軟件(jiàn)開(kāi)發行(xíng)業(yè)專題報(bào)告☆©÷ ：從(cóng)大(dà)國(guó)崛起看(kàn)軟↓•件(jiàn)替代

1 兩大(dà)政策引爆信創萬億規模市(shì)場(chǎng)•↑↓₹，基礎軟件(jiàn)與應用(yòng)軟件(j♠¥ €iàn)國(guó)産 替代空(kōng)λβ®∏間(jiān)廣闊

信創産業(yè)是(shì)數(shù)字經濟、信息安全發展的(d€€←e)基礎，也(yě)是(shì)“新基建”的(d䥶e)重要(yào)內(nèi)容，其核心在∞←'​于 通(tōng)過行(xíng)業(yè)應用(yòδ♥<ng)拉動構建國(guó)産化(huà)信息技(jìπ★)術(shù)軟硬件(jiàn)底層架構體(tǐ)系和(hé)全Ω©↕周期生(shēng)态體(tǐ)系，解決 核心技(jì)術≥ (shù)關鍵環節“卡脖子(zǐ)”問(wèn)題。以産業$∏∏(yè)鏈的(de)角度進行(xíng)區(qū)分(→φfēn)，信創産業(yè)可(kě)以被分(fēn)為(wèi)₩↓β♦五 個(gè)大(dà)類，分(fēn)别是(shì)基礎硬件(ji®£←àn)、基礎軟件(jiàn)、雲計(jì)算(suàn)€≤₽、應用(yòng)軟件(jiàn)、以及信息安全。 真正的(de)技(jì)術←↓↔↔(shù)落差在于基礎硬件(jiàn)、基礎軟件(jiàn)、應用(¥®↕yòng)軟件(jiàn)：從(cóng)全球與中國(guó)市(shì)場<¥λ₩(chǎng)的(de)技(jì)術(shù)成熟 度方面☆≤♣來(lái)看(kàn)，無論是(shì)雲計(jì)算(suàn)£​₹♠，還(hái)是(shì)信息安全層面，我國(guó)與世界技(jì)術(s™"π¶hù)成熟度水(shuǐ)平的(de)差距 都(dōu)較小(x←♥•iǎo)，而在基礎硬件(jiàn)、基礎軟件(jiàn)、應用(yòng)軟件♥$(jiàn)方面的(de)差距較大(dà)。在當下(xià)國(λ→guó)産替代政策 頻(pín)出的(deσ♦)背景下(xià)，補短(duǎn)闆就(jiù)成為(wèi)了(le)∏★&&信創生(shēng)态國(guó)産替代的(de)重中之重。但(dà₩‍n)是(shì)，生(shēng)态的(de)建立無 法一(yī)蹴而≥♦→就(jiù)，基礎硬件(jiàn)、基礎軟件₽α (jiàn)、應用(yòng)軟件(jiàn)三者緊密相₩λ(xiàng)連，相(xiàng)比于芯片技(jì)術(shù™∞∏)的(de)成熟 度尚與發達國(guó)家(jiā)有(yǒu)☆®較大(dà)差距，應用(yòng)軟件(jiàn)和(hé)基礎軟件(j® iàn)的(de)國(guó)産替代是(shì)目↑Ωα前更加觸手可(kě)及且 有(yǒu)能(néng)力做(zuò)到(¥≠ε↑dào)的(de)替代方向。

1.1 國(guó)産替代政策頻(pín)出之下(xià)，軟件↔$↑∑(jiàn)替代勢在必行(xíng)

79 号文(wén)件(jiàn)推動八大(dà)重點行(x¥£✔ íng)業(yè)信創，市(shì)場(chǎng)規模可(kě)♦✔£β達萬億：2022 年(nián) 9 月(yuè) 28 日(rì)國☆£φ(guó)資委 79 号文(wén)件(jγ≥αiàn)指出政府明(míng)文(wén)規定 2027✔≈ 年(nián)前完成 2+8+N 的(de)黨政與八大(dà)重點行(↓→→≠xíng)業(yè) 100%國(guó)産替 ∑±★代，替換範圍包括芯片、基礎軟件(jiàn)以及應↓&<α用(yòng)軟件(jiàn)，2022 年(nián) "✔11 月(yuè)底前報(bào)送方案并從(↑φ ‌cóng) 2023 年(nián)度開(kāi)始由企業(yè)黨組書φ¥(shū)記直接彙報(bào)進度，國(guó)産₹£γ替代化(huà)經費(fèi)全面納入企業(​✘≠yè)預算(suàn) 範疇。其中基礎軟件(≈×→$jiàn)占最重要(yào)産業(yè)環節的(de) 60%，并≤&♥♣位列緊迫度最高(gāo)的(de)全面替換層級。 應用(yòng)軟件(↓ &jiàn)則屬于應替就(jiù)替範圍。 根據零壹智庫數(shù)據顯 ₩∏示，2021 年(nián)政策點名的(de) 2+8+N 整體(t↑βǐ)國(guó)産滲透率僅在 10%左右， 距離(lí​☆) 2027 年(nián)前 100%全替代的(d ∑e)目标仍有(yǒu)一(yī)段距離(lí)，長(cháng)線看(  kàn)來(lái)國(guó)産替代市(shì←®≥σ)場(chǎng)空(kōng)間(jiān)廣闊。 ↕δ截至 2021 年(nián)末，我國(guó)信創産業(yè)規模©∏✔達 6886.3 億元，黨政與金(jīn)融行(xíng)業(yè≥ )分(fēn)别以 57.01% 和(hé) 29.55✘♣₩÷%的(de)信創落地(dì)實踐率領跑，其餘七大(dà)重點行εγ Ω(xíng)業(yè)市(shì)場(chǎng)也(σ∑yě)逐漸打開(kāi)，預測至 2025 年(nián)‍>★整體(tǐ)信創市(shì)場(chǎng)規模可(kě)達 2 萬>→億以上(shàng)，奠定行(xíng)業(yè)長(chánσγ€≤g)線邏輯。

基礎軟件(jiàn)領跑替代需求：《全國(guóε₹)一(yī)體(tǐ)化(huà)政務大(dà)數( ↓♠™shù)據體(tǐ)系建設指南(nán)》明(míng)确 2±★$023 年(nián)底 前初步完成 1+32+N 政務大<₽(dà)數(shù)據平台中主題庫、基礎庫與≠‌α≠地(dì)方數(shù)據資源庫的(de)建 設，并在 2025 年(niσβεán)前全面完成包括區(qū)縣數(shù)據庫在內(nèi)的(de)電(d ε↑iàn)子(zǐ)政務系統建設; 現(xiàn)階段× 雖 然電(diàn)子(zǐ)公文(wén)系統市(shì↑®λ)場(chǎng)已進入存量階段，但(dàn→β​‌)電(diàn)子(zǐ)政務系統轉型與建設需求仍未滿 足。此☆₽↔δ外(wài)黨政信創三期試點将于今年(nián)驗收，因此年(nián✘÷)末億級招标大(dà)單頻(pín)現(xiàn)，中短(duǎ♠••n)期 基礎軟件(jiàn)信創需求集中爆發。↓​& 縱觀兩大(dà)政策，國(guó)家(jiā)λ☆β¶自(zì)主安全邏輯的(de)驗證與政府推動全面實現(←γ xiàn)國(guó)産替代的(de)決心一(yī)覽無 餘。我₽  們認為(wèi)在相(xiàng)關政策大(dà)力推動之下®✔∞ (xià)，國(guó)産信創企業(yè)會(huì)迎來(l✔&α☆ái)前所未有(yǒu)的(de)發展契機(jī)。

1.2 信創行(xíng)業(yè)多(duō)點開(kāi)花(huā)，♣×​基礎軟件(jiàn)、應用(yòng)軟件★♦↕≤(jiàn)将成國(guó)産替代主陣地(dì)

79 号文(wén)件(jiàn)對(duì)于替¶ &代迫切性分(fēn)級的(de)指導框架，傳達了(le)政府對(duì)♥☆↓于信創國(guó)産替代的(de)決 心與“重點突破、協同發₩×&展”的(de)發展方案。縱觀信創産業(yè)的(d"αe)五個(gè)方面，無論是(shì) 技(jì)術(sh★↓€ù)水(shuǐ)平壁壘還(hái)是(shì)現‌€(xiàn)有(yǒu)競争格局，我們均認為(wèi)基≤™∏礎軟件(jiàn)和(hé)應用(yòng)軟件(jiàn)γ₩擁有(yǒu)較多(duō)的(de) 國(guó)産替代機• ♠↕(jī)會(huì)。其中，應用(yòng)軟件(₽>π©jiàn)又(yòu)因為(wèi)發展起步較早，未來(l♠♦"☆ái)爆發潛力或不(bù)如(rú)基 礎軟件(jiàφ♠σ≥n)。 基礎硬件(jiàn)：硬件(jiàn)∏™₽領域分(fēn)為(wèi)底層硬件(jiàn)和(hé)基礎設施，其中底層硬•​Ω≈件(jiàn)包括芯片、固件(jiàn) 等，​≤ 基礎設施包括存儲設備、整機(jī)和(hé)通(tōn✔™≠g)訊設施等，在 CPU、芯片領域，2020 年×∏§≥(nián)國(guó) 外(wài)企業(yè)市(shì)★∑∏<場(chǎng)占比超 90%，技(jì)術(shù)壁壘較高(g₽®āo)，因此短(duǎn)期內(nèi)或難以׶↑見(jiàn)到(dào)替代成效。

