相(xiàng)關政策大>∑(dà)力推動之下(xià)，國(guó)産信創企業( ×yè)會(huì)迎來(lái)前所未有(yǒu)的(de)發'<☆展契機(jī)。

1.2 信創行(xíng)業(yè)多(duō)點開(kāi)花(huā)，基✘↕$礎軟件(jiàn)、應用(yòng)軟件(jiàn)将成國(guó)産替→β≈代主陣地(dì)

79 号文(wén)件(jiàn)對(duì)于替代迫切性分(fēn)級的(d≤"​€e)指導框架，傳達了(le)政府對(duì)于信創國(guó)産替代的(de)×φ決 心與“重點突破、協同發展”的(de)發展'✘✔β方案。縱觀信創産業(yè)的(de)五個(gè÷σ£γ)方面，無論是(shì) 技(jì)術(shù)水(shuǐ)☆©↑平壁壘還(hái)是(shì)現(xiàn)有(yǒu)競争格局，我們均認為(±®$wèi)基礎軟件(jiàn)和(hé)應用(yòng)軟件(j₩¥βiàn)擁有(yǒu)較多(duō)的(de) 國(gu©™ó)産替代機(jī)會(huì)。其中，應用(yòng)軟件(jiàn)又( σβyòu)因為(wèi)發展起步較早，未來(lái)爆發潛力或不(bù)如±©$✔(rú)基 礎軟件(jiàn)。 基礎硬件(jiàε ¶☆n)：硬件(jiàn)領域分(fēn)為(w↕♦èi)底層硬件(jiàn)和(hé)基礎設施，其中底層硬件(jβφiàn)包括芯片、固件(jiàn) 等，基礎設施包括≈≤&存儲設備、整機(jī)和(hé)通(tōng)訊設施等，在 CPU、芯£α×片領域，2020 年(nián)國(guó) 外(λ ​wài)企業(yè)市(shì)場(chǎng)占比超 90%，技(jì)×® 術(shù)壁壘較高(gāo)，因此短(d↓ •πuǎn)期內(nèi)或難以見(jiàn)到(dà₽™o)替代成效。

基礎軟件(jiàn)：基礎軟件(jiàn)的(de)主要(♦₽•yào)作(zuò)用(yòng)是(shì)為(©∞₽✘wèi)應用(yòng)軟件(jiàn)對(duì)系統資源、數(shù)據和♠π(hé)網絡資源的(de)訪 問(wèn)和★φ≠®(hé)管理(lǐ)提供支撐，為(wèi)應用(yòng)軟件(jiàn)的λ×♦(de)開(kāi)發、部署和(hé)運行(xíng ≈¥)提供平台，具體(tǐ)包括操作(zuò)系 統、中間(jiān)件(jiàn©σ✘)和(hé)數(shù)據庫。三者中，操作(zuò)系統同樣面臨著(z©∞←£he)國(guó)外(wài)企業(yè)的(de)技(jì)•✘€ 術(shù)壁壘，中間(jiān) 件(jiàn)市($ ∏↓shì)場(chǎng)已較為(wèi)成熟，隻有♦ ♣(yǒu)數(shù)據庫具備短(duǎn)期∑★>'可(kě)預見(jiàn)的(de)替代成果，在面臨數(shù)據庫技(jì ™☆)術(shù) 叠代的(de)浪潮下(xià)，國(σ‍guó)産數(shù)據庫已經具備超過外(wài)國(guó)廠(chǎn¥↓→∞g)商的(de)技(jì)術(shù)，因此且有(yǒu)良好(h♥≤ǎo)的(de)替代 基礎。 平台軟件(jià£☆n)：包括雲平台（IaaS、 PaaS、 SaaS）和(hé)低(dī)✘←代碼平台等。由于平台軟件(jiàn)在 國(guó)外(wài)開(kā∑>×≤i)源軟件(jiàn)的(de)使用(yòng)方面非常深入，導緻較≠©難實現(xiàn)自(zì)主可(kě)控。¥§£ 應用(yòng)軟件(jiàn)：應用(yòng)≈ ¥∏軟件(jiàn)受益于早期國(guó)産替代的(de)政♠←₩策推動，目前占我國(guó)信創份額超過 63%，屬于發展相(xiàng)∑≈₩Ω對(duì)較成熟的(de)部份，并且絕¥☆βφ大(dà)部分(fēn)應用(yòng)軟件(ji★₹'∑àn)已經在過去(qù)數(shù)年(nián)的(de)發 展中逐步替代¶<ε，其與國(guó)産基礎軟硬件(jiàn)€"的(de)适配性是(shì)客戶考量的(de)重點。 信息安₩£全：信息安全是(shì)為(wèi)數(shù)據處理(lǐ)系"↑π統建立和(hé)采取的(de)技(jì)術(shù)和(hé)管理α​₽→(lǐ)的(de)安全保護，分(fēn) 為(wèi)安全硬件(jiàn←♠ )、安全軟件(jiàn)、安全服務和(hé)雲安全等。 €♣産業(yè)集中度較低(dī)，競争格局較為(wèi) 分(fēn)散。

2 能(néng)力與空(kōng)間(jφ¶iān)兼備，數(shù)據庫坐(zuò)擁基礎軟件(ji'λ≈àn)中最強替代實力

信創産業(yè)的(de)基礎軟件(jiàn)包含操作(zuò)系統、中間('₩ jiān)件(jiàn)和(hé)數(shù)α©據庫，從(cóng)國(guó)産替代的(de)角度來(lái)看(kàn©∞ €)： 操作(zuò)系統的(de)替代之路(lù)仍然需要™α(yào)較長(cháng)的(de)時(s'₩↑£hí)間(jiān)：國(guó)産替代操作(zuò)系統的(de)痛點↓•↑↑不(bù)是(shì)技(jì)術(shù)難以攻 克，而✘Ω✔≤是(shì)系統生(shēng)态的(de)碎片化(huà)¶€≈ ，這(zhè)也(yě)是(shì)國(g♥↔uó)內(nèi)絕大(dà)部分(fēn)廠(chǎng)商面<™♠©臨的(de)首要(yào)難題，系統生(shēng)态✔¶×>涉 及各種應用(yòng)軟件(jiàn)以及底層硬件(×≥×jiàn)的(de)适配，目前我國(guó)在信•↔創生(shēng)态建設上(shàng)仍有(yǒu)♣↔¶很(hěn)多(duō)困難未解 決，大(dà)部分(fēn‌φ$$)廠(chǎng)商也(yě)難以在短(duǎn)時( σshí)間(jiān)構建出自(zì)主安全↕₹≥的(de)生(shēng)态，我們認為(wèi)雖然操作(zuò)系統市(shβ"≈∞ì)場(chǎng) 潛力巨大(dà)，但(dàn)仍需要(yào)各♥εΩ®廠(chǎng)商穩紮穩打，無法急于求成。 中間(jiān)件(jiàn ₹)的(de)替代程度已經較高(gāo)：根λ∞←據計(jì)世數(shù)據顯示，從(cóng)采購(gòu)單Ω™數(shù)來(lái)看(kàn)，接近(jìn) 70%的(d•↑e)市(shì)場(chǎng)用(yòng) 戶已選∞σ↑α擇國(guó)産中間(jiān)件(jiàn)産品，國✘¶←δ(guó)産替代之勢已成定局。當前國(guó)産廠(chǎng)商的(de)"×産品技(jì)術(shù)實力基 本已趕上(s§♥±hàng)國(guó)外(wài)水(sh✘σuǐ)平，價格與服務優勢是(shì)實現(xiàn)替代的(de)最大(dà♣✔)關鍵，我們認為(wèi)中間(jiān)件(jiàn)雖然未 來(lái)‌← ←空(kōng)間(jiān)或不(bù)如(rú)數(shù)據庫與操作‌¶(zuò)系統，但(dàn)能(néng)視(shì↓•‌ )為(wèi)國(guó)內(nèi)基礎軟件(jiàn)市(shì)$♣₩♠場(chǎng)國(guó)産替代的(de  )标杆行(xíng)業(yè)看(kàn) 待。

數(shù)據庫仍處在既能(néng)夠發展，又(yòu)位于發展初期的(♦α£de)時(shí)刻：近(jìn)兩年(nián)來(l♣$$¶ái)，四大(dà)外(wài)商市(shì)場(chǎng)份額 ™★₽縮 水(shuǐ)超過 20%，國(guó)産廠(chǎng)商百家(jλ★iā)争鳴，替代成效已初步實現(xiàn)。我們認為(wèi)相(xi> &♦àng)比于操作(zuò)系統受制(zhì) 于整體(tǐε¶₹>)生(shēng)态的(de)培育，中間(jiān↓‌÷♣)件(jiàn)發展已較為(wèi)成熟，國(guó)産 ♦✔↑數(shù)據庫廠(chǎng)商具備更β‍>好(hǎo)的(de)把握此輪信 創相(xiàng)關政策的(de'₽)條件(jiàn)，尤其是(shì)在金(jīn)融與政♣♣府領域存在廣闊的(de)發揮空(kōng)間(jiān)±₹♥，總的(de)來(lái)說(shuō)，數(shù)據 庫ε↑的(de)國(guó)産替代之路(lù)是(shì)從(÷←cóng) 0 到(dào) 1 的(de)進階，是(shì)基礎軟件(jiβ♦↕δàn)中最具成長(cháng)空(kōng)間(jiān)的(de)一( ₽‍yī)塊。

2.1 數(shù)據庫市(shì)場(chǎng)規模超 600 億，國(gΩ$uó)産替代空(kōng)間(jiān)巨大(dà)

2025 年(nián)我國(guó)數(shù)據庫市(shì)場(chα€<←ǎng)規模突破 600 億元：随著(zhe)政策對(duì)核心領域關鍵技( ×βjì)術(shù)的(de)明(míng)确 量化(huà)要(yào)求¶₽π，數(shù)據庫作(zuò)為(wèi)數(shù)字×£₽β經濟時(shí)代的(de)關鍵基礎部件(jiàn)，∞ 現(xiàn)階段其戰略性地(dì)位已經提 升至前所未有(yǒu)的(de &)高(gāo)度，依據國(guó)資委 79 号文(wé÷&n)件(jiàn)指出，預計(jì)到(dào) 2022 ε​☆年(nián)底，1+32 的(de)中 央與省級∏±‌®黨政機(jī)關将完成基于國(guó)産數(shù)據庫的(d ✔₩≥e)應用(yòng)系統改造和(hé)建設工(gōng♣ ¶)作(zuò)，2023 年(nián)底 前初步完成λπ↔包括區(qū)縣在內(nèi)的(de)全國(guó)電(diàn)子( <zǐ)政務系統建設，2027 年(nián)前實現(xi£→✔àn)八大(dà)重點行(xíng)業(π•yè) 央國(guó)企完成全面國(guó)産替代。 随著(zh‌'&&e)近(jìn)年(nián)來(lái)全球數(sh‍π≠"ù)據量不(bù)斷攀升，相(xiàng)較于中間(jiān)件(jiànπ₩§)和(hé)操作(zuò)系統市(shì)場(®∏★chǎng)，數(shù)據庫市(shì)場(chǎn‍↕g)擁 有(yǒu)更高(gāo)的(de)可↑♦¥(kě)替代空(kōng)間(jiān)。根據賽迪顧問 €£(wèn)測算(suàn)，2021 年(nián)，我國(guó)數(s∏λhù)據庫市(shì)場(chǎng)保持快(kuài)∞₩ε♥速增 長(cháng)，規模達到(dào) 223.5 億元∞ γΩ，同比增長(cháng) 27.5％。預計(jì)到(dào) 2←α÷®025 年(nián)，中國(guó)數(shù)據庫市(shì)場(cφ✔hǎng)規 模将達到(dào) 600.ש6 億元，CAGR 29.1%。

四大(dà)外(wài)商份額萎縮，國(guó)産替代成效初現(x×≥iàn)：2021 年(nián)我國(guó)本地(dì)部署數(shα↔∏ù)據庫市(shì)場(chǎng)愈發激 烈，除前兩₽$§‌大(dà)廠(chǎng)商 Oracle 和(hé)華為(wèi)後，其餘​≈α廠(chǎng)商市(shì)占率皆不(bù)足 10%。縱觀數(shù)→★δ據庫市(shì) 場(chǎng)，當前國(guó)內(nè♠∑i)數(shù)據庫市(shì)場(chǎng)仍然由四大(dà)海(hǎi♣↔)外(wài)廠(chǎng)商把持，然而其領導地(dì)↔®α★位正逐年(nián)消逝 中。究其原因為(wèi)<&¥≠四大(dà)外(wài)商數(shù)據庫産品以傳統集中式架構為(¶≥♠wèi)主，對(duì)日(rì)益龐大(dà)的(de)數(s♣₹hù)據 量力有(yǒu)不(bù)逮。根據 IDC 數(shù∑≥)據顯示，2021 年(nián) Oracle、Microsoft、€δIBM、SAP 四間(jiān)外(wài©&δ) 企合計(jì)市(shì)占率達 46%，相(xiàng)較于 20↑σ19 年(nián)合計(jì) 66.8%的(de)占比，市(sh γσì)場(chǎng)份額縮水(shuǐ)接近(jìn) 20%。₽'

國(guó)産廠(chǎng)商百家(j₽→iā)争鳴，新興初創企業(yè)實現(xiàn)彎&‍道(dào)超車(chē)：當前我國(guó)國(guó)産數(shù)®∏♠∏據庫市(shì)場(chǎng)呈現(xiàn) 百花(huā)齊放(fàn♠£g)競争格局，市(shì)場(chǎng)參與者主♠↓✘要(yào)可(kě)分(fēn)為(wèi)老(lǎo)牌數(shù)據庫♠↔廠(chǎng)商、互聯網巨頭、硬件(jiàn) 廠(chǎng)商π₽$以及新興初創企業(yè)四類。

老(lǎo)牌數(shù)據庫廠(chǎng)商：新世紀初，武漢達 €夢、人(rén)大(dà)金(jīn)倉、南(nán)大(φ&÷dà)通(tōng)用(yòng)和(h≤ εé)神舟通(tōng)用(yòng)依托高(gāo) 校(xiào)平≥✘台，在“九七工(gōng)程“等國(guó)家(♠™¥ jiā)政策引導下(xià)相(xiàng)繼誕生(shēn¥∏‌g)，希望能(néng)解決國(guó)內(nèi)廠(chǎn×πg)商長(cháng)期 被 Oracle、IBM 等國(​βguó)外(wài)廠(chǎng)商“卡脖子(zǐ)”的(de)問(wè<±÷n)題。在曆經 20 餘年(nián)行(xíng)業(y≈₹✘è)經驗積累 後，目前已在集中式數(shù)據₩®☆¶庫技(jì)術(shù)領域具有(yǒu)深厚沉澱。∑♥ 互聯網巨頭：近(jìn)年(nián)♥♦​β來(lái)阿裡(lǐ)雲、華為(wèi)雲以及騰訊雲等互聯網大(dà)♠βε≤廠(chǎng)也(yě)積極投身(shēn)數(shù)據↔₽ 庫 市(shì)場(chǎng)，依托自(zì)身(shēn)↓ββ在雲計(jì)算(suàn)平台的(de)技¶↕★(jì)術(shù)積累與開(kāi)源技(jì)術(shù‌≠)開(kāi)展雲數(shù)據庫的(de)研發推‌α>≈廣， 在解決企業(yè)自(zì)身(sδ↓hēn)數(shù)據庫需求的(de)同時(shí)為(wèi)↓™↓市(shì)場(chǎng)提供了(le)另一(yī)×≈♠γ種選擇，阿裡(lǐ)雲在 2021 年(nián)公 有(yǒu)雲​‌α£部署關系型數(shù)據庫的(de)市(shì)場(chǎng)份額已經π‌★達到(dào)了(le) 45%。它們的(de)公有(yǒu)雲技÷Ω(jì)術(shù)天然契合 電(diàn)商、→☆ ₩短(duǎn)視(shì)頻(pín)與遊戲等應用(yòng)場(c"¶hǎng)景，但(dàn)是(shì)由于數(shù)據部≤$®署方式問(wèn)題，通(tōng)常不(¥δ←bù)會(huì)成為(wèi)金(jīn) 融和(hé)政府行(xí₽¥ng)業(yè)的(de)選擇。

硬件(jiàn)廠(chǎng)商：中興通(t♠¥γōng)訊、浪潮軟件(jiàn)、新華三等運營商、軟件(jiàn)商、集成商↓π§為(wèi)首的(de)跨界 商家(jiā)也(yě)在積極布局數(shù∏δ¥♥)據庫市(shì)場(chǎng)，研發團隊強大(dà)，主要(yào)是(™ shì)依托于硬件(jiàn)優勢向産業(yè)鏈 鋪開(kāi)數(sh αù)據庫的(de)銷售渠道(dào)，然而在自(‌≠zì)研率方面等存在較大(dà)分(fēn)化(huà)。 新興初創企業( ≠yè)：2015 年(nián)後，市(shì)場♦πε↓(chǎng)湧現(xiàn)了(le)星環、巨衫、"σPingCAP 等一(yī)批新興初創企 業(yè)，創業(yè)團  隊大(dà)多(duō)源自(zì)四大₩→Ω(dà)外(wài)商，主要(yào)布局分(fēn)布式數(shù)據™ 庫，NoSQL 數(shù)據庫、 NewSQL 數(shù)據庫等多(d ™±uō)類型分(fēn)布式數(shù)據庫，此類廠(chǎng)εβ♠₽商普遍專注金(jīn)融與政府等細分(fēn)領 域，具有(yδ∞  ǒu)較高(gāo)自(zì)研實力，如(rú)星環數(shù)據庫代碼自¶'→'(zì)主率已經超過 90%。是(shì)市(shì)場($α©​chǎng)上(shàng)增速 最快(kuài §∑)的(de)一(yī)類廠(chǎng)商。≥≥★

金(jīn)融與政府是(shì)推動國(guó)內(nèi)數(>♥shù)據庫建設最重要(yào)的(de)兩個(↔ ΩΩgè)細分(fēn)領域，2025 年(nián)兩者市♥₩♣(shì)場(chǎng)規模 達到(dào)‍γ 270 億：據賽迪顧問(wèn)測算(su★φàn)，随著(zhe)金(jīn)融信息化(huà)不(bù∏ ±)斷推進，金(jīn)融行(xíng)業(yè)©↔α對(duì)于信息技(jì)術(shù) 投資不(bù)斷加大(dà)。202><1 年(nián)金(jīn)融行(xíng)業(yè)數(shα$'Ωù)據庫市(shì)場(chǎng)規模為(wè←£π•i) 45.2 億元，是(shì)我國(guó)數(sh•π₩λù)據庫市(shì)場(chǎng) 份額占比最高(gāo)的(de≥≠)市(shì)場(chǎng); 政府領域近(jìn)年(nián < )來(lái)也(yě)成為(wèi)了(le)推動本土(tǔ)數(s★&¶☆hù)據庫廠(chǎng)商快(kuài)速×<σ發展的(de)重要(yào)市(shì)←↓場(chǎng)，一(yī)方面是(shì)由于 政務信息化(huà)、智₽​慧政務的(de)全面開(kāi)展，另一(yī)方面是(shì)信息技☆Ω‌•(jì)術(shù)應用(yòng)創新在政府行(xíng≈¶¶§)業(yè)的(de)率 先推廣以做(zu↑÷ò)表率，在最近(jìn)的(de)《中國(¥↓ ‌guó)國(guó)家(jiā)機(jī)關 2ε∏γ↕021 年(nián)數(shù)據庫軟件(jiàn)協議(yì)∏±¶♦供貨采購(gòu)項目 成交公告》國(guó)産φ✔←廠(chǎng)商份額已經超過 90%，其價值已經初步得(de)到(dà•→≠o)了(le)市(shì)場(chǎng)認可(kδ&₽§ě)。據賽迪 顧問(wèn)測算(suàn)，2021 年(✔εnián)政府行(xíng)業(yè)數← ©(shù)據庫市(shì)場(chǎng)規模為(wèi) 41.1π"→ 億元。 “十四五”期間(jiān)，金(jīn)融、政府是(♦©λ shì)數(shù)據庫作(zuò)為(wèi)最主要(yào)©≤的(de)兩大(dà)市(shì)場(chǎng)。據賽迪顧問(wèn)測算(↕βsuàn)， 預計(jì)到(dào) 2025 年(nφγ‍∞ián)，政府市(shì)場(chǎng)規模将達到(∑₹♥dào) 121.9 億元。金(jīn)融領域由于業(yè)務類型及客↑λ✘₹戶 需求的(de)變化(huà)，信息化(huà)建設會(huì)加速推進&★，預計(jì)到(dào) 2025 年(nián)市(shì↔ •≈)場(chǎng)規模将達到(dào) 153.7¥ε 億元。 金(jīn)融與政府作(zuò)為(wèi)國(guó)內(nèi✔λ ✘)數(shù)據庫建設的(de)領頭羊，兩者在 2025 年(niá≤​ n)共同貢獻了(le)約 270 億的(de)®<± 市(shì)場(chǎng)規模。

金(jīn)融領域多(duō)采用(yòng)國(guó)§™外(wài)數(shù)據庫，預留國(guó)産替代空(kōng)間(jiānσ✔♦•)：金(jīn)融行(xíng)業(yè)對(duì)于數(>'shù)據庫的(de)性能(néng)、生(shē→>ng) 态、穩定性有(yǒu)更高(gāo)的(de)要(yào)求，2020Ω∏♦↔ 年(nián) Oracle、IBM 兩家(jiāδ↕₹)外(wài)企占據我國(guó)金(jīn)融數 δ≈(shù)據庫 74% 市(shì)場(chǎng)份額，現(xiàn) ↑♦™階段國(guó)産數(shù)據庫已從(c β ±óng)邊緣系統建設向核心系統拓展，整體(tǐ)水(shu♣♠ǐ)平逐步提 升，我們認為(wèi)未來(lái)随著(zhe)行(xíng)>≈業(yè)信創的(de)持續推進，國(guó) ≠π¥內(nèi)廠(chǎng)商的(de)市(shì)場(chǎng)份額有(≠αyǒu)望持續攀升， 國(guó)産替代空(kōng)間(jiā¥≥​n)大(dà)。

分(fēn)布式數(shù)據庫契合市("Ω✔♠shì)場(chǎng)需求成為(wèi)未來(lái÷✘)市(shì)場(chǎng)趨勢：政策要(γ×$yào)求 100%實現(xiàn)國(guó)産替代的(​¥de) 2+8+N 政府及重點行(xíng)業(yè)央國(guó)企是(sβσ↑ hì)未來(lái)五年(nián)數(shù)據庫需求主要(yào)增長(≤®Ωcháng)點，而這(zhè)些(xiē)☆←☆<客戶對(duì) 數(shù)據安全性敏↑ 感度較高(gāo)，數(shù)據使用(yòng)量巨大(&☆ ¥dà)。分(fēn)布式數(shù)據庫不(bù)僅能₹™(néng)最高(gāo)性價比地(dì)滿足電 $(diàn)子(zǐ)化(huà)政務系統的(de)海(hǎi)§₽量數(shù)據需求，同時(shí)由于數(shù)據多(duō≥✔•→)副本強一(yī)緻特性，比需要(yào)部 署多(duō)套備份占用↓§(yòng)大(dà)量空(kōng)間(jiān)的(de≠♠)集中式數(shù)據庫更為(wèi)安全，因此天然契合政府與金×λ(jīn)融行(xíng) 業(yè)核心需求。

2.2 中間(jiān)件(jiàn)繼續發揮先發優勢，國(guó)産替代已Ω∞₹成氣候

中間(jiān)件(jiàn)是(shì)一(yī)種應用(yòng)于分(f&δ←ēn)布式系統的(de)基礎軟件(jiàn)，位于操作(zuò)系統、數(sh✔←∞ù)據庫、應用(yòng)軟件(jiàn)之 間(jiān)，主要↑δ₹™(yào)用(yòng)于解決分(fēn) ≈©↑布式環境下(xià)數(shù)據傳輸、數(shù"✔Ω)據訪問(wèn)、應用(yòng)調度、系統構建、系統集 成<λ和(hé)流程管理(lǐ)等問(wèn)題，是(shìγ•)分(fēn)布式環境下(xià)支撐應用(yòng)開(kāi)發、運行(x±"¶★íng)和(hé)集中的(de)平台，因此也(yě)被 ₹♠×σ稱為(wèi)“軟件(jiàn)中的(d倕e)軟件(jiàn)”。 中間(jiān)件(jià<¥₹∑n)是(shì)實現(xiàn)大(dà)量敏感數(shù)據安全™>↑∑互連互通(tōng)的(de)關鍵，目前正逐步朝平台化(huà)、雲化≥✘(huà)、中台 化(huà)進階。從(cóng)采購(gòu¥↑↑)單數(shù)來(lái)看(kàn)，↕δ✘現(xiàn)階段超過 70%的(de)市(shì)場(ch>σ ǎng)用(yòng)戶已選擇國(guó)産中間(jiān→'‍β)件(jiàn)産品，國(guó)産替 代成效明(míng)顯可(kě) γ$見(jiàn)。我們認為(wèi)随智慧ε$→↑政務的(de)全面開(kāi)展與金(jīn)融行(xíng)業(yè)大(÷☆₽αdà)數(shù)據體(tǐ)系的(de)建設，國(guó)‍¥ 産廠(chǎng)商有(yǒu)望秉持價格與服務優勢持續搶占"'↕ Oracle 與 IBM 留下(xià)的(de)•✘§ 國(guó)産替代空(kōng)間(jiān)，成βσ為(wèi) 國(guó)內(nèi)基礎軟$>γ★件(jiàn)市(shì)場(chǎng)國(guó)産✔↕替代的(de)标杆行(xíng)業(yè)。‌>♥

政策環境與技(jì)術(shù)叠代共同驅♦£​'動中間(jiān)件(jiàn)市(shì)↑β>←場(chǎng)規模增長(cháng)：得(de)益于信₩↔δ創政策推動政府、 金(jīn)融等行(xíng)業(yè)數(shù‍σ)字化(huà)轉型提速，以及雲計(jì)算(s∞±uàn)、區(qū)塊鏈等技(jì)術(sh•₹ù)革新催化(huà)用(yòng)戶數(shù)據庫、 應用≥™★"(yòng)軟件(jiàn)等建設需求，中間(jiānπ÷)件(jiàn)市(shì)場(chǎng)在橫向以及縱向發展皆得( ↕de)到(dào)擴張。根據計(jì)世資 訊統計($&λ≠jì)，2021 年(nián)我國(g→ εuó)中間(jiān)件(jiàn)市(shìα×♠®)場(chǎng)規模為(wèi) 88.7 億元，預計(jì) 202‍"ε≤6 年(nián)将提升至 144.2 億元，年(nián₽>₽)複合增速約 13%。考量中間(jiān)件(jiàn)的(de)銷售一(y£‍ī)般存在與數(shù)據庫及操作(zuò)系統捆綁 的(de)φΩ®情況，同時(shí)也(yě)受開(kāi)ᣕ源和(hé)盜版因素影(yǐng)響，所以實際測算(£δ suàn)市(shì)場(chǎng)規模會(huì)更大(dà)Ω£★>。

中間(jiān)件(jiàn)市(shì)場(chǎng)，國(•Ω≈guó)産廠(chǎng)商已逐步實現(xiàn)替代←±¥：2021 年(nián)我國(guó)中間(jiān)件(jiàn)市∞‌Ω(shì)場(chǎng)依然由 IBM 與 Oracle 主♥₩​★導，兩者憑藉高(gāo)标準化(huà)産品形成的(de)規模效應、市(s•©εhì)場(chǎng)收購(gòu)及捆綁核心←'★産品 銷售中間(jiān)件(jiàn)等方式引領市(sh↔♠ì)場(chǎng)，但(dàn)其份額加總相(x ↑"​iàng)比 2018 年(nián)下(xià)降 3.3%。相(x♦≈✔ iàng)較于仍處 于國(guó)産替代初期的(de)數(shù)據庫以及僅 <₹≤實現(xiàn) 1.2%替代成效的(de)操作(zuò)系統，國(gγ™uó)産中間(jiān)件(jiàn)廠β "&(chǎng)商 已得(de)到(dào)用(yòng₹ ✘)戶更廣泛的(de)認可(kě)。據計(jì)世資訊研★∏¥究表明(míng)，現(xiàn)階段行(xíng)¶§±↕業(yè)用(yòng)戶在數(shù)字化(h​∑₹uà)轉型 過程中更傾向選擇國(guó)內♠÷↓(nèi)較為(wèi)領先的(de)廠(chǎ↔≠ng)商，東(dōng)方通(tōng)、普元、寶蘭德、中創、金(jīn)蝶 δ₹∞等 國(guó)産廠(chǎng)商迎來(l$∞​ái)發展機(jī)遇。