基礎軟件(jiàn)：基礎軟件(jiàn)的(de)主要(yàoδ÷λ)作(zuò)用(yòng)是(shì)為(wèi)應用÷₩(yòng)軟件(jiàn)對(duì)系>♣∑™統資源、數(shù)據和(hé)網絡資源的(de)訪 問(wè₽‌n)和(hé)管理(lǐ)提供支撐，為(wèi)應‌★¶用(yòng)軟件(jiàn)的(de)開(kāi)發、部署和(hé)運行©®(xíng)提供平台，具體(tǐ)包括操作(z₽♥Ω₽uò)系 統、中間(jiān)件(jiàn)和(héσ↔)數(shù)據庫。三者中，操作(zuò)系統同樣面臨著(zhe)國ε×(guó)外(wài)企業(yè)的(de)技€←"(jì)術(shù)壁壘，中間(jiān) 件(jiàn)市(shì)場→ <Ω(chǎng)已較為(wèi)成熟，隻有(yǒu)數(€÷∏shù)據庫具備短(duǎn)期可(kě)預見(jiàn)的($>‍de)替代成果，在面臨數(shù)據庫技(jì)術(shγ ≥ù) 叠代的(de)浪潮下(xià)，國(guóβ∏)産數(shù)據庫已經具備超過外(wài)國(guó)廠(chǎ≠☆ng)商的(de)技(jì)術(shù)，因φ​ 此且有(yǒu)良好(hǎo)的(de)替代 基∑ε礎。 平台軟件(jiàn)：包括雲平台（IaaS、 P≠♣aaS、 SaaS）和(hé)低(dī)代碼平台等。由于平台軟件(jiàn)在 ©  國(guó)外(wài)開(kāi)源軟件(jiàn)的(de)使用(y¶δΩ←òng)方面非常深入，導緻較難實現(xiàn)自(zì)←☆✘主可(kě)控。 應用(yòng)軟件(jiàn)：應用(yònβ✘≥g)軟件(jiàn)受益于早期國(guó)産替代δ$的(de)政策推動，目前占我國(guó)信創份額超過★β 63%，屬于發展相(xiàng)對(duì)較成熟的(de)部→β份，并且絕大(dà)部分(fēn)應用(yòng)軟件(jià×≠n)已經在過去(qù)數(shù)年(nián)的(de)發​δδ 展中逐步替代，其與國(guó)産基礎軟硬件(jiàn ✔↔)的(de)适配性是(shì)客戶考量的(de)重點。 信息安全↔•：信息安全是(shì)為(wèi)數(s∏₽πhù)據處理(lǐ)系統建立和(hé)采取的(de)技(jìεΩλ)術(shù)和(hé)管理(lǐ)的(de)安全保護，分(fēn) 為™∏♥(wèi)安全硬件(jiàn)、安全軟件(jiàn)、安全服務和(¥≠₽©hé)雲安全等。産業(yè)集中度較低(dī)，競争格局較為(wèi) 分§λσ(fēn)散。

2 能(néng)力與空(kōng)間(jiān)兼備，數(↕±αshù)據庫坐(zuò)擁基礎軟件(jià  ™n)中最強替代實力

信創産業(yè)的(de)基礎軟件(jiàn)包含操作(♦γ↑≠zuò)系統、中間(jiān)件(jiàn)和(hé)數(shù)據庫，從( ♥cóng)國(guó)産替代的(de)角度來(lβ‌ái)看(kàn)： 操作(zuò)系統的(de)替代之路(lù)仍'•然需要(yào)較長(cháng)的(de)時(shí)間(jiān)：國(↑♥<guó)産替代操作(zuò)系統的(de)痛點不(bù)是(shì)技(jì)¶£術(shù)難以攻 克，而是(shì)系統生↓£δ(shēng)态的(de)碎片化(huà)，這(zhè)也(y★∏±£ě)是(shì)國(guó)內(nèi)絕大(d ×∏∞à)部分(fēn)廠(chǎng)商面臨的(de)♥™首要(yào)難題，系統生(shēng)态涉 及各種應用(yòng)軟件(ji₩"‌↔àn)以及底層硬件(jiàn)的(de)适配，目前我國(gu✔<₽ó)在信創生(shēng)态建設上(shàng)仍有(yǒε♣u)很(hěn)多(duō)困難未解 決，大(dà)部分(fē≈←☆n)廠(chǎng)商也(yě)難以在短(duǎn)時σα(shí)間(jiān)構建出自(zì)主安全的(de)生(shēng)态，  ₹≠我們認為(wèi)雖然操作(zuò)系統市(shì)場(chǎng  ) 潛力巨大(dà)，但(dàn)仍需要(yà​$×o)各廠(chǎng)商穩紮穩打，無法急于求成。 中間(jiān)件(ji±αàn)的(de)替代程度已經較高(gāo)：根據計(jìδΩ×≠)世數(shù)據顯示，從(cóng)采購(gòu)單數(shù)來(lái)λ↔>δ看(kàn)，接近(jìn) 70%的(de)市(shì)場(chǎng↕©£×)用(yòng) 戶已選擇國(guó)産中間(jiā₹¥n)件(jiàn)産品，國(guó)産替代之勢已成定局✘←。當前國(guó)産廠(chǎng)商的(de)産品技‌>(jì)術(shù)實力基 本已趕上(shàng)國(guó)外(w♣±₽ài)水(shuǐ)平，價格與服務優勢是(shì)實現(xiàn)替©ε代的(de)最大(dà)關鍵，我們認為(wèi)中間(jiān)件∞★£(jiàn)雖然未 來(lái)空(kōng€∑∏)間(jiān)或不(bù)如(rú)數(shù×♠)據庫與操作(zuò)系統，但(dàn)能(néng"∏)視(shì)為(wèi)國(guó)內(nèi)基礎軟件Ω©↔↑(jiàn)市(shì)場(chǎng)國(guó)産替代的(de)₩λ₩∏标杆行(xíng)業(yè)看(kàn) 待。

數(shù)據庫仍處在既能(néng)夠發展，又(yòu)位于發展初期的(d↕↑e)時(shí)刻：近(jìn)兩年(nián)來(lái)，四大×♦™₽(dà)外(wài)商市(shì)場(chǎng)γ©♣​份額縮 水(shuǐ)超過 20%，國(guó)産廠(chǎng)商®£¶百家(jiā)争鳴，替代成效已初步實現(xiàn)。我們認為(wèi☆←)相(xiàng)比于操作(zuò)系統受制(zhì) 于整體(tǐ¶₽γ↕)生(shēng)态的(de)培育，中間(jiān)件(jiàn)發展已較為↑‌σδ(wèi)成熟，國(guó)産數(shù)據庫廠(c≠→∏hǎng)商具備更好(hǎo)的(de)把握此輪信 創∏‍♠相(xiàng)關政策的(de)條件(jiàn)，尤其是(s↕α•‍hì)在金(jīn)融與政府領域存在廣闊的(de ¶ε<)發揮空(kōng)間(jiān)，總的(de)來(lái)說(shuō)，數‍∏₹γ(shù)據 庫的(de)國(guó)産替代之路(l©π§≤ù)是(shì)從(cóng) 0 到(dào) 1 的→γ∑£(de)進階，是(shì)基礎軟件(jiàn)中最具成長(ch€λ₹áng)空(kōng)間(jiān)的(de)一(yī>≈↓ε)塊。

2.1 數(shù)據庫市(shì)場(ch♦​↔ǎng)規模超 600 億，國(guó)産替代空(kōng)間&♥σ(jiān)巨大(dà)