從(cóng)分(fēn)類上(shàng)來(lái)•ε看(kàn)，中間(jiān)件(jiàn)主要(yào)可(kě)以分(↕€∞fēn)為(wèi)基礎中間(jiān)件(j≠↑‌☆iàn)、集成中間(jiān)件(jiàn)及行(xín ¶₹ g)業(yè)領域應用(yòng)平 台，其÷λ₽中，基礎中間(jiān)件(jiàn)是(shì)中間(jiān)件(∑← βjiàn)産業(yè)發展的(de)基石，是(shì↑≠)獨立于硬件(jiàn)和(hé)操作(zuò)系統之 上(shàngλ→≈¥)、承上(shàng)啓下(xià)的(de)關鍵一(yī)環，然而目前随雲♠γ®'應用(yòng)基礎設施和(hé)大(dà)數(shù)據基礎設φ©₹✔施産品的(de) 新興中間(jiān)件(←βjiàn)需求快(kuài)速增加，近(jìn)期項目中基礎中間(jiān)件σλδ(jiàn)産品的(de)采購(gòu)規模有(yǒu)降低(dī)趨勢， 但 ¶∑↔(dàn)現(xiàn)階段基礎中間(jiān)件(ji©×∞✔àn)依然是(shì)應用(yòng)的(de)主流，2021 年(niá↕≤n)市(shì)占率達 55%。 基礎中↔​間(jiān)件(jiàn)又(yòu)可(kě)細分(fēn)為(wèi¶€×♦)應用(yòng)服務器(qì)中間(jiān)件(<α€λjiàn)、消息中間(jiān)件(jiàn)、交易中間(jiān)♥φγ件(jiàn)及門(mén)戶中間(jiān) 件(jiàn)₽ ♥等，分(fēn)别對(duì)應平台整合管理(lǐ)、通(tōng)φ♦ 信、事(shì)務處理(lǐ)及集成界面等功 ♠¶¶能(néng)。其中，應用(yòng) 服務器(qì)中間( δ✔βjiān)件(jiàn)是(shì)當前國(guó)産化(hu∑↓₩à)替代的(de)主要(yào)方向，做(z•‌ Ωuò)為(wèi)集成不(bù)同應用(yòng)軟件(jiàn)至一δ​'(yī)個(gè)協同 工(gōng)作(zuò)環境的(de)核心部件(j≤≈iàn)，相(xiàng)比于消息中間(jiān)件(j•♣σδiàn)、交易中間(jiān)件(jiàn)發•βε展較成熟，标準化(huà)程度 較高(gāΩ♣"↑o)，應用(yòng)服務器(qì)中間(jiān)≥'σ件(jiàn)存在更多(duō)可(kě)塑性，目前衆多(duō)國(gu'±÷₽ó)産廠(chǎng)商皆以有(yǒu)能(néng)力提供與 國(guó♣• )際水(shuǐ)平并肩的(de)産品。

價格與服務是(shì)國(guó)産廠(chǎng•←φ↑)商搶占市(shì)場(chǎng)的(de)競争力：由于中間(jiān)件♦∑(jiàn)标準化(huà)程度高(gāo)，頭部廠(c★↑λ hǎng)商 的(de)産品性能(néng)差異相(xi↔♥₽àng)對(duì)有(yǒu)限，價格是(shì)影(yǐng‍✘₩‍)響國(guó)産替代的(de)非常重要(yào)因素。根據計(jì)γε∏φ世資訊統計(jì)，如(rú)果以銷售金(jīn)額作(z¶✘<uò)為(wèi)統計(jì)口徑，2018 年(nián←♠φ€) IBM、Oracle 在我國(guó)中間(jiān)≤φ件(jiàn)市(shì)場(chǎng)中 的(de)份額分(<¥≤​fēn)别高(gāo)達 30.7%和(hé) 20.4%；而如(rú)果以采★✘β購(gòu)單數(shù)作(zuò)為(wèi)統計(¶₩​jì)口徑，兩家(jiā)公司的(de) 市(shì)占率則分(fēn)☆±"→别僅為(wèi) 18.1%和(hé) 14.2%，®♣₹國(guó)産廠(chǎng)商已搶占接近(jìn) 70∑σ∏✘%的(de)市(shì)場(chǎng)份額，國(guó)>α産替 代成效明(míng)顯可(kě)見(jiàn)。 ∏≥國(guó)內(nèi)中間(jiān)件(jiàn)廠(chǎng)商的(♦$de)單體(tǐ)合同金(jīn)額遠(y±∞∏uǎn)低(dī)于國(guó)外(wài)廠(chǎng)£©ε商：以 2018 年(nián)中間(jiān)件(jiàn)合同的(de)平← ∑均 金(jīn)額為(wèi)例，IBM、Oracle 分(fēn)别是(✔€'shì)國(guó)內(nèi)主流廠(ch★<£ǎng)商(東(dōng)方通(tōng)、普元信息、寶蘭德λ¥✘、中 創、金(jīn)蝶)的(de) 4.3$©"5、3.68 倍。此外(wài)，國(guó)産廠(chǎng)♠ > 商作(zuò)為(wèi)行(xíng)業(yè↔§↓©)後來(lái)者，更多(duō)地(dì)采α">用(yòng)“農(nóng) 村(cūn)包圍城(chéng)市(shì)•≤×₽”的(de)策略，因為(wèi)具備較強的(d™πe)服務能(néng)力和(hé)響應能↑↑(néng)力，能(néng)更好(hǎo•♣♠)的(de)滿足底層 客戶不(bù)同需求。

國(guó)産中間(jiān)件(jiàn)各自(zì)為(wèiΩ☆)營，政府金(jīn)融行(xíng)業(yè)替代空(kōng)間✔β(jiān)大(dà)：國(guó)産中間(jiān)件‍↓(jiàn)廠(chǎng)商主要(yào)參與者可(kě) 分(fēn×₩)為(wèi)專業(yè)中間(jiān)件(jiàn)廠(chǎng)商與§≥δ互連網廠(chǎng)商二類，專業(yè)中間₽ ←>(jiān)件(jiàn)廠(chǎng)商如(rú)東(d←&∞ōng)方通(tōng)、寶蘭德、普 元信息、金(jīn)蝶天燕和(h£↑"é)中創股份主要(yào)生(shēng)産傳統基 ≥÷←礎中間(jiān)件(jiàn)産品，目前産品性能(néng)大(dà)多££≥(duō) 都(dōu)已通(tōng)過與産∏→π業(yè)鏈上(shàng)下(xià)遊的(de)兼容≤£±β性适配測試，且不(bù)斷擴展其下(xià)¥™遊應用(yòng)場(chǎng)景; 而互 連網廠(chǎng)商則以阿γ✘裡(lǐ)雲與騰訊雲為(wèi)代表，中間(jiānπ¥↔ε)件(jiàn)産品主要(yào)為(wèi)雲應用(yòng)基礎設施和(‌∑>✘hé)大(dà)數(shù) 據基礎設施提供支撐。從(cóng)行(xí≈€ng)業(yè)競争格局來(lái)看(kàn)，由于各自(zì)參與者存在₹γ優勢行(xíng)業(yè)的(de)差 異，目前整體Ω‍→∞(tǐ)呈現(xiàn)各自(zì)為(wèi)營的(de)态勢。 ¥

從(cóng)客戶結構來(lái)看(kàn)，中間(jiān)件(λ÷>πjiàn)廠(chǎng)商下(xià)遊客戶主要(y★φào)集中在政府、金(jīn)融及電(diàn)信領域，2019 年(ni≈♣$án)合計(jì)占比達 70%。近(jìn)年(nián)✔↕< 來(lái)，在自(zì)主可(kě)控的(de)國(guó)家(jiā♦≥←✔)信息安全戰略指導下(xià)，中間(jiān)件(jiàn™™✘π)的(de) 用(yòng)戶需求正朝多(duō)元化(huà)發展，從(c£©₹ óng)以電(diàn)信和(hé)金(jīn)融為(wèi)主逐→®≥Ω步擴展到(dào)其它更多(duō)行(xíng)業(yè)和(hé)中小(x✘♣iǎo) 企業(yè)用(yòng)戶; 倶§從(cóng)國(guó)産替代角度來(lái)看(kàn)，政府與金(jīπ☆×♠n)融作(zuò)為(wèi)我國(guó)信創建設的(de)表率行(xíεβ♦ng)業(yè)，在相(xiàng)關政策大(dà) 力推動下§♣×(xià)，給予國(guó)産中間(jiān)件(jiàn&'∑β)廠(chǎng)商廣闊的(de)發揮空(kōng)∑£間(jiān)。根據計(jì)世資訊針對(duì)廠(chǎng)商市(shì↓×¥)場(chǎng)能(néng) 力與技(jì)術(shù)能π★≤(néng)力兩個(gè)維度的(de)競争力評估δδ©，Oracle 與 IBM 在金(jīnπ✔£)融和(hé)政府領域皆處于領 導者地(dì)位，東(dōng)方♦→ ®通(tōng)是(shì)唯一(yī)在政府領域進入∑•領導者象限的(de)國(guó)産企業(yè)，而金(jīn£'♣)融行(xíng)業(yè)則 無國(guó)産廠$₹₽♣(chǎng)商入圍。

中間(jiān)件(jiàn)重要(yào)性與¶>☆日(rì)俱增，平台化(huà)、雲化(huà)、∞₹≠​中台化(huà)是(shì)未來(lái)發展趨 ∑<​勢：随信息技(jì)術(shù)不(bù) 斷革≥ 新，傳統中間(jiān)件(jiàn)已經不(bù)能(néng)滿↑©↔λ足市(shì)場(chǎng)需求，中間(jiān)件(jiàn)從(c<±óng)單一(yī)功能(néng)逐步走向平台 化(h☆≥∞uà)、雲化(huà)、中台化(huà)多(duō)元發展•"，不(bù)少(shǎo)廠(chǎng)商λ>已開(kāi)始籌備智慧運維、大(dà)數(shù)據₹γ以及雲計(jì)算(suàn) 等方向。 平台化(huà)：未來(l"§•₽ái)的(de)中間(jiān)件(jiàn)将不(bù)同×≤♠業(yè)務系統集成到(dào)一(yī)個(g¶÷£è)平台，将各類子(zǐ)中間(jiān)πλ↕&件(jiàn)整合成 更完整相(xiàng)互關聯的(de)生"•(shēng)态系統，但(dàn)是(shì)這(zhè☆♠)種“集成化(huà)”，并非簡單拼湊，而需要(‌"®•yào)各部分(fēn)之間(jiān)的(de)深度交互融合，最後實現(xi​♦àn)數(shù)據共享達成數(shù)據流程一(yī®♣)體(tǐ)化(huà)，減少(shǎo)下(x←♣∑₽ià)遊客戶 的(de)工(gōng)作(zuò)管理(lǐ)壓力。 雲化(h€←>uà)：随著(zhe)政府推動數(shù)字化(huà)轉型并鼓勵♠©&企業(yè)上(shàng)雲的(de)政策，國(guó)産中間(jiān)件∑≈(jiàn)廠(chǎng)商如(rú)東(dōn♠₩"‍g)方 通(tōng)、寶蘭德、普元信息中創股份皆相(x∑σ₩↔iàng)繼投入雲平台、雲中間(jiān)件(jiàn)的(de)研發以及與★®∑傳統 中間(jiān)件(jiàn)的(de)适配。然而雲≈♣↔模式成本高(gāo)昂，并非所有(yǒu)企業(yè)都(dōu<₽π<)能(néng)接受雲模式，目前整體(tǐ) ♦"仍處于發展階段。 中台化(huà)：中台和(hé)中間(↔ ♦jiān)件(jiàn)都(dōu)是(shì)‍< &強調能(néng)力的(de)“去(qù)重”和(hé)“複£λ用(yòng)”，但(dàn)針對(duì)的(de)對(duì)象卻♥×不(bù)盡 相(xiàng)同，中間(jiān)件(jià'∞→₹n)主要(yào)是(shì)系統之間(jiān↓≠₹)的(de)信息交互功能(néng)以及擔當不(bù)同操作(σ€zuò)系統或操作(zuò)系統 與應用(yòn♠↕g)層之間(jiān)的(de)橋梁的(de∞¥≠)作(zuò)用(yòng)，而中台則是(shì)在此基礎上(shà©≠↓ng)結合了(le)企業(yè)具體(tǐ)的(de)業(yè)♦ 務服 務。中間(jiān)件(jiàn)與中台的(de)結合可(kě)以£₹"提供前台更好(hǎo)的(de)技(jì)δσ π術(shù)與服務支持。随著(zhe)企業(yè)數(shù)字↕α✔化(huà) 轉型的(de)發展，基礎平台數(σ£✔shù)據中台已成為(wèi)企業(yè)¥∏σ♣重點布局之一(yī)。

2.3 Centos 停服加速操作(zuò)系統國(guó)産化(hu<₽₹£à)替代步伐，雲原生(shēng)技(jì)術(shù)或将♥φ 打開(kāi)新 方向

操作(zuò)系統是(shì)基礎軟件(jiàn)的(de)核心，是(s≥$∞hì)培育信創生(shēng)态的(de)基石。IT 基礎架構在底層資源♥₩方面， 芯片的(de)計(jì)算(suàn)能(néng)力一™ ↑(yī)直遵循著(zhe)摩爾定律，以指數(shù)÷&π 級的(de)方式增長(cháng)；在上(s♦® hàng)層應用(yòng)方面，軟件(jiàn) 已‍¶重新定義這(zhè)個(gè)世界，當資源供給與應用$​♠≤(yòng)需求以不(bù)平衡的(de)速率發展時(shí↔πγ)，如(rú)何将資源帕 累托最優的(de)分(fēn)配給各個(g✘§ ✘è)需求方就(jiù)成為(wèi)了(le)<λ★♥重點難點，操作(zuò)系統應運而生(sε‍£±hēng)，所以可(kě)以說(shuō)∏π操 作(zuò)系統必然是(shì)推動國(guó)産信創生(shēngγ )态建設的(de)抓手。然而，信創生(shēng)态碎片化(huà)确是(™φshì)長(cháng)期以來(lái)制(z "≤™hì) 約操作(zuò)系統快(kuài)速發展的(de)關鍵因素★€ ≈，軟件(jiàn)生(shēng)态的(de)不(₽☆‍bù)完善，阻礙了(le)應用(yòng)向國(g §uó)産操作(zuò)系統遷 移。 我們認為↑§☆(wèi)國(guó)産操作(zuò)系統具有₽<<✘(yǒu)較大(dà)的(de)國(guó)産替代空(kōng)←®間(jiān)，并且也(yě)亟待技(jì)術(shù)發展，打破國(≠↓→≤guó)外(wài)壟 斷的(de)局面，但(dàn)是(s♣©∞±hì)操作(zuò)系統并不(bù)是(shì)孤立存在的(de)☆→§✘，它的(de)發展難以一(yī)蹴而就(jiù)，而是(shì)與 ∑其他(tā)領 域息息相(xiàng)關的(de)，所以操作(zuò)系統的♥Ω×(de)國(guó)産替代之路(lù)還(hái)有(yǒu)很(hěn)$✔長(cháng)的(de)距離(lí)要(‌¶‌εyào)走。

國(guó)內(nèi)操作(zuò)系統市(shì)場(chǎ∏φ↔ng)規模逐步增加，市(shì)場(chǎγ§←ng)隐性空(kōng)間(jiān)巨大δγ≈(dà)：當前複雜(zá)的(de)國(guó)際形勢給國(•>✔↔guó) 産操作(zuò)系統的(de)發展帶來(lái)了(le)機↑×(jī)遇，市(shì)場(chǎng)對(duì)于操作(zu÷↓ò)系統上(shàng)遊供應鏈的(de)擔憂呼喚國(→φ→guó)産操 作(zuò)系統的(de)發展，根據≈£賽迪顧問(wèn)測算(suàn)，2025 年(nián)我國(guó)  αφ國(guó)産操作(zuò)市(shì)場(chǎng)規模将達到(d∑™∏​ào) 360.2 億，維持穩定增長(cháng)。目 ★φΩ前，市(shì)面上(shàng)非常主流的(de)操作(z₩<φ★uò)系統有(yǒu) Windows、A♠≠∑™ndroid、 iOS、OS X 和(hé) Linux，<∑‍它們 5 類的(de)全球市(shì)場(ch×> ǎng)占比，合計(jì)達到(dào) 96.57%。其中， Andro'©✘id 因手機(jī)等移動設備的(de)興起，市(shì↔£♠ε)占率最高(gāo)，約為(wèi) 40.71%。 國∞♣Ω(guó)産的(de)操作(zuò)系統¶☆主要(yào)是(shì)以 Linux 上(shàng)進行(xíng)¥×二次開(kāi)發為(wèi)主，廠(chǎng)商的(de)市( σshì)占率也(yě)比較低(dī)。 以桌面操作(zuò)系統為 ₩(wèi)例，我國(guó)仍以 Windows 和(hé) macOS©φ 為(wèi)主導，兩者合計(jì)的(de)市(shì)占率達 到(dào)<↔π‍ 90%左右。碎片化(huà)的(de)生(¥"✘shēng)态決定了(le)國(guó)産操作(zuò)系₽§€統較低(dī)的(de)市(shì)占率，國(gu€∞ó)産操作(zuò)系統任 重道(dào)遠(y±β•uǎn)。

Centos 停服造成市(shì)場(chǎng)缺口，國(guó)産替代必要↕₹(yào)性不(bù)言而喻：國(guó)産操作(zuò)系統市×™(shì)場(chǎng)，大(dà)多(duō) 是(shì)基于 Li‌≈nux 為(wèi)內(nèi)核的(de) β©二次開(kāi)發，2021 年(nián)在所有(yǒu)的(δ de)裝機(jī)量中 Linux 服務器(qì)☆®↕♥操作(zuò)系 統市(shì)場(chǎng)占有(yǒu¥$‌)率達到(dào) 79.1%，且保持不(bù)斷增長(c‍σ♠háng)，而 Centos 正是(shì) Linux 系統中的(de)一(↔<≠yī)個(gè) 重要(yào)分(fēn)支。以各行(xí<λ♦βng)業(yè)開(kāi)源服務器(qì)使用(yò≤σ÷ng)份額總體(tǐ)來(lái)講，Centos 在各β¥δ​個(gè)行(xíng)業(yè)中占據較 大(dà)的(de)使用(yòn★≠g)份額，同時(shí)在政務、互聯網領域優勢明(míng)顯&♦≈€。出于保障國(guó)家(jiā)信息安全的(de)目™¶←β 的(de)以及我國(guó)信息産業(yè)發展的(de)戰略考量，©★€α提升我國(guó)自(zì)研實力、破除國(guó§σ)外(wài)廠(chǎng)商的(de)壟斷 是(shì"α∑÷)操作(zuò)系統發展的(de)必由之路(l≥₽™♦ù)，近(jìn)期 Centos 停服事(shì)件(jiàn)更是(shì<λ≈₹)給我國(guó)敲響了(le)警鐘(zhōng)，一(yī)個(gè) 無法₩↔✔β更新的(de)操作(zuò)系統，安全性能(n Ω☆ éng)也(yě)就(jiù)無法保證，€γ≠¶國(guó)産替代迫在眉睫。

中國(guó)目前已出現(xiàn)了(le)一(yī)大(dà)批可★←±→(kě)用(yòng)于國(guó)産替代的(δε de)先行(xíng)廠(chǎng)商，其中包括擁有(yǒu)中國(gu ✔ ó)第一(yī)個(gè) 具備國(guó)際影(yǐnπ♥¥g)響力的(de) Linux 發行(xíng)版本的(de €ε)深度 Deepin 操作(zuò)系統、大(dà)±↓ 規模實踐 CentOS Linux 替換遷移技(jì)Ωα←'術(shù)積累與創新，被譽為(wèi) C"↕§±entos 替代首選的(de)龍蜥操作(zuò)♣₹系統；當前 最流行(xíng)的(de)≠✘ Linux 桌面操作(zuò)系統 Ubuntu  ∏‍•Kylin；面向廣大(dà)消費(fèi)者的(de)統信 UOS↓‌；兼容 Centos 的(de)國(guó)內(nèi)主流開(kāi©∞)源操作(zuò)系統之一(yī)的(de) OpenEuler 發行(↕≈xíng)平台等等。但(dàn)不(bù)可(kě€×)否認， 國(guó)內(nèi)各國(guó)産替代先行(xíng ')者們相(xiàng)比于 Windows 龐大(dà£₹)的(de)生(shēng)态體(tǐ)系，還(há♠εi)有(yǒu)較長(cháng)的(de)路(lù)要(yào) 走。

國(guó)內(nèi)操作(zuò)系統發展短(duǎn)期難有​₽₽(yǒu)起色，與 Windows 相(xiàng)比$δ★♦，生(shēng)态差距巨大(dà)：現(xiàn) ☆↕階段，市(shì) 場(chǎng)上(shàng)的(de¥∑Ω♠)國(guó)産操作(zuò)系統雖達 10 種以上(shàng)，然而無論 λ≈是(shì)在桌面操作(zuò)系統還(hái)是(shì)服務器(qì)操♥≈作(zuò) 系統，即便是(shì)處于第一(y↓§₹ī)梯隊的(de)國(guó)內(nèi)廠(chǎngΩγ)商，也(yě)與國(guó)外(wài)廠(chǎng)♦£商差距巨大(dà)。 從(cóng)源代碼來(lγ&±↕ái)看(kàn)，Windows 系列以及 Linux 代碼量均在千萬← >行(xíng)級别，而國(guó)內(nèi) WPS 代 碼隻在百萬✘ →★行(xíng)，這(zhè)還(hái)是(shì)金(jīn)山(shānλ₽)軟件(jiàn)花(huā)費(fèi) 3 年(nián)重寫的(♦>∞​de)結果。 從(cóng)應用(yòng)生(shēn←"β♠g)态來(lái)看(kàn)，根據計(jì)世數(shù)據×"顯示，與 Windows 适配的(de)軟硬件(jiàn)∑¶"共約 5100 萬套， 而麒麟軟件(jiàn)、統信軟件(ji→₹àn)适配的(de)軟硬件(jiàn)最多(duō)也(yě)才✔ φ 43 萬套，差距明(míng)顯，即使是(shì)處于領 先 ♠地(dì)位的(de)統信 UOS，也(yě)僅僅是(sδ♣✘±hì)滿足用(yòng)戶的(de)輕度辦公需求，缺乏專&™$業(yè)應用(yòng)适配，喪 失絕大(dà)部分(fēn)客戶。 βδ因此我們認為(wèi)，國(guó)內(nèi)操作(zuò)≠≠→系統廠(chǎng)商已找到(dào)國(guó)産替Ω₹代之路(lù)，但(dàn)是(shì)不(bù)積跬步，無以至 β∞εδ千裡(lǐ)，真正實現(xiàn)操作(zuò)系統的(deγ←β)全面替代，短(duǎn)期難以實現(xiàn)。

雲操作(zuò)系統市(shì)場(chǎng)空∏§δ(kōng)間(jiān)巨大(dà)，雲化(huà)是(shì♦‌∞)未來(lái)操作(zuò)系統發展趨勢：伴随著(zh®↓±©e)操作(zuò)系統的(de)産 生(shēng)，以及之後持∏ ✘續的(de)優化(huà)和(hé)叠代，IT 的(d♣βe)基礎架構依次曆經了(le)五代的(de)發展：中央計(jì) 算(su →↕'àn)機(jī)、物(wù)理(lǐ)機(jī)、虛拟機(jī>‍✔✘)、容器(qì)，以及目前正在興起的(de)雲原生(γ←✔'shēng)。在這(zhè)個(gè)過程中✘±®，IT 系統中資源分(fēn)配的(de)顆粒度越來<¶<(lái)越小(xiǎo)，應用(yòng)程序的(de)☆ →±開(kāi)發和(hé)擴展也(yě)變得(de)越來(lái)越敏捷。 ¥£→≠從(cóng)市(shì)場(chǎng)空(kōng)間(jiān)來("₹∞ lái)看(kàn)，廣泛的(de)應用(yòngΩ↑<‌)需求使得(de)信創雲操作(zuò)系統成為σ±∑(wèi)一(yī)個(gè)規模巨大(dà)，并具 備很(hěn)高(gā↓★o)的(de)發展潛力的(de)市(shì)場(chǎng)。 ¥↑根據計(jì)世資訊統計(jì)，中國(guó)信♥λ​≈創雲操作(zuò)系統市(shì)場(chǎng)規模在 →"£2021 年(nián)約為(wèi) 75 億元，預計(jì)未來 δ÷•(lái)五年(nián)，信創雲操作(zuò)系統的(de)市(shì→"™←)場(chǎng)規模将以 33.5% 的(de)複合增長₽¶♥(cháng)率保持增長(cháng)，到(dào) 2026$φ 年(nián)達到(dào) 314 ★¥γ"億元。相(xiàng)比傳統 IT 産業(yè)生(sφ∞✔hēng)态，中 國(guó)在全球的(de)雲原生(shēng)産業φ§(yè)發展中擁有(yǒu)以下(xià)三點優勢：中國(guó)巨大(dà)×₹↔±的(de)數(shù)字經濟規模，全 世界最豐富的(de)應用(yò¶$≈ng)場(chǎng)景，倒逼技(jì)術(shù)層面€≠"$的(de)創新。

從(cóng)行(xíng)業(yè)滲透率來(lái)看(Ω€₽γkàn)，根據愛(ài)分(fēn)析研究的‍ε≤(de)測算(suàn)，雲原生(shēng)近(₽≥‍ jìn)兩年(nián)在國(guó)內(★↓nèi)企業(yè)的(de)滲透率 呈現(xiàn)快¥δ(kuài)速增長(cháng)趨勢，但↓≥(dàn)在不(bù)同行(xíng)業(yè)≠∑&中存在一(yī)定差異。具體(tǐ)而言，雲原生(shēng‍↑)在包括廣 大(dà)城(chéng)商行(xíng)、農‍ §♠(nóng)商行(xíng)、保險、券商שΩ∑在內(nèi)的(de)金(jīn)融機(j♠₩©ī)構，以及政務機(jī)構中的(de)滲透≈∏₹率顯著 高(gāo)于其他(tā)行(xíng)業(yè)☆'₽，并預計(jì)将從(cóng) 202φ✔₹♦1 年(nián)的(de) 40%左右進一(yī)步增長(c₩↑×háng)至 2025 年(nián)的(de) $φ∏90%以 上(shàng)；而制(zhì)造♥'♠∞、能(néng)源、零售、基金(jīn)等行(₽εε"xíng)業(yè)對(duì)雲原生(shσ‍ēng)的(de)采用(yòng)相(xi& →àng)對(duì)落後，預計(jì)雲原生(s∑∑σhēng)在 這(zhè)些(xiē)行(xíng)業(yè↑Ω< )的(de)滲透率将從(cóng) 2021 年(nián)的(de¥↓♠♦)約 20%增長(cháng)至 2025 年(nián)≤☆÷的(de) 80%左右。 從(cóng)競争格局來(lái)看(≈≈kàn)，目前，國(guó)內(nèi)主要(••σ‌yào)的(de)雲操作(zuò)系統廠(chǎng)商大(dà♠$₽≤)緻可(kě)主要(yào)分(fēn)成三₩‍大(dà)類：一(yī) 類是(shì)提供互聯網工(gōng∏$$✔)具的(de)廠(chǎng)商，以微(wēi©"≥)軟、阿裡(lǐ)雲、青雲 QingCloud 等為(wèi)代表，γ✔¥"他(tā)們 依托自(zì)有(yǒu)産業(yè)♣÷↕資源，結合雲計(jì)算(suàn)技(jì)™σ₽¥術(shù)，以互聯網組件(jiàn)的(de)形式對(du€≠®ì)外(wài)輸出雲服務；一(yī) 類是(shì)提供軟硬件Ω↑  (jiàn)一(yī)體(tǐ)産品的(de)廠(cφ©εhǎng)商，典型代表是(shì)華為(wèi)、浪潮、新華三等，他(‍ ×"tā)們的(de)基 本策略是(shì)采用(yòng)軟↓×σ✘硬件(jiàn)一(yī)體(tǐ)的(de)封閉或半封閉平台•≠÷σ，實現(xiàn)軟硬件(jiàn)一(yī)體(tǐ)交付；還(háiβ"∏)有(yǒu)一(yī)類 是(shì)&βΩ™提供标準化(huà)産品的(de)廠(c→∏hǎng)商，以 VMware、華雲數(shù)據等為( ∞wèi)代表，他(tā)們基于用(yòng)戶場÷>≤σ(chǎng)景 化(huà)需求，打造模塊化(huà)、标準化(<‌♠<huà)的(de)雲操作(zuò)系統産品，并以軟件(jiàn)産品φ>≠>的(de)形式獨立交 付。

3 通(tōng)用(yòng)工(gōng)具類軟£±件(jiàn)格局已定，工(gōng)業(yè)軟件(↕→§jiàn)替代缺口最大(dà)

應用(yòng)軟件(jiàn)一(yī)般分(f∞♥ēn)為(wèi)通(tōng)用(yòng)工(gōng)具和(hé)行(☆¥xíng)業(yè)應用(yòng)兩大(dà)類。通(tōn ☆g)用(yòng)工(gōng)具類主要(yàoβεφ₽)包括辦公軟件(jiàn)、ERP、 VPN、∏©₹CRM 等，行(xíng)業(yè)應用(yòng)類則$φ÷®指主要(yào)服務于政務、金(jīn)融、交通(tōn ≤←βg)、航天、能(néng)源、電(diàn)>λ←力等 行(xíng)業(yè)的(de)應用(yòng)軟件(jiàn)。 ☆φ≠₽縱觀市(shì)場(chǎng)，我們認α∏δ為(wèi)通(tōng)用(yòng)工(gōn↔↑ g)具類軟件(jiàn)格局基本确立，行(xíng)業(yè)應用(y©→òng)類軟件(jiàn)則呈現(xiàn)百花(huā ™£)齊 放(fàng)。其中，ERP、辦公↑©∏軟件(jiàn)在中低(dī)端市(shì)場(chǎ↑←∑✔ng)國(guó)産替代率已達較高(gāo)水☆÷$(shuǐ)平，反觀在中高(gāo)端市(shì)≤α∏ε 場(chǎng)則因技(jì)術(shù)壁壘高(gāo)，短(duǎn≥₹ ♠)期實現(xiàn)國(guó)産替代難度大(÷÷dà)。此外(wài)，基于我國(guó)制(zhì)造業(yè)強國÷&₹(guó)建設的(de)政 策目标與行(xíng)業(yè ♣)智能(néng)化(huà)水(shuǐ)平逐步提升，工(gō®δ& ng)業(yè)軟件(jiàn)相(xiàng)‌™↕比于黨政軟件(jiàn)的(de)高(gāo)普及率，是(shì)目ε ∞前國(guó) 産替代缺口最大(dà)的(de)領域之一(yī)。 ™Ω