2025 年(nián)我國(guó)數(shù)據庫市γ↑•‌(shì)場(chǎng)規模突破 600 億元≠ φ：随著(zhe)政策對(duì)核心領域關鍵技(jì)術(shα ∞ù)的(de)明(míng)确 量化(huà)要(yào)求，數(shù)€ ↔"據庫作(zuò)為(wèi)數(shù)字經濟時≠≥™$(shí)代的(de)關鍵基礎部件(jià∑₹γn)，現(xiàn)階段其戰略性地(dì)♠↑δ∞位已經提 升至前所未有(yǒu)的(de)高(gāo)度，依據國(gu♦‍ó)資委 79 号文(wén)件(jiàn)指出，預計(jì)到"∑(dào) 2022 年(nián)底，1+32 的(de)中&÷§ 央與省級黨政機(jī)關将完成基于國(guó)産數(shù)據∏₹←庫的(de)應用(yòng)系統改造和(h↓¶é)建設工(gōng)作(zuò)，2023 年(nián)底 前初步完成©↑×包括區(qū)縣在內(nèi)的(de)全國(guó)電(diàn)子(zπ​★ǐ)政務系統建設，2027 年(nián)前∏☆實現(xiàn)八大(dà)重點行(xíng)業(yè) 央國(g←₽₽♥uó)企完成全面國(guó)産替代。 随著(zhe)近(jìn>♠±δ)年(nián)來(lái)全球數(shù)≤¥∏據量不(bù)斷攀升，相(xiàng)較于中間(jiān)件(j∏₽₹ iàn)和(hé)操作(zuò)系統市(  δ shì)場(chǎng)，數(shù)據庫市φ"↔(shì)場(chǎng)擁 有(yǒu)更高(gāo)的(de)可(kě&↑γ)替代空(kōng)間(jiān)。根據賽迪顧問(wèn)測算(s>∞¶uàn)，2021 年(nián)，我國(guóγφ‌★)數(shù)據庫市(shì)場(chǎng)保持快₩♦≈(kuài)速增 長(cháng)，規模達到(dà∏∏ o) 223.5 億元，同比增長(cháng) 27.5％。預計(j↑♠∏∏ì)到(dào) 2025 年(nián)，中國(guó)數(sh→★€ù)據庫市(shì)場(chǎng)規 模将達到(dào) 600.6 億元 ♦₹σ，CAGR 29.1%。

四大(dà)外(wài)商份額萎縮，國(guó)産替代成效初現(xià×₹n)：2021 年(nián)我國(guó)本地(dì)部εσ署數(shù)據庫市(shì)場(chǎng)愈發激 烈•←，除前兩大(dà)廠(chǎng)商 O"≤☆racle 和(hé)華為(wèi)後，其餘廠(chǎng)商市(sh→∑↑ì)占率皆不(bù)足 10%。縱觀數(shù)據庫市(shì) 場(chǎn ₹g)，當前國(guó)內(nèi)數(shù)據庫市(shì)↑•&場(chǎng)仍然由四大(dà)海(hǎi≤π×)外(wài)廠(chǎng)商把持，然而其領導地(dì)位正逐年(n¥¥•ián)消逝 中。究其原因為(wèi)四大(dà)外(wài)商數(s↑‍hù)據庫産品以傳統集中式架構為(wèi☆✘£‌)主，對(duì)日(rì)益龐大(dà)的( ≠¶§de)數(shù)據 量力有(yǒu)不(bù'β)逮。根據 IDC 數(shù)據顯示，2021 年(​>nián) Oracle、Microso≤→ft、IBM、SAP 四間(jiān)外(wài) 企合計(jì∑×"±)市(shì)占率達 46%，相(xiàng)較于 2019 年(niá¥& n)合計(jì) 66.8%的(de)占比，市(shì)場(≠‍✔chǎng)份額縮水(shuǐ)接近(jìn) 20%。

國(guó)産廠(chǎng)商百家(jiā>↓)争鳴，新興初創企業(yè)實現(xiàn)彎道(d ​→ào)超車(chē)：當前我國(guó)國(guó)産數(shù)據庫✔∏ 市(shì)場(chǎng)呈現(xiàn) 百花(huā)齊放(fàng$‌↑)競争格局，市(shì)場(chǎng)參與者主要(yào)可(kě♠λ↕↔)分(fēn)為(wèi)老(lǎo)牌數(shù)據庫廠(chǎng♣∑)商、互聯網巨頭、硬件(jiàn) 廠(c★₩ ★hǎng)商以及新興初創企業(yè)四類。

老(lǎo)牌數(shù)據庫廠(chǎng)商：新世紀初‌™£ ，武漢達夢、人(rén)大(dà)金(jīn)倉、南(n ←εán)大(dà)通(tōng)用(yòng)和(hé)神舟通(tōng§¥ )用(yòng)依托高(gāo) 校(xiào)平台，在“九七工(' gōng)程“等國(guó)家(jiā)政策引導下(xià♥≥×)相(xiàng)繼誕生(shēng)，希望能(∞✘↔≠néng)解決國(guó)內(nèi)廠(chǎng)♦✘¥商長(cháng)期 被 Oracle、IBM 等國(guó)外(wài)廠(£∞≈chǎng)商“卡脖子(zǐ)”的(de)問'<₹(wèn)題。在曆經 20 餘年(nián)行(xíng)業(yβα è)經驗積累 後，目前已在集中式數(shù)據庫技α±(jì)術(shù)領域具有(yǒu)深厚沉ε↔™≈澱。 互聯網巨頭：近(jìn)年(nián)來(lái)阿裡(lǐ)雲、華∞®₽±為(wèi)雲以及騰訊雲等互聯網大(dà)廠(chǎn♦ g)也(yě)積極投身(shēn)數(shù)≥α€✘據庫 市(shì)場(chǎng)，依托自(zì)身(shēn)在雲計(jì'→‍)算(suàn)平台的(de)技(jì)術(shù)積累與開(kāi)源± 技(jì)術(shù)開(kāi)展雲數(shù∞δ£)據庫的(de)研發推廣， 在解決企業(yè)自 "↑£(zì)身(shēn)數(shù)據庫需求的(de)同時(shí)為(wèi→♣‍¶)市(shì)場(chǎng)提供了(le)另一(yī)種選擇，阿裡©÷→(lǐ)雲在 2021 年(nián)公 有(yǒu)雲部署關系型數(shù) '據庫的(de)市(shì)場(chǎng)份額已經≤ <達到(dào)了(le) 45%。它們的(de)公有(yǒu)✔ 雲技(jì)術(shù)天然契合 電(diàn)商、短(duǎn)視(≈↑♥$shì)頻(pín)與遊戲等應用(yòng)場(chǎng)景"♥♥，但(dàn)是(shì)由于數(shù)據部署方式問(wèn)題，通(tō®¥™™ng)常不(bù)會(huì)成為(wèi)金(jīn) 融和(hε∏é)政府行(xíng)業(yè)的(de)選擇。

硬件(jiàn)廠(chǎng)商：中興通(tōng)訊、‍♣ 浪潮軟件(jiàn)、新華三等運營商、軟件(jiàn)商、集成商為(←λλ'wèi)首的(de)跨界 商家(jiā)也(yě)在積極≠↓布局數(shù)據庫市(shì)場(chǎλ★™ng)，研發團隊強大(dà)，主要(yào)是(shì)依托于硬件(jiàn​§)優勢向産業(yè)鏈 鋪開(kāi)數(shù)據庫•©★的(de)銷售渠道(dào)，然而在自(zì)研率方面等存在較大(dà)分®→¶€(fēn)化(huà)。 新興初創企業(yè)：2015 年(nián)後，市<"φ(shì)場(chǎng)湧現(xiàn)了(le)星環、巨衫、 •ΩPingCAP 等一(yī)批新興初創企 業(yè)，創業Ω÷> (yè)團隊大(dà)多(duō)源自(zì)四大(dà)外÷α¥ (wài)商，主要(yào)布局分(fēn)ε≥δ布式數(shù)據庫，NoSQL 數(shù)據庫、 NewSQL &♣λ♦數(shù)據庫等多(duō)類型分(fēn)γ≠β'布式數(shù)據庫，此類廠(chǎng)商普遍專注金(j☆©‍īn)融與政府等細分(fēn)領 域，具有(yǒu)較高(gāo)自(zì$→Ω)研實力，如(rú)星環數(shù)據庫代碼自(zì)主率已經超過​¶ 90%。是(shì)市(shì)場(chǎng)上(shβ ±‌àng)增速 最快(kuài)的(de)一(yī)類δ‍•✘廠(chǎng)商。

金(jīn)融與政府是(shì)推動國(guó)內(nèi)數(shù)據庫建λ$ασ設最重要(yào)的(de)兩個(gè)細分(fēn)領域，2025  ±¶Ω年(nián)兩者市(shì)場(chǎng)規模 達到(dào)  ™270 億：據賽迪顧問(wèn)測算(suàn)，随著(zhe)金(jīε↕n)融信息化(huà)不(bù)斷推進，金(jīn)融行(xín ♣≤g)業(yè)對(duì)于信息技(jì)ε←α術(shù) 投資不(bù)斷加大(dà)。2021 年(niá₹•∞←n)金(jīn)融行(xíng)業(yè)數(shù)據庫市(shì)場♥₽≠(chǎng)規模為(wèi) 45.2 億元≥∑，是(shì)我國(guó)數(shù)據庫市(shì"'δ☆)場(chǎng) 份額占比最高(gāo) "₽的(de)市(shì)場(chǎng); 政府領域近(jìnλ↓₽&)年(nián)來(lái)也(yě)成為(wèi)了λ ÷(le)推動本土(tǔ)數(shù)據庫廠(chǎng)商快→‌‍ (kuài)速發展的(de)重要(yào)市(shì)×€場(chǎng)，一(yī)方面是(shì)由于 政務信息化(hu¶¥£à)、智慧政務的(de)全面開(kāi)展，另一(yī)方面是(sλ∏≤•hì)信息技(jì)術(shù)應用(yòn©&g)創新在政府行(xíng)業(yè)的(de)率 先推廣以做(zuò&≠)表率，在最近(jìn)的(de)《中國(guó)國(guó)家(jiāγ€✘•)機(jī)關 2021 年(nián)數(shù)據×↑σ庫軟件(jiàn)協議(yì)供貨采購(g→'òu)項目 成交公告》國(guó)産廠(chǎng)商份額已經超過 90%→$"，其價值已經初步得(de)到(dào)了(le)市(δ βshì)場(chǎng)認可(kě)。據賽迪 顧問∞≥‌(wèn)測算(suàn)，2021 年(nián)政府行(¥β↑↓xíng)業(yè)數(shù)據庫市(shì)場(chǎng)規模為(wè‍¶i) 41.1 億元。 “十四五”期間(jiān)，金(jīn)融、政府是(s₹§hì)數(shù)據庫作(zuò)為(wèi)最主要(yào)的(de•≈")兩大(dà)市(shì)場(chǎng)。據賽¶<♣迪顧問(wèn)測算(suàn)， 預計(j♠≥ì)到(dào) 2025 年(nián)，政府市(shì)場(εσ♠chǎng)規模将達到(dào) 121.9 ✘α億元。金(jīn)融領域由于業(yè)務類型及客戶±♣₩€ 需求的(de)變化(huà)，信息化(hu®¶à)建設會(huì)加速推進，預計(jì)到(dào) 2025​®★ 年(nián)市(shì)場(chǎng)規模将達到(dγ¥ào) 153.7 億元。 金(jīn)融與政府作(zuò)為(wèi)國∏£β(guó)內(nèi)數(shù)據庫建設的(de)領↕₹•頭羊，兩者在 2025 年(nián)共同貢獻了(&✔le)約 270 億的(de) 市(shì)場(chǎng)規模。

金(jīn)融領域多(duō)采用(yòng)國(guó)外(wài)數(s→‍¶hù)據庫，預留國(guó)産替代空(kōng)間(jiān)：金(jī✘<®€n)融行(xíng)業(yè)對(duì)≈✔$于數(shù)據庫的(de)性能(néng)、生(shēng) λ♦$态、穩定性有(yǒu)更高(gāo)的(de)要(yào)求，20α∑♠20 年(nián) Oracle、IBM 兩家(jiā)外(w✘σ☆∏ài)企占據我國(guó)金(jīn)融數(shù)據庫 74 ₩✔% 市(shì)場(chǎng)份額，現≤<≈(xiàn)階段國(guó)産數(shù)據庫已從(cóng)₹$邊緣系統建設向核心系統拓展，整體(tǐ)水(≤Ωshuǐ)平逐步提 升，我們認為(wèi)未來(lái)随著(zh ✔× e)行(xíng)業(yè)信創的(de)持續推進，國(guó)內(nèi)α •®廠(chǎng)商的(de)市(shì) δ場(chǎng)份額有(yǒu)望持續攀升， 國(guó)‌≠×←産替代空(kōng)間(jiān)大(dà)。

分(fēn)布式數(shù)據庫契合市(shì)場𧣀(chǎng)需求成為(wèi)未來(lái)市(÷ <•shì)場(chǎng)趨勢：政策要(yàoβ>♥)求 100%實現(xiàn)國(guó)産替代的(de)€£€☆ 2+8+N 政府及重點行(xíng)業(yè)央國(gu"↑σó)企是(shì)未來(lái)五年(nián)數>₩>♥(shù)據庫需求主要(yào)增長(cháng)點，而這(zhè)些(xiē↓'∞∏)客戶對(duì) 數(shù)據安全性敏感度較高(gāβΩ♥o)，數(shù)據使用(yòng)量巨₹δ大(dà)。分(fēn)布式數(shù)據庫不(bù)僅能(néng)♦≈最高(gāo)性價比地(dì)滿足電(diàn)子♠>$(zǐ)化(huà)政務系統的(de)海(hǎi)量數(shù)據需求↕±，同時(shí)由于數(shù)據多(duō)副本強一(yī) →™緻特性，比需要(yào)部 署多(duō)套σ₩★備份占用(yòng)大(dà)量空(kōng)間(jiān)的(de)集中式✘&→數(shù)據庫更為(wèi)安全，因此天‌♦ 然契合政府與金(jīn)融行(xíng) ∏>★業(yè)核心需求。

2.2 中間(jiān)件(jiàn)繼續發揮先發優勢，國(Ω€guó)産替代已成氣候

中間(jiān)件(jiàn)是(shì)一(y&ε¶↑ī)種應用(yòng)于分(fēn)布式系統的(de)☆♥♠₩基礎軟件(jiàn)，位于操作(zuò)系統、數(shù™₩)據庫、應用(yòng)軟件(jiàn)之 間(jiān)♣λ，主要(yào)用(yòng)于解決分(fēn)布式環境下(±£xià)數(shù)據傳輸、數(shù)據訪¶β£→問(wèn)、應用(yòng)調度、系統構建、系統集 '→↕÷成和(hé)流程管理(lǐ)等問(wèn)題，是(shì)分(fēn)布式××環境下(xià)支撐應用(yòng)開(kāi"‍™)發、運行(xíng)和(hé)集中的(d♦λe)平台，因此也(yě)被 稱為(wèi)“軟件(jiα✘àn)中的(de)軟件(jiàn)”。 中間(jiān)件(♠÷↑↑jiàn)是(shì)實現(xiàn)大(dà↑∞‌)量敏感數(shù)據安全互連互通(tōng)的(de)關鍵，€λ£↓目前正逐步朝平台化(huà)、雲化(huà)、中台 化(hu✔≤à)進階。從(cóng)采購(gòu)單數(shù)來(lái) ¶看(kàn)，現(xiàn)階段超過 70%的(π•de)市(shì)場(chǎng)用(yòng)戶已選擇國(guó)産中間(∑↕"≥jiān)件(jiàn)産品，國(guó)産替 代成效明(míng)顯可& ←‍(kě)見(jiàn)。我們認為(wèi)随智慧政務的(de)全面開(kāi)φδ↕展與金(jīn)融行(xíng)業(yè)大₹→§✔(dà)數(shù)據體(tǐ)系的(de)建設，國(guó) 産廠(c₹★↓αhǎng)商有(yǒu)望秉持價格與服務優勢持續搶占∞£‌ Oracle 與 IBM 留下(xià)的(de)國(guó)産替γ★☆代空(kōng)間(jiān)，成為(wèi) 國(guó)內(nèi↑↑​→)基礎軟件(jiàn)市(shì)場(chǎng)國(guó)®‌≠産替代的(de)标杆行(xíng)業(yè)。

政策環境與技(jì)術(shù)叠代共同驅₽∑λ動中間(jiān)件(jiàn)市(shì)Ω↕↑ 場(chǎng)規模增長(cháng)：Ω>★↕得(de)益于信創政策推動政府、 金(jīn)融等行(xíng)業(yè<λ)數(shù)字化(huà)轉型提速，以及雲計(×♦≈→jì)算(suàn)、區(qū)塊鏈等技(jì)φλ術(shù)革新催化(huà)用(yòng)戶數(shσ‌ù)據庫、 應用(yòng)軟件(jiàn)等β♠±&建設需求，中間(jiān)件(jiàn)¶δ市(shì)場(chǎng)在橫向以及縱向發展皆得(de)到(₩∏↔Ωdào)擴張。根據計(jì)世資 訊統計(jì)，×α2021 年(nián)我國(guó)中間(jiān)件(jiàn)市(s♥∏‍hì)場(chǎng)規模為(wèi) 88.7 億元，預計→Ωφ(jì) 2026 年(nián)将提升至 144.2 億元，年(niá✘∞Ω♥n)複合增速約 13%。考量中間(jiān)件(jiàn)的(de)銷售一(yΩ<δ♦ī)般存在與數(shù)據庫及操作(zuò)系統捆綁 的(de)情況，₩∑ ↑同時(shí)也(yě)受開(kāi)源和(hé)盜版因素影(≈¥ε™yǐng)響，所以實際測算(suàn)市(shì)場(c♥§↓★hǎng)規模會(huì)更大(dà)。