3.1 工(gōng)業(yè)軟件(jiàn)發展空(k©₽₹ōng)間(jiān)大(dà)，亟需國×♠σ(guó)産替代突破“卡脖子(zǐ)”危機(jī)

工(gōng)業(yè)軟件(jiàn)市(shì)♠♠γ 場(chǎng)規模持續增加，未來(lái)發展空(kōng<€)間(jiān)廣闊：工(gōng)業(yè)軟件(jiàn)指專用(yòεεng)于或主要(yào)用(yòng)于 工(gōng ÷β☆)業(yè)領域，可(kě)以提高(gāo)工(gōng)業(yè)企業(y©•è)的(de)研發、制(zhì)造、生(shēng)産管¥→理(lǐ)水(shuǐ)平和(hé)工(gōn¶£$"g)業(yè)裝備性能(néng)的(de)軟 件(jσ‌π±iàn)。按照(zhào)制(zhì)造®≥業(yè)生(shēng)産周期，可(kě)分(fēn)為(w€↑<èi)研發設計(jì)類、生(shēng)産制(zh♦ ì)造類、運維服務類和(hé)經營 管理(lǐ)類。 研發設計(jì)類： ↓ε≤用(yòng)于設計(jì)工(gōng)業(yè)産品，是(shì★♣​¶)當前“卡脖子(zǐ)”最嚴重的(de)環節，主要(yào)α₹↔✘包括 CAX（CAD、CAE、CAM）、EDA、PLM 等； 生(shēng‍✘✘)産制(zhì)造類：用(yòng)于生(shēng)産過程，主要(yào)包←>↕括 PLC、DCS、SCADA、MES 等； 運維服務類：主要(yΩ≤•ào)是(shì)設備的(de)維護維修，主要£§>(yào)有(yǒu) MRO； 經營管理'∞™'(lǐ)類：主要(yào)用(yòng)于企業(yè)的(de)經營和(h"↓→é)管理(lǐ)，主要(yào)包括 ERP、SC×€€M、CRM 等。 工(gōng)業(yè)是(shì)國(guó)家(jiāπ‍)的(de)經濟命脈，工(gōng)業(y≠>è)軟件(jiàn)國(guó)産化(huà)®δ關乎我國(guó)的(de)工(gōng)業(yè)發展與安全，2012-20$¥ 20 年(nián)國(guó)內(nèi)工(gōng)業(y™∏γδè)軟件(jiàn)市(shì)場(chǎng)規模年(nián)複合增 ∞速高(gāo)達 12%，大(dà)幅高(gāo)于全± 球水(shuǐ)平。2020 年(nián)市(shìΩ )場(chǎng) 規模達到(dào) 286 億美(m✔♣★ěi)元，同比增長(cháng) 15%，具有(y£σǒu)廣闊的(de)發展空(kōng)間(jiān)。

西(xī)方科(kē)技(jì)制(zhìα€‍)裁倒逼國(guó)産替代，政策助力自(→ γ zì)主可(kě)控：美(měi)國(guó)商務¶✘←'部于 2019 年(nián) 5 月(yuè) 16 号公布了(le)“實體"β∑™(tǐ)清單”，其中包括華為(wèi)及 7ε£↔☆0 個(gè)家(jiā)關聯企業(yè)，禁止 EDA 軟件(jiàn£♠φ)公司 為(wèi)華為(wèi)提供服Ω"π₩務，俄烏之戰爆發後，一(yī)些(xiē)大(dà)型的(d♥®<¶e)工(gōng)業(yè)軟件(jiàn)公司如(rú) O'‌ 'racle, SAP, Siemens, ABB 等也(yě)停 ≤‍∑止了(le)在俄羅斯的(de)業(yè)務。從(cóng↔>α)西(xī)方對(duì)俄羅斯的(de)制(zhì)φ$裁可(kě)以看(kàn)出，實 現(xiàn©δ)軟件(jiàn)的(de)國(guó)¥≥産研發替代、擁有(yǒu)自(zì)主可(kě)控的(de)工(gōng)業&®δ(yè)軟件(jiàn)勢在必行(xíng)。因←↑→≠此，我國(guó)推出了(le) 各類政策推動工(gōng)業(yè∏≠)軟件(jiàn)加速發展。預計(jì)未來(lái)國(g↑‌uó)家(jiā)會(huì)針對(duì)工(gōng)業(yè)'←♠軟件(jiàn)不(bù)同領域推出更 具有(₽≥♦≥yǒu)針對(duì)性、支持力度更大(dà)的​ $☆(de)政策。

“5G+工(gōng)業(yè)互聯網”迎來(lái)較大‌♦±"(dà)發展：工(gōng)信部近(jìn)日(rì)已給中國(guó©§∑↔)上(shàng)海(hǎi)商飛(fēi)發放(fàng)了₹Ω→(le)第一(yī)張 企業(yè) 5&"★☆G 專網的(de)頻(pín)率許可(kě)，5925~6125MHz←© 和(hé) 24.75~25.15GHz 為(wèi)≠♠‍工(gōng)業(yè)無線專用(yòng)的(de) 頻(pφ♣ín)段。在首個(gè)專用(yòng)"&φ​頻(pín)段落地(dì)後，随著(zhe)Ω✔₽'商飛(fēi)帶頭引領及進一(yī)步推廣，未來(lái)“5G+互 聯↓ 網”将在傳輸環節、數(shù)據采集、應用(yòng)環 ≥δ≤節等領域得(de)到(dào)進一(yī)步的(de)應用(yòng)，為♣¥®←(wèi)我國(guó)的(de) 工(gōng©€)業(yè)企業(yè)賦能(néng)。

中國(guó)工(gōng)業(yè)軟件(jiàn)全✔♥Ω¶而不(bù)強，不(bù)同領域情況不(bù)同：我國(guó)工(gō ♠​•ng)業(yè)軟件(jiàn)總體(t≤φγǐ)表現(xiàn)為(wèi)産品類别 較全，但(dàn)是(shì)>$ 技(jì)術(shù)相(xiàng)較落後。不(bù)同 >≠§細分(fēn)領域的(de)國(guó)産化(huà)率也∑ε©(yě)具有(yǒu)較大(dà)差異。總體(tǐ)來(l ε ái) 說(shuō)，一(yī)半以上(shàng)的(de₩β≤∑)市(shì)場(chǎng)被歐美(měi)頭部公司占有(yǒ♠ε←u)，留給國(guó)産軟件(jiàn)企業(yè)的(de)份額較小±×‌(xiǎo)。其 中，研發設計(jì)類工(gōng£&)業(yè)軟件(jiàn)的(de)國(guó)産化(huà)率在 ↔↔$ε2019 年(nián)僅為(wèi) 5%，生(sh'∑ ēng)産控制(zhì)類軟件(jiàn)國(guó≈​)産化(huà) 率達到(dào) 50%，經營管理(lǐ)類為(wèi)∏↔☆ 70%，運維服務類軟件(jiàn)的(de)國(®β≥guó)産化(huà)率達到(dào) 30%。綜合 來(lái)看§€π§(kàn)，生(shēng)産控制(zhì)類ε≠ε'和(hé)經營管理(lǐ)類的(de)市(shì)場(chǎng)國γ ™(guó)産替代已穩步推進，已有(yǒu)多(duō)個(gè∏‌β)國(guó)産企業(yè) 占據較大(dà)市(shì)場(chǎng)，而∞↓從(cóng)替代需求來(lái)看(kàn)。研發設計(jì)類工±γ•(gōng)業(yè)軟件(jiàn)的(de)短(duǎn)闆突出™∏π ，較高(gāo)程度 的(de)依賴于進口。因±<此對(duì)于研發類軟件(jiàn)的(de)國(guó<≠)産替代勢在必行(xíng)。

工(gōng)業(yè)軟件(jiàn)國(guó)産企業(yè)後起追趕☆α，自(zì)主研發實現(xiàn)技(jì)γ™ &術(shù)突破： 研發設計(jì)類軟件(jiàn)：通(tōng)用(yòλ§₽←ng)型軟件(jiàn)被海(hǎi)外(wài)壟斷，‌'國(guó)産廠(chǎng)商在垂直領域尋φ♠♦求優勢突破， 例如(rú)在 CAD、EDA、BIM 等賽道(dào)國(gu♠∞ó)産廠(chǎng)商獲得(de)突破。中望軟件(jiàn)、華大(d♣↕βà)九天等可(kě) 以實現(xiàn)模拟芯片、通(tōng)用(y↑γ←òng)機(jī)械等行(xíng)業(yè)σ✔∏π中部分(fēn)軟件(jiàn)的(de)自(z§&₽ì)主研發，市(shì)場(chǎng)γ₽處于導入階段， 作(zuò)為(wèi)工(gōng)業(yè)軟件€♦(jiàn)核心部分(fēn)任重而道(dào)遠(yuǎn)。 生αλ(shēng)産制(zhì)造類軟件(jiàn)：企業(yè)∑>‍在部分(fēn)領域具備一(yī)定實力，Ω♥↔在具有(yǒu)壟斷性、生(shēng)産技(jì)藝較®‍為(wèi) 成熟的(de)流程行(xíng)業(yè)初步完成國(™δguó)産替代。寶信軟件(jiàn)、和(hé)利時(shí)、♠™中控技(jì)術(shù)等在中低(dī)端市(shì) 場(chǎn ‍g)占有(yǒu)率較高(gāo)，但( ↑<dàn)在高(gāo)端市(shì)場(chǎng)還(• ÷hái)不(bù)具優勢。 經營管理(l♥$δ¶ǐ)類軟件(jiàn)：行(xíng)業(yè)進入穩定π↑$發展期，國(guó)産替代率較高(gāo)，主要(yào'Ω♣)占領中低(dī)端市(shì) 場(chǎng)，主要(yàφ×↑o)包括用(yòng)友(yǒu)網絡、金(jīn)蝶♦>☆→國(guó)際等 ERP 廠(chǎng)商，具備較♦→☆大(dà)的(de)規模和(hé)實力， £同時(shí)展 現(xiàn)出較強的(de)雲轉型能(néng)力₩λ，推出更多(duō)本地(dì)化(huà)、混合雲、公有(yǒu₹∏♥)雲等多(duō)種部署方案，無 論在策略上(shàng)還(§ε"✘hái)是(shì)在實際應用(yòng)上(shàng)都(dōu)走在了πφ↑(le)國(guó)外(wài)同行(xíng)的(de)前列。 運維服務類軟‍σ≥®件(jiàn)：國(guó)內(nèi)企業(yè)有(yǒu)容知&₹₹$(zhī)日(rì)新、博華信智等，主要(yào)關注數(shù)據的( ‍§de)采集和(hé)監 控，數(shù)據 ♦ <應用(yòng)和(hé)決策輔助尚有(yǒu)不(bù÷∑)足。

技(jì)術(shù)、産品、商業(yè)模∏ ₽←式、生(shēng)态突破為(wèi)工(gōng)業(&∑ ∏yè)軟件(jiàn)未來(lái)發展賦能(néng)：未來(l∑∏ ái)，工(gōng)業(yè)軟件(jiàn)的(de) 發‍✔展主要(yào)從(cóng)技(jì)術(shù)、産品、商業‍"→↓(yè)模式和(hé)生(shēng)态四個(gè)方面突破。技(jφπ"∞ì)術(shù)層面，以工(gōng)業(y$π¶✘è)互聯 網、微(wēi)服務等新技(jì)術(s₹‍hù)為(wèi)基礎，推進工(gōng)業(yè)軟件(ji¶≤₽↔àn)的(de)個(gè)性化(huà)服務，實現(xi׶àn)“上(shàng)雲”、“APP 化(huà≈☆$•)”；産品層面，将趨于一(yī)體(tǐ)化(huà)、專業(yè)化↕Ω¶ε(huà)；商業(yè)模式層面，将推出定制(∑✔zhì)化(huà)服務； 生(shēng)态層面>↕>•，積極構建工(gōng)業(yè)軟件(jiàn)生(sh ÷✘ēng)态，規範行(xíng)業(yè)标準>≤，開(kāi)源和(hé)開(kāi)放(fàng)推動工(gō✘​₽ng)業(yè)軟件(jiàn)迅 速發展。

3.2 辦公軟件(jiàn)發展較為(wèi)成熟，國♦©$(guó)産化(huà)替代正在穩步推進

應用(yòng)辦公軟件(jiàn)市(shì)場(chǎnπ↑g)較為(wèi)成熟，國(guó)産化(h≥₽↓•uà)替代卓有(yǒu)成效：基礎辦公軟件(jiàn)市(shì)場(® chǎng)格局較為(wèi) 穩定，國(guΩ‍↕αó)産替代廠(chǎng)商金(jīn)山(shān)辦公、永中∑₽‌均占有(yǒu)一(yī)席之地(dì)，但(dàn)是(shì)微(↕Ωwēi)軟、谷歌(gē)、蘋果等 國(guó)外(∏γwài)廠(chǎng)商仍占有(yǒu)顯著優勢；在增值辦公軟件(j ₹φεiàn)市(shì)場(chǎng)，金(j↑Ω₽←īn)山(shān)辦公、騰訊和(hé)阿裡(lǐ)等均有(yǒu) •<增值辦公軟件(jiàn)産品；在協同辦公軟件(jiàn)市(shìα₩→)場(chǎng)，頭部競争格局較為(wèi)穩定，無論是(shì)發≥₩展 時(shí)間(jiān)較長(cháng)，在πΩ∑專業(yè)性和(hé)客戶資源積累方面具有(yǒu)¶₹優勢的(de)綜合 OA 廠(chǎng)商，還(h♠€ái)是(shì)背靠企 業(yè)的(∞♦<de)知(zhī)名度優勢，在中小(xiǎo)企業(yè)π≤滲透較快(kuài)的(de)互聯網企業(yè) OA 産品，均↓•↑¥有(yǒu)國(guó)産廠(chǎng)商的<ε(de) 身(shēn)影(yǐng)，也(yě)已經形成一(yī≈₽¥Ω)定的(de)馬太效應，國(guó)産替代‌±₩卓有(yǒu)成效。