中間(jiān)件(jiàn)市(shì)場(chǎng€☆ε)，國(guó)産廠(chǎng)商已逐βα★₽步實現(xiàn)替代：2021 年(nián♠✘↓)我國(guó)中間(jiān)件(jiàn)市(β$shì)場(chǎng)依然由 IBM 與 Oracle 主導，兩者憑藉高✘€(gāo)标準化(huà)産品形成的(de)規模效應、市(δ®shì)場(chǎng)收購(gòu)及捆π 綁核心産品 銷售中間(jiān)件(jiàn)等方式引領市(shì)場(ch€←×ǎng)，但(dàn)其份額加總相(xiàng)比 2018 年(ni≤¥★án)下(xià)降 3.3%。相(xiàng)較于仍處 于國(guó)産' 替代初期的(de)數(shù)據庫以及僅實現(xià∞™n) 1.2%替代成效的(de)操作(zuò)系統，國(guó)産♠←∏¥中間(jiān)件(jiàn)廠(chǎng)商 已得(de×α‌δ)到(dào)用(yòng)戶更廣泛的(de)認可(kě)。據計©  ✘(jì)世資訊研究表明(míng)，現(xiàn)階段行(xín ≤g)業(yè)用(yòng)戶在數(shù)字化(huà)轉♥♦型 過程中更傾向選擇國(guó)內(nèi)較​‍γ∏為(wèi)領先的(de)廠(chǎng)商，東(dōng)方$φ‌¥通(tōng)、普元、寶蘭德、中創、金(jīn)蝶等 國(guó)産廠(ch®×$☆ǎng)商迎來(lái)發展機(jī)遇。

從(cóng)分(fēn)類上(shàng)來(lái)看(k¶♣àn)，中間(jiān)件(jiàn)主要(yào)可(kě)以分(fēn±∑‍☆)為(wèi)基礎中間(jiān)件(jiànγ→←)、集成中間(jiān)件(jiàn)及行(xβ¶♥αíng)業(yè)領域應用(yòng)平 台，₹​★✔其中，基礎中間(jiān)件(jiàn)是(shì)中間(jiān)件(ji•δ àn)産業(yè)發展的(de)基石，是(shì)獨立于硬件(j₹β>Ωiàn)和(hé)操作(zuò)系統之 上(shàng‌&)、承上(shàng)啓下(xià)的(de)關鍵¶₽一(yī)環，然而目前随雲應用(yòng)基礎設施和(hé)大€σ₽β(dà)數(shù)據基礎設施産品的(de) ≤₩∞ε新興中間(jiān)件(jiàn)需求快(kuài)速增加，近(jì©≠♣©n)期項目中基礎中間(jiān)件(jiàn)πε ✘産品的(de)采購(gòu)規模有(yǒu)¥φ↔α降低(dī)趨勢， 但(dàn)現(xiàn)階段基礎中間(jiān)件(j Ω¥§iàn)依然是(shì)應用(yòng)的(de)主流，2021δ<>↓ 年(nián)市(shì)占率達 55%。 基礎中間(j•​¶₩iān)件(jiàn)又(yòu)可(kě)細分>•Ω•(fēn)為(wèi)應用(yòng)服務器(qì)中間(jiā≠×α∏n)件(jiàn)、消息中間(jiān)件(jiàn)‍π、交易中間(jiān)件(jiàn)及門(mén)戶中間(≥Ω↑♠jiān) 件(jiàn)等，分(fēn)别對(duì)應平台整合管理(l¥§ǐ)、通(tōng)信、事(shì)務處理(lǐ)及集成界面等功能(néng$ )。其中，應用(yòng) 服務器(qì)中間(jiān)件(jià↔♠→Ωn)是(shì)當前國(guó)産化(huà)替代的(de)主要(φ> ∞yào)方向，做(zuò)為(wèi)集成不(bù)同應用(yòn©¶g)軟件(jiàn)至一(yī)個(gè)協同 工(gōng)作(£↑≤$zuò)環境的(de)核心部件(jiàn)，相(xiàng)比于消息ε‍中間(jiān)件(jiàn)、交易中間(jiān)件(jiàn)發展較成熟φβ​÷，标準化(huà)程度 較高(gāo)，應用(yòng)服γΩ務器(qì)中間(jiān)件(jiàn)存在更多(duō)可(kě)塑性，↕±§目前衆多(duō)國(guó)産廠(chǎng)商皆以有(yǒu)能(≈→néng)力提供與 國(guó)際水(shα"uǐ)平并肩的(de)産品。

價格與服務是(shì)國(guó)産廠(chǎng)商搶占ε↔市(shì)場(chǎng)的(de)競争力：由于中間(jiān)件™₹•(jiàn)标準化(huà)程度高(gāo)，頭部廠ε✘™λ(chǎng)商 的(de)産品性能(néng)差異相(xiàng)對₽₽(duì)有(yǒu)限，價格是(shì)影(y >ǐng)響國(guó)産替代的(de)非常重要(yào)因素。根據計(jì)δ‍ 世資訊統計(jì)，如(rú)果以銷售金(jīn)額作(zuò)為& φ↓(wèi)統計(jì)口徑，2018 年(niá↕λn) IBM、Oracle 在我國(guó)中間(jiān)β∞​件(jiàn)市(shì)場(chǎng)中 的(de₹Ω★)份額分(fēn)别高(gāo)達 30.7%和(hé) 20.4%&✔‌σ；而如(rú)果以采購(gòu)單數(shù)作(zuò)為(wèi)統計(§φjì)口徑，兩家(jiā)公司的(de) 市(™★↕≠shì)占率則分(fēn)别僅為(wèi) 18.1☆ ✘α%和(hé) 14.2%，國(guó)産廠★'(chǎng)商已搶占接近(jìn) 70%的(de)市(s♣↕₽®hì)場(chǎng)份額，國(guó)産替 代成效明(míng)顯可(kě≤Ω↕)見(jiàn)。 國(guó)內(nèi)<α♥♠中間(jiān)件(jiàn)廠(chǎng)商的(de)單體(tǐ)合同≤ π金(jīn)額遠(yuǎn)低(dī)于國(guó)外(wài)廠(chǎ<φ÷←ng)商：以 2018 年(nián)中δβ間(jiān)件(jiàn)合同的(de)平均 金(jīn)額為(wèi)例，‍ IBM、Oracle 分(fēn)别是(shì)國₽''(guó)內(nèi)主流廠(chǎng)商(東(dōng)方通(tφλ ōng)、普元信息、寶蘭德、中 創、金(jīn)蝶)的(de) 4.∞☆δ 35、3.68 倍。此外(wài)，國(guó)産廠(chǎng)Ωβφ商作(zuò)為(wèi)行(xíng)業(y∏↓‌è)後來(lái)者，更多(duō)地(dì)采用(y®♥•òng)“農(nóng) 村(cūn)包圍城(chéng)市(shì×↔≠±)”的(de)策略，因為(wèi)具備較強的(de)服務能(÷±<néng)力和(hé)響應能(néng)力，能(néng)更好(hǎo)的(d®∞>©e)滿足底層 客戶不(bù)同需求。

國(guó)産中間(jiān)件(jiàn)各自(zì)為(∑¥wèi)營，政府金(jīn)融行(xíng)業(yè)替代空(™πφkōng)間(jiān)大(dà)：國(guó)産中間(₹✔γσjiān)件(jiàn)廠(chǎng)•© ‍商主要(yào)參與者可(kě) 分(fēn)為(wèi)專業(yè)中♠₩間(jiān)件(jiàn)廠(chǎng)商與互 π÷©連網廠(chǎng)商二類，專業(yè)中間(ji​∏ān)件(jiàn)廠(chǎng)商如(rú)東(dōng)方通(tōng₩¶>)、寶蘭德、普 元信息、金(jīn)蝶天燕和(hé)中創股份主←©↕'要(yào)生(shēng)産傳統基礎中間(jiān)件(ji¶σàn)産品，目前産品性能(néng)大(dà♣Ω♥)多(duō) 都(dōu)已通(tōng)過與産業(yè)鏈上(s→♣‍∏hàng)下(xià)遊的(de)兼容性适配測試，且不(bù)斷擴展其下(x₹¥≤™ià)遊應用(yòng)場(chǎng)景; 而互 連網廠(ch✘₩ǎng)商則以阿裡(lǐ)雲與騰訊雲為(wèi)代表，中間(j>↕iān)件(jiàn)産品主要(yào)為(wèi)雲應用(y" òng)基礎設施和(hé)大(dà)數(shù) 據≥<♦€基礎設施提供支撐。從(cóng)行(xíng)業(yè)競争格局來(₽‌lái)看(kàn)，由于各自(zì)參與者存在優勢行(xíng)業(yè♦±)的(de)差 異，目前整體(tǐ)呈現(xiàn)各自(zì)為(wèi→↕ )營的(de)态勢。

從(cóng)客戶結構來(lái)看(kàn)♠§‍±，中間(jiān)件(jiàn)廠(chǎng)商下(xià★•₹)遊客戶主要(yào)集中在政府、金(jīn)融及電(dià£↑≥>n)信領域，2019 年(nián)合計(jì)占比達 70%。近(jìn)>→年(nián)來(lái)，在自(zì)主可(k$​φ₩ě)控的(de)國(guó)家(jiā)信息安∏"全戰略指導下(xià)，中間(jiān)件(jiàn)的(de) 用(yò€'£λng)戶需求正朝多(duō)元化(huà)發展，從(c∞σ£₩óng)以電(diàn)信和(hé)金(jīn)₹ →π融為(wèi)主逐步擴展到(dào)其它更多(duōβ↕ )行(xíng)業(yè)和(hé)中小(x →✘±iǎo) 企業(yè)用(yòng)戶; €® 從(cóng)國(guó)産替代角度來(lái)看(kà≈‌‍n)，政府與金(jīn)融作(zuò)為(wèi)我國(guó)信創¶× 建設的(de)表率行(xíng)業(yè)，在相≠₩✔→(xiàng)關政策大(dà) 力推動下(xià)，給予國(guó)産맥中間(jiān)件(jiàn)廠(chǎng)商 ™®•廣闊的(de)發揮空(kōng)間(jiān)。根據計(jì≤×)世資訊針對(duì)廠(chǎng)商市(™±shì)場(chǎng)能(néng) 力與技(jì)術(shù)能(né€≥←λng)力兩個(gè)維度的(de)競争力評估，Oracle 與♥✘ IBM 在金(jīn)融和(hé)政府領域 &σ​皆處于領 導者地(dì)位，東(dōng•δ‍)方通(tōng)是(shì)唯一(yī)在政府領域進入領導者象限的¶¶(de)國(guó)産企業(yè)，而金(jīn)融行(xínφ☆g)業(yè)則 無國(guó)産廠(chǎng)商入圍。

中間(jiān)件(jiàn)重要(yào)¥♥<✘性與日(rì)俱增，平台化(huà)、雲化(huà)、中•£π♥台化(huà)是(shì)未來(lái)發展趨勢：随信息技(jì)術(s♥¥hù)不(bù) 斷革新，傳統中間(jiān)件(jiàn)已經不(bù)能(≠​±néng)滿足市(shì)場(chǎng)需求，中間(jiān)件₹§®±(jiàn)從(cóng)單一(yī)功能(n<↑αéng)逐步走向平台 化(huà)、雲化(huà)、ε₩中台化(huà)多(duō)元發展，不(bù)少(shǎ♦♠o)廠(chǎng)商已開(kāi)始籌備智慧運維、大(dà)數(shù​σ)據以及雲計(jì)算(suàn) 等方向。 平台化(huà)：未來(lái)★♦的(de)中間(jiān)件(jiàn)将不(→↓£↔bù)同業(yè)務系統集成到(dào)一(yī)個Ω♣φ(gè)平台，将各類子(zǐ)中間(jiān)件(jiàn)整合成 更完整相​÷¶(xiàng)互關聯的(de)生(shēng)态系統，但(dàn)是↔↑(shì)這(zhè)種“集成化(huà)”，并非簡單拼湊，☆α≠而需要(yào)各部分(fēn)之間(jiān)的(de)深 ₽'度交互融合，最後實現(xiàn)數(shù)據共享達成數 ±♥≥(shù)據流程一(yī)體(tǐ)化(huà)，減少(¥↑Ω£shǎo)下(xià)遊客戶 的(de)工(gōng)作(zu₩©≠ò)管理(lǐ)壓力。 雲化(huà)：随著(zhe)政府推動®©Ω↑數(shù)字化(huà)轉型并鼓勵企業(yè)上→★★(shàng)雲的(de)政策，國(guó)産 ©♦ε中間(jiān)件(jiàn)廠(chǎng)商如(rú)東α&‌☆(dōng)方 通(tōng)、寶蘭德、普元信息中創股份皆相(xiànδ<ε•g)繼投入雲平台、雲中間(jiān)件(‌₩"jiàn)的(de)研發以及與傳統 中間(jiān)件(jiàn)的(de$♦∑)适配。然而雲模式成本高(gāo)昂，并非所有♥¥↑≠(yǒu)企業(yè)都(dōu)能(néng)接受雲模式，目前整體(t₹ε£ǐ) 仍處于發展階段。 中台化(huà)：中台和(hé)中間(jiān₽₩÷​)件(jiàn)都(dōu)是(shì)強調能(néng)力的(de)“¥®←去(qù)重”和(hé)“複用(yòng)”，但(dàn)針←×對(duì)的(de)對(duì)象卻不(bù)盡 相(xiànδ₹∑↕g)同，中間(jiān)件(jiàn)主要(yào)是(shì)系統之λλ>♠間(jiān)的(de)信息交互功能(néng)以♠ 及擔當不(bù)同操作(zuò)系統或操作(zuò)系統 與應用(π yòng)層之間(jiān)的(de)橋梁的(de)作(zu♦∏←βò)用(yòng)，而中台則是(shì)在此基礎上(shàng)結合了(le)÷∏₩企業(yè)具體(tǐ)的(de)業(yè)務服 務。中間(jiā•✘>εn)件(jiàn)與中台的(de)結合可(kě)以提供前台更好(hǎo)的(d↕♦e)技(jì)術(shù)與服務支持。随著(zhe)企業(yè)數(shù)字→±€化(huà) 轉型的(de)發展，基礎平台數(shù)據中台₩✘已成為(wèi)企業(yè)重點布局之一(yī)。

2.3 Centos 停服加速操作(zuò)系統國(guó)£♠β産化(huà)替代步伐，雲原生(shēng)技(jì)術(shù)或将λΩ打開(kāi)新 方向

操作(zuò)系統是(shì)基礎軟件(ji ₹€àn)的(de)核心，是(shì)培育信創生(₹★shēng)态的(de)基石。IT 基礎架構在底層資源方π®​面， 芯片的(de)計(jì)算(suàn)能(néng)力₹§一(yī)直遵循著(zhe)摩爾定律，以指數(shΩ ù)級的(de)方式增長(cháng)；在上(shàng)層應✘ ₩用(yòng)方面，軟件(jiàn) 已重新定義​←這(zhè)個(gè)世界，當資源供給與應用(y♥φ≠òng)需求以不(bù)平衡的(de)速率發展時(shí®§)，如(rú)何将資源帕 累托最優的(de)分(fēn≈÷‌α)配給各個(gè)需求方就(jiù)成為(wèi)了(₩±le)重點難點，操作(zuò)系統應運而生(shēng≤↑)，所以可(kě)以說(shuō)操 作(zuò)系統必然是(shì)推動☆∑≠™國(guó)産信創生(shēng)态建設的(de)抓手。然而，信創生( ↓σ×shēng)态碎片化(huà)确是(shì)長(cháng₽")期以來(lái)制(zhì) 約操作(zuò)系統快(kuài)速發展的>™(de)關鍵因素，軟件(jiàn)生(shēng)态的(de)不(bù)δ®完善，阻礙了(le)應用(yòng)向國(guó)産Ω‌操作(zuò)系統遷 移。 我們認為(wèi)國(guó)産操作(zuòΩ∏↕α)系統具有(yǒu)較大(dà)的(de)國∑φδ♥(guó)産替代空(kōng)間(jiān)，并且也≈φ↑(yě)亟待技(jì)術(shù)發展，打破國(guó)外(wài)壟 斷 ↕的(de)局面，但(dàn)是(shì)操作(zuò​♥₹)系統并不(bù)是(shì)孤立存在的(de)，它的(de)發展難以一¶π ‌(yī)蹴而就(jiù)，而是(shì)與其他(t>≠λā)領 域息息相(xiàng)關的(de)，所以δ>≠≠操作(zuò)系統的(de)國(guó)"λ‌産替代之路(lù)還(hái)有(yǒu)很(hěn)長(chán÷÷♠↑g)的(de)距離(lí)要(yào)走。

國(guó)內(nèi)操作(zuò)系統市(shì)場(←←chǎng)規模逐步增加，市(shì)場(chǎng₩εδ∏)隐性空(kōng)間(jiān)巨大(dà)：當前複雜(φ÷&"zá)的(de)國(guó)際形勢給國(guó) 産操≠•作(zuò)系統的(de)發展帶來(lái)了≥✔☆←(le)機(jī)遇，市(shì)場(chǎng)對(duì​€)于操作(zuò)系統上(shàng)遊供應鏈的(de)擔憂呼喚國(g↑★∞uó)産操 作(zuò)系統的(de)發展，根據賽迪↑×顧問(wèn)測算(suàn)，2025 年(nián)我國(guó)國(βγ×guó)産操作(zuò)市(shì)場(chǎng)規模将達到(dào) 3♠σ↓60.2 億，維持穩定增長(cháng)。目前，市(shì)面上(shà£÷ng)非常主流的(de)操作(zuò)系統有(yǒu) W↑→βindows、Android、 iOS、OS X 和(hé) Li€£≤₽nux，它們 5 類的(de)全球市(shì)場(chǎng)占比，合計'♠(jì)達到(dào) 96.57%。其中， Android 因手機(jī)Ωε↓←等移動設備的(de)興起，市(shì)占率最高(gāo)，約™©♠為(wèi) 40.71%。 國(guó)産的(de)操作(zβ₩₽​uò)系統主要(yào)是(shì)以 Linux 上(•≈★αshàng)進行(xíng)二次開(kāi)發為(wèi)δ≥‍ 主，廠(chǎng)商的(de)市(shì)占率也(π‍&yě)比較低(dī)。 以桌面操作(zuò)系統為(wèi)例，我國(gu♥$αΩó)仍以 Windows 和(hé) macOS 為(wèi)主導，兩者合計≤≥ε™(jì)的(de)市(shì)占率達 到♣®¶(dào) 90%左右。碎片化(huà)的(de)生(s✘×hēng)态決定了(le)國(guó)産₩σ★"操作(zuò)系統較低(dī)的(de)市(shìπ×)占率，國(guó)産操作(zuò)系統任 ↔σ重道(dào)遠(yuǎn)。