基礎辦公軟件(jiàn)發展持續發力、OA 國(guó)産化(huà)升級穩¥↑步推進、創新辦公軟件(jiàn)初見(jiàn→γα₩)端 倪：辦公軟件(jiàn)的(de)信創發展方向可(kě)ασ ₩分(fēn)為(wèi)三步走，基礎辦公軟件(jiàn)的(de)國♥​‌≈(guó)産化(huà)升級、OA 的(de) ≥© 國(guó)産化(huà)升級以及創新辦公軟♦Ω£™件(jiàn)信創——企業(yè)通(tōng)常先進行(xíng)流版∞σ簽軟件(jiàn)、輸入法、郵 箱等通(€≈tōng)用(yòng)基礎辦公軟件(jiàn)的‌₩(de)國(guó)産化(huà)升級，以實現(xiàn)辦公安全≥↓↔δ可(kě)控；在此基礎上(shàng)，再進 行(xíng)§≤₽ OA 系統的(de)國(guó)産化(huà)替代，以使企業(yè)辦公©©協同更加高(gāo)效；最後，在滿足企業(yè)基本 辦公需求的(λα≥de)前提下(xià)，開(kāi)展雲辦公、A✔δ↑∑I 辦公助手等創新辦公軟件(jiàn)的(de)信創，從(cóng)↑δ&而提升 企業(yè)用(yòng)戶的(de)使用(yò♠Ω₹↔ng)體(tǐ)驗，扣題中央對(duì)于雲辦公的(de) ¥要(yào)求。其中，基礎辦公軟件(jiàn)是(shì)信創 軟件(jià‌↓ασn)中适用(yòng)範圍最廣的(de)産品。根據億歐智庫統計(jì)，20↕&21 年(nián)我國(guó)基礎辦公軟件(jiàn)市ε•♥(shì)場(chǎng) 規模約為(wèi) 118 億元，協同辦公軟<®>✘件(jiàn)市(shì)場(chǎng)規模約為(wèi) 264 億≤&☆元，是(shì)信創應用(yòng)軟件(β♥jiàn)中使 用(yòng)範圍最廣的÷ $(de)産品。

多(duō)端、雲端協作(zuò)或成國(guó)産替代突圍新♠γ方向：随著(zhe)數(shù)字化(huà)時(shí)代的(de)到♣δ≈(dào)來(lái)，越來(lái)越δ✘多(duō)的(de) 黨政機(jī)關、行(xíng)業(׶ ×yè)部門(mén)加大(dà)了(le)λ↑λ雲端的(de)滲透力度，站(zhàn)在雲技(jì)術(shù)發展的€α♦(de)時(shí)間(jiān)節點上∏✔ ​(shàng)，微(wēi) 軟一(yī)家(jiā)獨大(dà)₹ 的(de)辦公軟件(jiàn)市(shì)場(chǎ→<♣δng)競争格局有(yǒu)望改變，移動端、雲端的(d '∑e)發展趨勢為(wèi)其他(tā) 廠(chǎngγ )商帶來(lái)機(jī)會(huì)。疫÷§♣§情催化(huà)出的(de)雲軟件(jiàn)的ε≠(de)剛需必然會(huì)使一(yī)部分✔↑‍(fēn)有(yǒu)為(wèi)企業(yè)沖λ♣®出封鎖， 成為(wèi)國(guó)産之光(guε↕>÷āng)。據艾媒數(shù)據中心統計(jì)，20→₽21 年(nián)中國(guó)雲計(jì)算(suàn)市(sφ↓§hì)場(chǎng)規模達到(dào) 2330.6 億♠₽ 元，預計(jì) 2022 年(nián←Ω)達到(dào) 2983.4 億元，受新基建等政策的(de¶₽β★)影(yǐng)響以及企業(yè)數(shù)字化(huà)轉型 的(d∞€e)需求增加，企業(yè)對(duì)雲計(jì)算(suàn)™&的(de)服務需求持續增長(cháng)，将加速中國(guó)雲市(s≈σhì)場(chǎng)的(de)發展。

3.3 ERP 市(shì)場(chǎng)競争格局穩定，廠(cπ≥δhǎng)商積極布局 SaaS 化(huà)産品λ>±

市(shì)場(chǎng)規模穩定增長(cháng)♦→® ，下(xià)遊市(shì)場(chǎng)以工(gōng)業(yè)制(>← λzhì)造占比最大(dà)：ERP 指企業(yè‌ )資源規劃，是(shì)組 織用(yòng)于管理(lǐ)日(r÷₽ì)常業(yè)務活動的(de)一(yī)套軟件(jiàn)，緻力于實現​>♣≤(xiàn)企業(yè)從(cóng)以生(shēng)産為(wèi₽ )中心轉變為(wèi)以 客戶為(wèi)中心，πεERP 産品包含了(le)财務、資金(jīn)↓₩&、報(bào)表、總賬、應收應付、庫存、采 購(gòu)、銷售、生(s × φhēng)産、成本以及人(rén)力資源等管理(lǐ)模塊，幾乎覆蓋各種企α 業(yè)管理(lǐ)層面， 下(xià)遊應用(yòng)領≈€→域則包含工(gōng)業(yè)制(zhì)造、電(diàn)∏♠↓力電(diàn)器(qì)、物(wù)流等行(xíng)業(yè∏÷Ω)，在信創産品中市(shì)場(chǎng)占比 位于♥÷ 60%-65%之間(jiān)。 我國(guó) ERP 市(shì)場(∞ ♦↔chǎng)規模持續穩定發展，2016-2021 年(niá≠> n)我國(guó) ERP 市(shì)場<"✔(chǎng)規模由 209 億元增 長(cháng)至 35λ••δ3 億元，預計(jì) 2026 年(nián)市(shì)場(chǎngδ₽‍€)規模将達 454 億元，2021-2026 年(nián) CAGRφβ✘ 約為(wèi) 5.2%。而以下(xià)遊應用(yòng)市(₽&¥≤shì)場(chǎng)來(lái)看(kàn)，2021 年(n♦♣ián)工(gōng)業(yè)制(zhì)造在 ERP 軟∞ ≠≥件(jiàn)市(shì)場(chǎng)中市(shì)場(c↕€hǎng)份額達到(dào) 41%，是(shì)現(xiàn)階段空¶☆(kōng)間(jiān)占比最大(dà)的(de)環節。

整體(tǐ) ERP 市(shì)場(chǎng)國(gu₩•φó)産替代成效已現(xiàn)，高(gāo)端 ERP 市(shì)場(c≠ hǎng)仍有(yǒu)外(wài)企主導：從(cóng)市(shì↑Ω)場(chǎng)競争格 局來(lái)看(kà™'n)，國(guó)産廠(chǎng)商憑借價格¥♥  低(dī)、操作(zuò)簡單等優勢在中小(xiǎo)型企業(yè)客戶•$¶₩群體(tǐ)中占據優 勢，2021 年(n→≈¶ián)我國(guó)三大(dà) ERP 國(guó)産廠(chǎng)​☆§'商用(yòng)友(yǒu)、浪潮與金(jīn)蝶分€×(fēn)别占據 40%、20%與 18%的(dγ<≠ e) 市(shì)場(chǎng)份額，同比分(fēn)别增加 7%₹∏、8.3%與 5.2%，市(shì)場(chǎng)集中度大(dà)。 現£∏(xiàn)階段，國(guó)産廠(chǎng)商累計∑>©(jì)市(shì)場(chǎng)份額接近→™α(jìn) 80%，整體(tǐ) ERP 軟件(jiàΩ¶n)市(shì)場(chǎng)已基本實&βΩδ現(xiàn)國(guó)産替 代。反觀國(guó)內(nèi×‌↕ )高(gāo)端 ERP 軟件(jiàn)市(shì) ☆場(chǎng)，鑒于國(guó)內(nèi) E∑↔≥RP 廠(chǎng)商起步較晚，目前在技(jì)術(sh‌¶ ù)水(shuǐ)平 與産品能(néng)ε<↑力上(shàng)仍與國(guó)外(wài)廠∑"↓(chǎng)商存在一(yī)定差距，随企業(yè)發展到(d×←ào)一(yī)定規模後，由于國(guó ‍£)産 軟件(jiàn)難以支撐企業(yè)的(de)業(yè)務需求，海(h®£ ±ǎi)外(wài) ERP 軟件(jiàn)成為(wèi)客戶首選。 2 →∞ 021 年(nián)，我國(guó)高(gāo)端 ERP 軟件↓↕☆(jiàn)市(shì)場(chǎng)仍由↓÷φ SAP 與 Oracle 兩家(jiā)外(wài)企主導，占比共達∏¥到(dào) 53%，此外(wài) IBM♥↑ 以 8%排名第四，國(guó)産廠(c ♠hǎng)商替代之路(lù)還(hái)有(yǒ♣​∞u)待實現(xiàn)。

SaaS ERP 軟件(jiàn)在企業(yè)級應用(yòng)範圍擴§♠≈大(dà)，國(guó)産廠(chǎng)商已推出相(x←π★®iàng)應産品：伴随政策将 雲列入國(guó)家(j→✘"♥iā)重點扶持的(de)戰略性新興産業(yè)以及企業(yè)對(duì)於✔$↕γ雲服務的(de)需求愈發強烈，基 于 SaaS 平台的(de)‍♦δ雲 ERP 系統孕育而生(shēng)，相(xiànβ↔g)比傳統 ERP 軟件(jiàn)，SaaS ERP 系統大σ♣αΩ(dà)幅縮 減了(le)布署時(shí)間(jiān)與升級維護成÷≤本。并且通(tōng)過訂閱制(zhì)的(de)收≥↓費(fèi)模式，實際降低(dī)潛在客戶 的(de)購(" ≠gòu)買門(mén)檻，有(yǒu)助于↕‌™加速中小(xiǎo)型企業(yè) ERP 系統的(de)建設，滿足客¥ ×戶強連結、大(dà)數(shù)據 分(fē← n)析等需求。 此外(wài)，對(duì)于數(shù♣λ☆£)據安全性要(yào)求較高(gāo)的(d↑₩e)企業(yè)而言，SaaS ERP 在系統訪問(wèn)、數(sh↔<♠ù)據安全和(hé) 系統安全方面較傳統的(de) ERP 均具有(y↕™βǒu)優勢。近(jìn)年(nián)來(lái)，我國(guó)✔≥ SaaS 模式在企業(yè)級應用(yòng) 軟件(jiàn)®≤的(de)滲透率逐漸上(shàng)升，預計(jì) 20€ β✔22 年(nián)，将近(jìn)一(y≥π§σī)半的(de)企業(yè)會(huì)從(cóng)Ω‍≠δ傳統本地(dì)部署模式向 SaaS 模式轉₩×>型，基于雲的(de) SaaS ERP 需求将放(fàn✔≤g)量增長(cháng)。 國(guó)産 ERP₽©γ​ 龍頭用(yòng)友(yǒu)網絡有(yǒu)望構建一(yī)☆"∏↑套完整的(de)企業(yè)雲服務生(shēng)态，目前在公有(yǒu® ←∞)雲 SaaS 市(shì)場(chǎng)占占率π€←排名第一(yī); 金(jīn)蝶國(g'≥®<uó)際則在 2018 年(nián)推出金(jīn)蝶雲蒼穹後，>φ¥φ已成為(wèi)國(guó)內(nèi)領先 的(de)雲管理(lǐ)服務商α₩，随企業(yè)數(shù)字化(huà)正從(cóng) E™☆ ★RP 邁入 EBC（工(gōng)程項目管理↑‍(lǐ)）時(shí)代，公司 持續通(tōng✘✔≥)過将企業(yè)資源、能(néng)力、信息、流程和(hé)環境結€₹¶↔合起來(lái)為(wèi)客戶提供價值。

4 重點公司分(fēn)析

4.1 星環科(kē)技(jì)：中國(guó)大(dà)數(shù¶≥)據管理(lǐ)平台先行(xíng)者，自(zì)研産品覆蓋大(dà)© ™數(shù)據全産 業(yè)鏈

專注自(zì)研核心技(jì)術(shù)，∏↕₽₹分(fēn)布式數(shù)據庫産品力強: ε✘σπ星環始終堅持“自(zì)主研發、領先一(yī) ¶$代”的(de)技(jì)術(shù)發展策略，已獲授權境內(nè∑γ∞γi)專利 77 項(其中發明(míng)專利 74 項)及境外(wài)₽↔專利 8 項。公司基于分(fēn)布式架構€φ∞的(de)大(dà)數(shù)據基礎平台∑γ、分(fēn)析型數(shù)據庫産品已達到>≈♣ (dào)業(yè)界先 進水(shuǐ)平，其中分σ↓★>(fēn)布式分(fēn)析型數(shù)據庫≠φ•代碼自(zì)主率（行(xíng)數(shù)）超過 90%，相€₽✘(xiàng)比其餘國(guó)産 數(shù)據庫δ$廠(chǎng)商普遍采用(yòng)海(hǎi)外(wài)開(kā♠¥γi)源體(tǐ)系，星環産品未來(lái)不(bù)存在“卡脖子(z​<£ǐ)”問(wèn)題，自(zì)研實 力突破行(xíng)業(←≈ yè)發展局限性。

星環客戶渠道(dào)與政策始發行(xí≤→★ng)業(yè)高(gāo)度重合：公司♦₹×↕核心平台軟件(jiàn)産品 TDH、TDC 已​↑ 經獲得(de)高(gāo)認知(zhī)度，具有(yǒu)超過 10↓≠Ω♠00 家(jiā)穩定客戶，覆蓋金(jīn)融、政府、能(•₹✘¥néng)源、交通(tōng)、 制(zhìδ<)造業(yè)等行(xíng)業(yè)。公司産品已具備替代實力，能(nén∞Ωg)兼容其他(tā)各類型數(shù)據庫（Oracle， DB2™₽ε↓ 等）。我們認為(wèi)公司以大(dà)數(shù)據基礎平台軟件(jiàn‍>±♠)為(wèi)渠道(dào)切入點，有(yǒu)能(néng)力利用(σ↓♣&yòng)已經 成熟的(de)基礎軟件(jiàn)銷售∞α€ 渠道(dào)快(kuài)速帶動分(fγδ→ēn)布式數(shù)據庫等其他(tā)産業(yè)鏈産®ε₩♠品的(de)銷售，真正 實現(xiàn) β 從(cóng) 0 到(dào) 1 的(de)突破。

軟件(jiàn)平台與數(shù)據庫市(shì)場(ch™♣♠ǎng)份額錯(cuò)配使星環的(de)全産業(yè)覆蓋更加±®"具備争實力: 從(cóng)數(shù)據庫 行(xíng)業(yè)競争↑$♦₽格局來(lái)看(kàn)，星環數(shù)據庫在分(fēn)布式技(j®☆ ì)術(shù)實力上(shàng)相(xiàng)比​$¶¥傳統老(lǎo)牌廠(chǎng)商有(yǒu)過之而 不(bù)及;<γ‌¶ 在代碼自(zì)主率層面領先硬件(jiàn)廠(chǎng)商; 而在賽道" (dào)選擇上(shàng)不(bù)與互連網廠>£(chǎng)商構成直 接競争關系。其次，當前平台軟£✘¥件(jiàn)與數(shù)據庫的(de)競♣←争格局呈現(xiàn)錯(cuò)配，絕大(dà)多(duō)數(sh←‍ε§ù)軟件(jiàn) 平台對(duì)接的(de)并不(bù)是(sh↑λ ∏ì)自(zì)有(yǒu)數(shù)據庫，而是(shì)外(w€∏ài)資數(shù)據庫，公司是(shì)當前少(shǎo)數​♠ ∏(shù)能(néng)做(zuò)到(dào)全産∑✘業(yè) 鏈平滑替代的(de)國(guó)産廠(chǎng)商，更匹配₹♣&企業(yè)發展的(de)需求。

厚積薄發，星環人(rén)均創收提升值得(de)期待: 現(xiàn)階​★段，國(guó)內(nèi)大(dà)數(shù)據軟件(jiàn)¶☆‍¥市(shì)場(chǎng)處于國(guó)産 替代初期，鑒于數(λεshù)據軟件(jiàn)行(xíng)業(yè)專業(yè)性強>$δ、客戶粘性高(gāo)、客戶對(duì)于新技(jì)術&₹¶≈(shù)的(de)信任有(yǒu) 待提升等特征，軟件(j✘‌‍≠iàn)公司前期需要(yào)投入大(dà)量人(rén)力與時(♦δ₽πshí)間(jiān)去(qù)跑馬圈地(dì)。對(dβ≥¥↓uì)于星環目 前人(rén)均創收 32.31 萬的(de)水(shuǐ>‍λ )平，我們認為(wèi)未來(lái)可(kě)以分(f' ∑ēn)中短(duǎn)期和(hé)中長(cháng)期來σ®₩•(lái)看(kàn)。 中短(duǎn)期→&：星環有(yǒu)望憑借前期以行(xíng)業(yè)兩倍平均薪資吸引到(≤π<​dào)的(de)高(gāo)端技(jì)術(shù)人(rén₽<☆)才打下(xià)紮實 的(de)技(jì)術(shù)基≈ ÷礎，樹(shù)立市(shì)場(chǎng)信心↕✘σ₽，打造品牌形象，從(cóng)而達到(dào)行(xíng∑☆)業(yè)平均人(rén)均創收約 70 萬 /人(rén)<α∏​的(de)水(shuǐ)平。 中長(cháng)期：星環有(yǒu)<☆≥望通(tōng)過系列标杆項目起到(dào)的(de)作(☆λφ↓zuò)用(yòng)，增強潛在客戶的(de)♣×€使用(yòng)信心，并 逐步在各領域實現(xiàn)全産業(yè)鏈的(☆ ∏βde)國(guó)産替代，放(fàng)大(d≥‌ à)前置成本所帶來(lái)的(de)後期☆∏β×營收。在人(rén) 員(yuán)初步到(dào)位的(de)情β÷$☆況下(xià)，我們認為(wèi)未來(lái)有(yǒu)望達到(dε®ào)國(guó)際平均人(rén)均創收 200 萬/人(rén)的(de)‍∑←÷水(shuǐ) 平。

4.2 東(dōng)方通(tōng)：國(guó)産中間(jiān)件λ₹(jiàn)領導者，全線業(yè)務布局信創市(shì)場(chǎ÷∏₹ ng)

國(guó)産中間(jiān)件(jiàn)龍頭，通(tōng)過✔​多(duō)方收購(gòu)朝軟件(jiàn)基礎設施及應用(yòng)全線♦ βΩ解決方案供應商轉 型：東(dōng)方通(tōng)是(shì§>)國(guó)産中間(jiān)件(jiàn)龍頭企業(yè)，業(yè ↕​)務覆蓋基礎軟件(jiàn)、大(dà)數(shù)據信息安全、應急→₽' 安全、5G 行(xíng)業(yè)應用(yòng)及軍工'♦δ​(gōng)信息化(huà)業(yè)務，已逐步構建全線解決方案能(nénα≥≈≤g)力，核心産品 應用(yòng)服務器(qì)σ≥∑₩中間(jiān)件(jiàn)目前已在多(duō)領域得(de)到(‍'↑dào)應用(yòng)，是(shì)信創主要(yà₹​★™o)招标的(de)中間(jiān)件(jiàn)産品。近(>φλjìn) 年(nián)來(lái)，公司通(tōng)過收購(gòu↔&)微(wēi)智信業(yè)、惠捷朗、數(shù)字天堂、♥↑‌泰策科(kē)技(jì)等公司，完善了(le)從(cóng) 前‌₹≠端業(yè)務、中間(jiān)平台到(dào)底層基礎設施的(de)布局• ✔&，

行(xíng)業(yè)準入門(mén)檻高(gāo)，γ™高(gāo)水(shuǐ)平研發投入确保産品未來(lá♦πi)競争力：中間(jiān)件(jiàn)标準化÷↔×♣(huà)程度高(gāo)， 相(xiàng)較于其他(tā)應用(yò∑♣‍±ng)軟件(jiàn)存在較強的(de)技(jì)術(shù)壁壘&λ∞&。當前公司無論在研發人(rén)員(yuán)規模與研發 費(fèi)₩$用(yòng)投入上(shàng)皆排名國(guó)産φ♦廠(chǎng)商中第一(yī)。在基礎軟件(jià☆✔'÷n)方面，公司已累計(jì)發布 60 餘款産 品，并持續叠代升級，2020 'α'↑年(nián)新增專利授權 36 項，保障了(le)産品未來(lái)的(d<Ω←e)基本競争 力。随公司營收增長(cháng)，産∑§↓品規模效應将逐步放(fàng)大(dà)，看(kà∑£ ♠n)好(hǎo)盈利能(néng)力持續領先同行(xín≥‌φ÷g)。

客戶積累深厚，政府側與金(jīn)融側國(gα✔σ×uó)産替代具備先發優勢：從(cóng)下(xià)遊客戶分(fēn)布‌β☆©上(shàng)來(lái) 看(kàn)，公司≥α在政府、金(jīn)融、電(diàn)信領​Ωα域具備顯著競争力，收入體(tǐ)量與項目經曆皆處于 行(‌α >xíng)業(yè)領先地(dì)位。在政府領域，公司是¶λ(shì)唯一(yī)進入領導者象限的(de)國(guó)産中間(jiā☆★★n)件(jiàn)廠(chǎng)商，産 品已被中央與地(dì)方省市(shε®$ì)多(duō)單位采用(yòng)，随政策推進政務領域信息化(huà)建設 ↓‍♦驅動，相(xiàng)比 其馀國(guó)産廠(chǎng)商，公司具備更多 ×γ∑(duō)政府客戶為(wèi)其産品實力背書(shū)，在國(α♣₩¶guó)産替代大(dà)環境下(xià) 存在一(yī)定先發₩∞™優勢; 而在金(jīn)融領域，公司與普元是(shì)唯二處于挑戰者象限的(→$de)國(guó)産廠(chǎng) 商，當π↕λ前客戶已覆蓋中國(guó)人(rén)民(míδ±δn)銀(yín)行(xíng)、城(chéng)市(shì)商業( ™∑yè)銀(yín)行(xíng)等大(dà)型金(jīn)融機(jī)構。

華為(wèi)鲲鵬生(shēng)态重要(yào)戰略合作(zuò) ✔夥伴，積極布局雲領域：2019 年(ni♣≈án)公司完成中間(jiān)件(jiàn)産品 α☆的(de)雲化(huà)方案和(hé)标準中間(jiā‌≥↓↕n)件(jiàn)的(de)移植适配測試，目前已在各細分(fēn)市(₩δshì)場(chǎng)推出多(duō)個(gè)雲化(huà)中 間(ji>¶‍ān)件(jiàn)産品。同時(shí)公司不γ£‍σ(bù)斷加強與華為(wèi)的(de)合作(zuò)，是(s✔✔δhì)華為(wèi)首批 25 家(jiā)鲲鵬淩雲↔‌±←夥伴之 一(yī)、是(shì)華為(wèi) 17 家(¥∑÷jiā)金(jīn)融開(kāi)放(fàn∞€$≥g)創新聯盟創始會(huì)員(yuán)之一(yī)，同時(shí)也(yěφσ)是(shì)湘江鲲鵬軟硬件(jiàn)戰略 合作(zuò)夥伴等。公司δδ≤σ産品已先後應用(yòng)在華為(wèi)鲲鵬淩雲計(jπ×ì)劃中的(de)經濟運行(xíng)檢測平台、 政務大✘£✘(dà)數(shù)據、智慧城(chéng)市(shì)及金(€¥jīn)融等領域，作(zuò)為(wèi)華為(wèi)重要(yào)戰略合作σβγ(zuò)夥伴，公司目前也(yě) 正聯合華為(wèi)雲，啓動π♠≤"了(le)适配鲲鵬處理(lǐ)器(qì)中間(jiān)>♠≠♥件(jiàn)的(de)市(shì)場(chǎng)推廣工(gōng)作(z★ε<uò)。

4.3 中國(guó)軟件(jiàn)：操作(zuò)系統“>÷國(guó)家(jiā)隊”，已建立較為(wèi)完善的(de)信創生(s×γhēng)态

國(guó)産替代龍頭，服務器(qì)領域領先行(xíng)業(✘₹< yè):從(cóng)市(shì)場(c∑&hǎng)份額看(kàn)，根據賽迪顧問(wèn)統計(jδ&↑ì)，麒麟軟 件(jiàn)旗下(xià)操作(zuò)系統産品✘★↔∑，連續 9 年(nián)位列中國(guó) Linux☆✘​ 市(shì)場(chǎng)占有(yǒu)率第一(yī)名。麒§'↑≈麟軟件(jiàn)在 操作(zuò)系統産業(yè)峰會(huì)上(σ<¶shàng)表示，截止到(dào) 12 月(yuè)底，麒麟ε✘₩軟件(jiàn)今年(nián)在服務器(qì)領域∞♠π®已經占 據超過 80%的(de)市(shì)場(chǎn♠‌≥"g)份額，桌面也(yě)有(yǒu)将近(jìn) 2/3 的(de)市(•♣shì)場(chǎng)份額。

積極參與開(kāi)源社區(qū)的(de)建設，獲得(de)國(gu€♦≈ó)外(wài)主流開(kāi)源社區(qū)的(deπ™ →)認可(kě)：相(xiàng)比于閉源開(kāi)發平±§λ 台，開(kāi)源社區(qū)更加代表了(lπ₹e)操作(zuò)系統未來(lái)的(de)發展趨勢，是(shì)社區(qū≈‍‍)與開(kāi)發者、社區(qū)與用(yò♣αng) 戶雙向交流的(de)重要(yào)平台。在開(kāi)源和(hφ "é)代碼質量方面，麒麟軟件(jiàn)作(zuò)為(wèi) Li∞₽nux 基金(jīn)會(huì)成 員(yuán)，目前已向開(kāi∑§↔)源社區(qū)貢獻代碼幾百萬行(xíng)代碼；在全球 600 餘個(gè₽≥✔₩)廠(chǎng)商參與的(de) OpenSta®£∑≥ck 社區(qū)，代碼貢獻度中國(guó)第一(>αyī)、全球第四。而麒麟軟件(jiàn)團隊主導建立和<©(hé) 運維的(de)優麒麟操作(zuò)系統開(kε €āi)源社區(qū)，目前已擁有(yǒu)全球範圍數(shù)十萬人 δ ±(rén)的(de)開(kāi)源愛(ài)好(hǎo)者和(hé) 貢λ∏≈Ω獻者，發行(xíng)版本下(xià)載數(shù)千萬次，全∞±"球版本活躍度前十。國(guó)內(nèi)方面，麒麟軟件(↑≥₽jiàn)成 為(wèi) openEuα÷€ler 社區(qū)中除華為(wèi)之外(wài)貢獻最多‌€(duō)的(de)企業(yè)。這(z ¶hè)在一(yī)定程度上(shàng)代表了(le)麒♠Ω麟軟 件(jiàn)在開(kāi)源社區(qū)的(de)貢獻和(hé)地(β≈≤∞dì)位，也(yě)證實了(le)麒麟軟件(jiàn)的(de)核心技(∏÷↓€jì)術(shù)創新能(néng)力。

以黨政行(xíng)業(yè)為(wèi)主陣地(π‌♠dì)，輻射多(duō)個(gè)行(xíng)業(yè)，客戶基礎λ®雄厚，研發實力強勁：麒麟軟件(jiàn) 已經全面≈​≠↕應用(yòng)于上(shàng)萬家(jiā)黨政機™₽(jī)關和(hé)企事(shì)業(yè)≥✔π單位中，包括現(xiàn)在已經有(yǒu)百家(jiā)以上(shàng)♠Ωα的(de)金(jīn) 融用(yòng)戶。2020 年(nián)₹♥，麒麟軟件(jiàn)不(bù)但(dàn)在嫦∑₽Ω≠娥、北(běi)鬥等重要(yào)領域獲得(de)'φ≠♣部署應用(yòng)，更實現(xiàn)'¶ 了(le)電(diàn)力 DCS、中移動綜合網管、€ 銀(yín)行(xíng)關鍵業(yè)務系統等δβ&領域突破，已經發展為(wèi)國(guó)內(nèi)λ ' 生(shēng)态環境最豐富的(de)操作(zuò)₹≤系統。

聚焦雲操作(zuò)系統的(de)基礎設施建設，深度參與雲商技(jì)♣×術(shù)發展：麒麟軟件(jiàn)以安全可(kě)信 的(d ∑e)操作(zuò)系統技(jì)術(shù)為(wèi)核心，與華為φ★​(wèi)雲發揮在操作(zuò)系統與雲計(jì)算(suàn)領域的(d$×δ™e)豐富經驗和(hé)技(jì) 術(shù)積累，為(wèi)用(y♣Ω₽÷òng)戶提供穩定可(kě)靠、可(kě)↕♦÷持續發展的(de)雲服務，并且與華為(wèi)雲的(≠ ‌de)深度耦 合，也(yě)将擴大(dà)σ↔™麒麟軟件(jiàn)在黨政領域的(de)優勢，契合智慧城(chéng)市(sh>€¶≠ì)、一(yī)網通(tōng)辦、一(yī)≤ε★₽網統管 等政府發展目标，提高(gāo)客戶的(de σ ∞)黏性，實現(xiàn)多(duō)方共赢。

4.4 中望軟件(jiàn)：國(guó)産 CAX 軟件(j∞∑ iàn)領導者，核心技(jì)術(shù)₽&研發聚焦“一(yī)體(tǐ)化(huà)+雲 化(huà)”✘↑©發展