Centos 停服造成市(shì)場(chǎng)缺口，α< ∑國(guó)産替代必要(yào)性不(bù)言而喻：國↕σ(guó)産操作(zuò)系統市(shì)場(chǎng)，大(dà$©¶ )多(duō) 是(shì)基于 Linux 為(wèi)內(∞✔&nèi)核的(de)二次開(kāi)發，2021 年(niánπλ↔)在所有(yǒu)的(de)裝機(jī)量中 Linux 服務器'↑φ£(qì)操作(zuò)系 統市(shì)場(chǎng)占有(yǒu)率↔ α達到(dào) 79.1%，且保持不(bù)斷✔→λ增長(cháng)，而 Centos 正是(shì) Linux 系•§♠ 統中的(de)一(yī)個(gè) 重要(yào)分(fēn)支。∞★以各行(xíng)業(yè)開(kāi)源服₩φ×★務器(qì)使用(yòng)份額總體(tǐ)來(☆↕©lái)講，Centos 在各個(gè)£®ε₽行(xíng)業(yè)中占據較 大(dà)的(de)使用(yòng)份額，₹γ↔同時(shí)在政務、互聯網領域優勢明(míng)✔≈顯。出于保障國(guó)家(jiā)信息安全的(de)目 的(dγ×"e)以及我國(guó)信息産業(yè)發展的(de)戰略考量，提升我國(g♠ uó)自(zì)研實力、破除國(guó)外(wài)廠(chǎng)商的(φδde)壟斷 是(shì)操作(zuò)系統發展的(de)必由之路(lù"♣♠α)，近(jìn)期 Centos 停服事(shì)件(jiàn)更σ>是(shì)給我國(guó)敲響了(le)警鐘α↕¶¶(zhōng)，一(yī)個(gè) 無法更新的(de) ♥♠‍操作(zuò)系統，安全性能(néng)也(yě)就(jiù)無≠→ ♣法保證，國(guó)産替代迫在眉睫。

中國(guó)目前已出現(xiàn)了(le→∏)一(yī)大(dà)批可(kě)用(yòng±↕β$)于國(guó)産替代的(de)先行(xíng)廠(chǎn≈πg)商，其中包括擁有(yǒu)中國(guó)第一(yī)個(g↔¥•è) 具備國(guó)際影(yǐng)響力的(de) Linux 發行(xíσ ♣✔ng)版本的(de)深度 Deepin 操作(zuò)系統、大(dà)規¥ ÷模實踐 CentOS Linux 替換遷移技(jì)α♥β術(shù)積累與創新，被譽為(wèi) Centos 替代首選的(de ≤♣)龍蜥操作(zuò)系統；當前 最流行(xíng)的(de) Linβ£↕ux 桌面操作(zuò)系統 Ubuntu Kylin；面向廣大(d≠&‌à)消費(fèi)者的(de)統信 UOS；兼容 Centos 的(de>>)國(guó)內(nèi)主流開(kāi)源操作(>↔zuò)系統之一(yī)的(de) OpenEuler 發行(xín ©÷g)平台等等。但(dàn)不(bù)可(kě)否認>≤≤'， 國(guó)內(nèi)各國(guó)産替代先行(xíng)者們相×σ(xiàng)比于 Windows 龐大(dà)‌®的(de)生(shēng)态體(tǐ)系，還(hái)有(yǒu)較長(™¥cháng)的(de)路(lù)要(yà★↓>o) 走。

國(guó)內(nèi)操作(zuò)系統發展短(duǎn)期難有±ε✔≈(yǒu)起色，與 Windows 相(xi↑&÷₹àng)比，生(shēng)态差距巨大(dà)：現(xiàn)階☆₩段，市(shì) 場(chǎng)上(shàng£×)的(de)國(guó)産操作(zuò)系統雖達 10 種以上(shàn♣• ₩g)，然而無論是(shì)在桌面操作(zuò)系統還(hái) δ是(shì)服務器(qì)操作(zuò) 系統，即便是(shì♠→Ω)處于第一(yī)梯隊的(de)國(guó)內(nèi)廠(chǎng)<™♣商，也(yě)與國(guó)外(wài)廠(chǎng)商差距巨大∑‌↑(dà)。 從(cóng)源代碼來(lái)看(kàn)✘₽↑，Windows 系列以及 Linux 代碼‍←←量均在千萬行(xíng)級别，而國(guó)內(nèi) WPS 代 碼 ∞≠★隻在百萬行(xíng)，這(zhè)還(há✔±Ωi)是(shì)金(jīn)山(shān)軟件(jiàn₹™)花(huā)費(fèi) 3 年(nián)重寫的(de)結果。 ¶₩從(cóng)應用(yòng)生(shēng)态來(lái)看(kàn​↓)，根據計(jì)世數(shù)據顯示，與 Windows εα←∑适配的(de)軟硬件(jiàn)共約 5100 萬套， 而麒麟軟$¥&<件(jiàn)、統信軟件(jiàn)适配的≠↑"(de)軟硬件(jiàn)最多(duō)也(yě)才 43 萬αΩε♦套，差距明(míng)顯，即使是(shì)處于領 先地(dì)‌✔♠位的(de)統信 UOS，也(yě)僅僅是(shì)滿足σ‍∑©用(yòng)戶的(de)輕度辦公需求，缺乏專業(yè)應用(yònβ ≤♥g)适配，喪 失絕大(dà)部分(fēn)客戶。∞®< 因此我們認為(wèi)，國(guó)內(nèi)操¥α作(zuò)系統廠(chǎng)商已找到(dào)國(guó £∞)産替代之路(lù)，但(dàn)是(shì)不(bù)積跬步，無以至 π••‌千裡(lǐ)，真正實現(xiàn)操作(zuò)系統的(de)全面≈±≤γ替代，短(duǎn)期難以實現(xiàn)。

雲操作(zuò)系統市(shì)場(chǎng)空(kōng)間(jiān)巨β☆Ω>大(dà)，雲化(huà)是(shì)未來(lái)操作(zuò)系統發展趨勢₹ ✔：伴随著(zhe)操作(zuò)系統的(de)産 生(shēn ≥g)，以及之後持續的(de)優化(huà)和(h≥→★<é)叠代，IT 的(de)基礎架構依次曆經了(le♣≥< )五代的(de)發展：中央計(jì) 算(suàn)♥®←機(jī)、物(wù)理(lǐ)機(jī)、虛拟機®↑♥←(jī)、容器(qì)，以及目前正在興起的(de)雲原生(₩'shēng)。在這(zhè)個(gè)過程中，IT 系統☆←&中資源分(fēn)配的(de)顆粒度越來(×∏lái)越小(xiǎo)，應用(yòng)程序的(de)開(kāi)發和(φ±↓εhé)擴展也(yě)變得(de)越來(lái)越敏捷。 從(cóng)σπ↔市(shì)場(chǎng)空(kōng)間(jiān)來(lái)看(kà®‍‍n)，廣泛的(de)應用(yòng)需求使得(de★‍)信創雲操作(zuò)系統成為(wèi)一(yī)個±≈(gè)規模巨大(dà)，并具 備很(hěn)高(gāo)的(de)發展潛力₩>♠&的(de)市(shì)場(chǎng)。根據計'₩(jì)世資訊統計(jì)，中國(guó)信創雲÷÷×Ω操作(zuò)系統市(shì)場(chǎng)規↔£模在 2021 年(nián)約為(wèi) 75 億元，預計(jì<₽)未來(lái)五年(nián)，信創雲操作(zuò)系統的(dγ♠e)市(shì)場(chǎng)規模将以 33.​Ω5% 的(de)複合增長(cháng)率保持增長(chán≠λg)，到(dào) 2026 年(nián)達到(dà×σ↓≤o) 314 億元。相(xiàng)比傳統 IT 産業(yè)生(shēn★∏g)态，中 國(guó)在全球的(de)雲原生(shēng)産業(yè)↔"'®發展中擁有(yǒu)以下(xià)三點優勢：中國(guεσó)巨大(dà)的(de)數(shù)字經濟規模，全 世界最豐富的(de₩←‍ )應用(yòng)場(chǎng)景，倒逼技(jì)術(shù)層面的(de™£ ™)創新。