堅持核心技(jì)術(shù)自(zì)主研發，領跑國(guó)産 C★≤​♦AX 自(zì)主研發：公司堅持核心技(jì)術(shù)的(de)自(zì¶ ∞)主研 發，深耕行(xíng)業(yè)二十年(nián)，推出共三代 2β>D CAD 平台，擁有(yǒu)國(guó)內(nèi)領✔φ©≤先的(de)二次開(kāi)發産品 生(shēng)态。π 并在 2010 年(nián)收購(gòu) VX 公司，正式推出 3D §€CAD 軟件(jiàn) ZW3D，擁有(yǒu)國(guó)內(nèi)‍€ ♦唯 一(yī)的(de) Overdrive 內(β‌&↔nèi)核，自(zì)主研發程度較高(g¥↕ āo)，對(duì)第三方技(jì)術(shù)依賴性較小(xiǎo)。201♣®σ&9 年(nián)推 出收款全波三維電(diàn)磁仿真軟件(jiàn≈£←©) ZWSim-EM，進軍 CAE，成功構建了(l☆ε e)以 CAD/CAM/CAE 為(wèi)主的(‍∞de)産品矩陣。未來(lái)，企業(yèδ∑'∑)将緻力于打造涵蓋設計(jì)、制(zhì)造、仿 真的(de) CAX÷>♣ 一(yī)體(tǐ)化(huà)軟件(ji☆¥àn)平台。自(zì)産軟件(jiàn)占 9"✘6%以上(shàng)的(de)公司營業(yè)收入，自(δ↑↕zì)給化(huà)程度 高(gāo)。同時(shí)，研發設計(jì)☆'✘類的(de)工(gōng)業(yè)軟件(jiàn)技(jì)術(shù<₽)壁壘較高(gāo)，構築競争護城(chéng)河(hé)，其他(♥ ≥γtā)企業(yè)較 難進入。

産品具性價比優勢，2D CAX 産品達到(dào)第一(yī)梯隊水(shuǐ<$↓)平：公司産品報(bào)價整體(tǐ)來(lái)看(kàn)低(dī) 于×∑國(guó)際同類産品而略高(gāo)于國(guó)內(nèi ±)同類産品。與國(guó)內(nèi)廠(chǎng)商相(xiàng$®)比，中望擁有(yǒu)功能(néng)更↓↓γ∞全面 的(de) CAD 産品，兼容性也(yě)更強，主要(yào☆α¥<)産品 Linux 版本适配；與國(guó)外(wài↕$×≈)廠(chǎng)商相(xiàng)比，公司 産品價格較低(dī)，尤$>φ¶其是(shì)在 2D CAX 領域，技(jì)術(shù$πΩ)指标方面基本達到(dào)第一(yī)梯隊水(shuǐ)平，≠∏✔ 中低(dī)端可(kě)完全替代進口。因此©ε &與國(guó)內(nèi)國(guó)外(wài)同類β‍♠型産品相(xiàng)比具有(yǒu)較高(gāo)的(←$de)性價比優 勢。

客戶基礎雄厚，加強生(shēng)态建設，持續深化(huà)産教融合：公司下(₩∏xià)遊客戶主要(yào)分(fēn)布在工(gōng) 業(yè)★≠制(zhì)造、建築以及教育行(xíng)業( Ωyè)等，自(zì)主研發的(de)正版産©Ω品規避了(le)知(zhī)識産權、版權糾紛 等風(fēn✔✘ g)險，與中國(guó)核電(diàn)、恒大(dà)地(dì)産λ¥，華為(wèi)等行(xíng)業(yè)巨頭達到(dào)合作(zuò)。∞ 此外(wài)，公司通(tōng)過聯 α≠合學校(xiào)等教育行(xíng)業(yè)進行(xíng)産品的(de$'♦)課程教學以及教學測評，由于工(gōng)✘←業(yè)研發強度較大(dà)， 更換軟件(jiàn)需要(yε≤‌₹ào)重新适應學習(xí)，因此替換成本較高(♥↕gāo)，從(cóng)入行(xíng)階段就(jiù)培養用(yòβ$&ng)戶的(de)産品 使用(yòng)習(xí)慣，有(yǒu✔β)助于提高(gāo)用(yòng)戶産品的(de)使用§☆(yòng)粘性，形成穩定的(de)客戶源，同時(shí)有§βε(yǒu)助于未 來(lái)的(de)産品推廣及用(yòng)戶開(±λ&kāi)拓。

聚焦“一(yī)體(tǐ)化(huà)+雲<φ化(huà)”發展趨勢，布局細分(fēn)領域奠定先發優勢: C₹§'→AX 一(yī)體(tǐ)化(huà)：當前的(de)研發設計(jì)類軟件( $jiàn)種類多(duō)并且差異大(dà)，造成了δ ¥(le)嚴重的(de)信息孤島 問(wèn)題，給數(shù±" )據的(de)時(shí)效性、準确性和(hé↔₽)一(yī)緻性方面帶來(lái)了(le)挑戰，​♠₽亟需對(duì)設計(jì)數(shù)據進γ∑行(xíng) 标準化(huà)與共享化(huà)，而λ♥ CAX 一(yī)體(tǐ)化(huà)軟$∑件(jiàn)是(shì)根本的(de)解決方法。₽÷‌α中望逐步向 CAX 一(yī)體(tǐ) 化(h÷​↑uà)軟件(jiàn)平台公司發展，以二維 CA↔≠​♥D 為(wèi)基礎，向三維 CAD、CAM、CAE 領域拓 展，目前已能£<↔(néng)提供 CAX 一(yī)體(tǐ∑★)化(huà)軟件(jiàn)和(hé)服務。公司亦持∞∑ £續推進 all-in-one CAX 戰 略，不(bù)僅聚焦工(gō✔ ​♠ng)業(yè)設計(jì)各個(gè)環節，還(hái)強調了(le) PD>≠♠φM、PLM 所帶來(lái)的(de)協同能(néng)力，使εβδ 多(duō)方協同設計(jì)變成可(kě)能(néng)‍≤。同時(shí)構建“直銷+經銷”拓展生(shēng)态建設，擁有(yǒu)→φ€超過 260 家(jiā)代理(lǐ)商，在海(hǎi)外(wài)具備快(€ ★kuài)速推廣的(de)基礎，通(tōng)過前期的(de)銷售工(gōn‍÷g)作(zuò)拓展客戶，減少(shǎo)客​♦>Ω 戶的(de)替代成本，積極建設行(xíng)業(yè)生(shēn∞γg)态體(tǐ)系，為(wèi) CAX 一(yī"™↑)體(tǐ)化(huà)的(de)推進提供外(w∞☆ài)部條件(jiàn)。 雲化(huà)：雲訂閱模式已成為(wèi)大§ ₹♠(dà)勢所趨，基于雲計(jì)算(su≠σ∏àn)提供服務的(de) SaaS 模式‌>↓☆已成為(wèi)軟件(jiàn) 行(xíng)業(yè)♥₽λ主流發展趨勢之一(yī)，公司正逐步向 SaaS 模式轉型。同時✘∏φΩ(shí)為(wèi)了(le)共享單一(yī)數&✘£§(shù)據源 并更有(yǒu)效地(dì)開(kāi)展♥∞✔協作(zuò)。中望在細分(fēn)領域已‍​推出雲産品，為(wèi)後期産品輕量化(huà)、雲化(hα÷ &uà) 使用(yòng)奠定基礎。在 2022 年(niáγ÷∏≈n) 10 月(yuè) 13 日(rì)¶£中望召開(kāi)新品發布會(huì)，基于雲原生(shēng)架構的(•$de)雲 設計(jì)協同平台——Cloud2D、Cloud3D 正式↕↓↑Ω上(shàng)線公測，是(shì)國(guó)內(n£→≠♥èi)少(shǎo)有(yǒu)的(de)第§&•一(yī)代雲 CAD 設計(jì)協同平台φπ♥，标志(zhì)著(zhe)中望軟件(jiàn)率λ↑₩先具備了(le)為(wèi)工(gōng)業(yè)用(y '♥σòng)戶同時(shí)提供雲 2D/3D/CAE 産品和(hé)服務的(de↕‍")能(néng)力。

4.5 新點軟件(jiàn)：聚焦智慧招采 SaaSλ¥® 化(huà)轉型，驅動智慧政務和(hé)數(shù)字建築快(kuài) 速£≥<增長(cháng)

深耕智慧城(chéng)市(shì)，三馬齊驅×¥≤π穩定利潤增長(cháng)：新點軟件(jiàn)成立于 19✔&98 年(nián)，屬于軟件(jiàn)和(hé) 信息✔¶∞≤技(jì)術(shù)服務業(yè)。公司圍>÷繞智慧招采、智慧政務、數(shù)字建築三大(dà)核心領域開(kā‍‌i)展業(yè) 務，為(wèi)各級政府單位、↑¶大(dà)型企業(yè)等提供從(cóng)規劃咨詢、軟‍Ω件(jiàn)開(kāi)發與智能(néng)設備研發、 &£≤實施交付到(dào)持續運營維護的(de)全方位服務。公司↕¶& 2021 年(nián)營收為(wèi) 2✘α☆•7.94 億元，同比增 長(cháng) 31.56%；其中智÷•≈慧招采營收為(wèi) 10.63 億元，占比為(wèi) 3"±¶8.04%；智慧政務營收為(wèi) 13.¶£φ33 億元，占比為(wèi) 47.70%；數(shù)字建築營收為←± ¶(wèi) 3.39 億元，占比為(wèi) ↔δ¥‌12.13%；2018- 2021 年(nián)三塊業(yè)務的÷₩≤'(de)複合增速分(fēn)别為(wèi) 29.50%♠β®、33.4%和(hé) 34.90%。遠(yuǎn)超 ♣♠£同行(xíng)業(yè)可(kě)比 公司。

智慧招采業(yè)務 SaaS 化(huà)轉型，乘政策東(dōng)風(fπ•÷ēng)，應市(shì)場(chǎng)需‍β求，迎百億市(shì)場(chǎng)：≈λ±公司的(de)招 采業(yè)務起步于 200α®4 年(nián)，經過近(jìn)十八年(nián)的(de)耕耘，已成為(←±βεwèi)智慧招采行(xíng)業(yè)的(de)絕對(duì)龍頭。 招↑ ≤♣采電(diàn)子(zǐ)化(huà)一(yī↑‌)定是(shì)未來(lái)的(de)主要(yào)趨勢，不(bù)僅≠≥≠£是(shì)受益于國(guó)家(jiā)政£₽策的(de)大(dà)力推進，更重要(yào) ☆↔ 的(de)是(shì)切實有(yǒu)效的(de)解決了(le)Ω♥←招采業(yè)務中信息不(bù)對(duì)稱、耗時(shí)耗力等一π>‍(yī)系列社會(huì)痛點問(wèn) 題。新點自(z"δδì)建自(zì)營 SaaS 化(huà)的(de)第三方招采平台有(yΩ≠ǒu)望打開(kāi)智慧招采軟件(jiàn)市(shì)場(cε¶hǎng)空(kōng)間(jiān)的(de) 天花(huā)↓¥'闆，迎接百億市(shì)場(chǎng)空(kōng×"♣)間(jiān)賽道(dào)。

公司有(yǒu)望成為(wèi)智慧政務領域全盤統籌的(de)紐帶：智慧政€​>務市(shì)場(chǎng)市(shì)場(chǎng)規>×模龐大(dà)，2022 年(nián)可(kě)★>≠←達 3869 億元，前景廣闊。但(dàn)缺乏統一(yī)規劃∏±，存在信息孤島問(wèn)題，新點通(tō✔₩ ₹ng)過對(duì) 接大(dà)數(shù)據局、審批局等具備數(shù)據₽≈÷資源的(de)政府機(jī)構，通(tōng)過底層數(shù)據的(d≈>✔e)整合，橫跨多(duō) 個(gè)部門(mén)✘σ♣，橫向把控各大(dà)政府單位的(de)底層數(s$✘hù)據，以“互聯網+政務服務”作(zuò)為(wèi)出發 點←Ω≠β，形成了(le)一(yī)網通(tōng)辦、一(yī)網統↑✘§&管以及一(yī)網協同三大(dà)平台，✘'通(tōng)過聯動各部門(mén)間(ji≥♥±∑ān)的(de)底 層數(shù)據為(wèi)用(y→ òng)戶打造全方位服務而非單一(yī)功ε≠能(néng)的(de)使用(yòng)，從(cóng)而增強用(yò∞≈←ng)戶粘性，并以此 為(wèi)基礎，實現(xiàn)各類業(y∞♠εè)務的(de)叠代更新，成為(wèi)智慧政務領域的(de)“抓手”。

協同效應打造數(shù)字建築業(yè)務：公司依托智慧政務的(de)資源禀賦→★✔€，已成功開(kāi)發了(le)“互 聯網+智慧住建”。γφ未來(lái)公司将以住建監管部門(mén)業(yè)¥×'‌務為(wèi)核心，重點打造“CIM+住建 “應用(yòng)體 ↓(tǐ)系，順應政企聯動和(hé)應用(yòng)軟件¶©(jiàn)協同的(de)策略，向建築企業(yè)做(zuò≤≈ )業(yè)務延伸。解 決建築企業(yè)施工(gōng)管理(lǐ♥ε&)和(hé)成本管控的(de)痛點，并持續優化(huà)升ε®γ★級造價軟件(jiàn)。2019 年(nián)我國(guó) 建<↓築信息化(huà)（數(shù)字建築）市(shì)場( "≤₹chǎng)規模為(wèi) 280 億元，預計(jì) 2025 α™年(nián)将達到(dào) 1,076 億 元，年(nián↑≤₹₽)複合增長(cháng)率為(wèi) 25.15%。

“核心代碼高(gāo)複用(yòng)率+全國(guó)專業(yè)營銷服&​₩♥務覆蓋”打造品牌護城(chéng)河(hé)：依靠以‌≤≈≈研發為(wèi) 基石打造的(de)産品力和(hé) "≈↕以服務為(wèi)核心打造的(de)渠道(dào)力，構築核心競÷♥争力助力公司營收 高(gāo)速增長(cháng)。公司通(tōng)過‍​↑₩沉澱三大(dà)領域産品和(hé)提高(gāo)解決方案的(de​β)通(tōng)用(yòng)能(néng)力，研發ε£底層核 心技(jì)術(shù)，開(k&★✘āi)發通(tōng)用(yòng)性中間✔ (jiān)件(jiàn)，形成标準化(huà)的(de)軟件(jià¶₽πn)平台開(kāi)發模式，三大(dà)業(γ•£★yè)務代碼複 用(yòng)率均超 50%，極大(dà)減少(shǎo)投入♥§成本。同時(shí)建立了(le)六大(dà)資源中£•​ε心，18 大(dà)區(qū)域運營中 心，并 φ相(xiàng)繼在全國(guó)成立 ↕β27 個(gè)分(fēn)公司，擁有(yǒu)銷售ε♠δ人(rén)員(yuán) 1,500 多(duō)人(r≠♥π♦én)，基本實現(xiàn)銷售與 服務網絡的(de)全§γΩ₹國(guó)覆蓋。團隊專業(yè)化(h✔∑♥uà)分(fēn)工(gōng)，形成前中後台高(gāo)效協作(z←÷uò)的(de)運營機(jī)制(zhì)，快(kuài) 速推♣∏進項目，為(wèi)客戶提供跨領域全方位一(yī)站(zhàn)式服務§&。産品、渠道(dào)雙拳發力為(wèi)公司 建立強大(dà)的(de§> ≈)競争基礎，同時(shí)也(yě)是(shì)未♠∞•φ來(lái)開(kāi)拓市(shì)場(chǎng)的(de)核心競≠€争力所在。