從(cóng)行(xíng)業(yè)滲透率來(lái)看(kàn÷εφ)，根據愛(ài)分(fēn)析研究的(de)測算(suàn)，雲原 <生(shēng)近(jìn)兩年(nián)在國(guó)內≤☆(nèi)企業(yè)的(de)滲透率 呈現(xi®¶àn)快(kuài)速增長(cháng)趨勢，但(dàn)∑↔♣在不(bù)同行(xíng)業(yè)中存在一(yī)定φ∞×差異。具體(tǐ)而言，雲原生(shēng)在包括廣 大(dà✔∞£↕)城(chéng)商行(xíng)、農(nóng)商行(xíng)、保險∑←、券商在內(nèi)的(de)金(jīn)融機(jī£∞∑)構，以及政務機(jī)構中的(de)滲透率顯著 高(gāo)于其他(t¥©¥ā)行(xíng)業(yè)，并預計(jì)将從(cóng) 2021 年(λ♥✔σnián)的(de) 40%左右進一(yī)步增長(chángα')至 2025 年(nián)的(de) 9‌​↑​0%以 上(shàng)；而制(zhì)造、能↕σ'‍(néng)源、零售、基金(jīn)等行(xíng)業(yè)對π♠>(duì)雲原生(shēng)的(de)¶♠采用(yòng)相(xiàng)對(duì)落後，預計(jì)雲原生(shēn ≥Ω g)在 這(zhè)些(xiē)行(xíng)業(yè)的(de)滲透率将∞™≥從(cóng) 2021 年(nián)的(de)約÷₽  20%增長(cháng)至 2025 年($↑≠↓nián)的(de) 80%左右。 從(cóng)↓™競争格局來(lái)看(kàn)，目前，國(guó☆λ)內(nèi)主要(yào)的(de)雲操作(zuò)系統廠(∞™chǎng)商大(dà)緻可(kě)主要(y©βào)分(fēn)成三大(dà)類：一(yī) 類是(shì)提供互聯​$網工(gōng)具的(de)廠(chǎng)≥♥®>商，以微(wēi)軟、阿裡(lǐ)雲、青雲 QingC☆©λ≤loud 等為(wèi)代表，他(tā)們 依托自(zì)÷☆✔有(yǒu)産業(yè)資源，結合雲計(jì)算(suàn)技(jìβγδ∑)術(shù)，以互聯網組件(jiàn)的(de)形₹€ ™式對(duì)外(wài)輸出雲服務；一(yī) 類是 ₹(shì)提供軟硬件(jiàn)一(yī)體(∑γ↔tǐ)産品的(de)廠(chǎng)商，ε 典型代表是(shì)華為(wèi)、浪潮、新華三等，他(tā)們的(de)±>↔基 本策略是(shì)采用(yòng)軟硬件(jiàn)一(yī)體(t•φ"¶ǐ)的(de)封閉或半封閉平台，實現(xiàn)軟硬件(ji₹§ àn)一(yī)體(tǐ)交付；還(hái)有(β•∏∞yǒu)一(yī)類 是(shì)提供标準化(huà)産品的(de)廠(ch§‍σǎng)商，以 VMware、華雲數(shù)據等為(wèi)代表，他(t ↕ā)們基于用(yòng)戶場(chǎng)景 化(huà)需求，打≤★©✔造模塊化(huà)、标準化(huà)的(de)雲操作(zuò)系統産≤≈♣≥品，并以軟件(jiàn)産品的(de)形式σ←獨立交 付。

3 通(tōng)用(yòng)工(gōng)具類軟件(÷‌≤jiàn)格局已定，工(gōng)業(yè)軟件(jiàn)替‌≤✘代缺口最大(dà)

應用(yòng)軟件(jiàn)一(yī)般分(fēnφ♦↑£)為(wèi)通(tōng)用(yòng)工(gōng)具"≠>和(hé)行(xíng)業(yè)應用(yòng)兩< ↔大(dà)類。通(tōng)用(yòng)工(gōng)具類主要Ω÷(yào)包括辦公軟件(jiàn)、ERP、 VPN↔÷↔γ、CRM 等，行(xíng)業(yè)應用(yòng)¥✘類則指主要(yào)服務于政務、金(jīn)融、交通(tōng)♦σ€、航天、能(néng)源、電(diàn)力等 行(xíng)♣✘β業(yè)的(de)應用(yòng)軟件(jiàn)。 縱觀市(∞↓shì)場(chǎng)，我們認為(wèi)通(tōn♥‍g)用(yòng)工(gōng)具類軟件(jiàn)&‍↔₽格局基本确立，行(xíng)業(yè)應用(yòng)類軟件($£$★jiàn)則呈現(xiàn)百花(huā)齊 放(fàng)。其中，ERP、辦 ¶公軟件(jiàn)在中低(dī)端市(shì)場(chǎng)國(guó)£↔↕産替代率已達較高(gāo)水(shuǐ)平，反觀在中高(gāo)端↓™市(shì) 場(chǎng)則因技(jì)'§&'術(shù)壁壘高(gāo)，短(duǎn)期實現(xià™φ±✘n)國(guó)産替代難度大(dà)。此外(wài)∑ ↑ ，基于我國(guó)制(zhì)造業(yè)強國(♦δ‌guó)建設的(de)政 策目标與行(xíng)業(yè)智能(néng)化(λ★πhuà)水(shuǐ)平逐步提升，工(gōng)業(↔★¥yè)軟件(jiàn)相(xiàng)比于黨∞≈∞政軟件(jiàn)的(de)高(gāo)普及率，是σ™(shì)目前國(guó) 産替代缺口最大(dà)的(de)領域之一(yπ‍∞ī)。

3.1 工(gōng)業(yè)軟件(jiàn)發展空(kōng)間("±βjiān)大(dà)，亟需國(guó)産₩∑替代突破“卡脖子(zǐ)”危機(jī)

工(gōng)業(yè)軟件(jiàn)市(shì)場(chǎng)•↕規模持續增加，未來(lái)發展空(kōng)間(jiān¶≤∞)廣闊：工(gōng)業(yè)軟件(jiàn&γ')指專用(yòng)于或主要(yào)用(yòng)于 工(gōng)業(yσΩ★φè)領域，可(kě)以提高(gāo)工(gōn €g)業(yè)企業(yè)的(de)研發≥  €、制(zhì)造、生(shēng)産管理♦₽(lǐ)水(shuǐ)平和(hé)工(gōng)業(yè)裝備性能(né™™ng)的(de)軟 件(jiàn)。按照(zhào)制(zhì)造‌‌業(yè)生(shēng)産周期，可(kě)分(fēn)為(wèi)•λ↔研發設計(jì)類、生(shēng)産制(zhì)造類、運維服務類和(hé)經β ‌營 管理(lǐ)類。 研發設計(jì)類：用(yòng)于★↑♦φ設計(jì)工(gōng)業(yè)産品，是(shì)當前“卡脖子&☆$(zǐ)”最嚴重的(de)環節，主要(yào)包​<括 CAX（CAD、CAE、CAM）、EDA、PLM✔✔ 等； 生(shēng)産制(zhì)造類：用(yòng)于生(s←≥hēng)産過程，主要(yào)包括 PLC、DCS、SCADA、MES Ω¶ 等； 運維服務類：主要(yào)是(shì)設備δ≠™的(de)維護維修，主要(yào)有(yǒu) MRO； 經營管理( ≈•lǐ)類：主要(yào)用(yòng)于企×®業(yè)的(de)經營和(hé)管理(lǐ)，主♥≤ 要(yào)包括 ERP、SCM、CRM 等。 工(gōng)業(yè)是(€↕↑φshì)國(guó)家(jiā)的(de)經濟命脈，工(g✔ ōng)業(yè)軟件(jiàn)國(g™↕uó)産化(huà)關乎我國(guó)的(de)工(gōnוφg)業(yè)發展與安全，2012-202→εφ0 年(nián)國(guó)內(nèi)工∏ "$(gōng)業(yè)軟件(jiàn)市(s✔↓ ÷hì)場(chǎng)規模年(nián)複合增速高(gāo)達 12%，大®↑↑←(dà)幅高(gāo)于全球水(shuǐ)平。2020 年(nián)≠☆市(shì)場(chǎng) 規模達到(dào) 286 億美(měi)元，♦εΩ同比增長(cháng) 15%，具有(yǒu)廣±γ闊的(de)發展空(kōng)間(jiān)。

西(xī)方科(kē)技(jì)制(zhì)裁倒逼國(guó)産替代，政策助力∏φ​自(zì)主可(kě)控：美(měi)國(guó)∑"商務部于 2019 年(nián) 5 月(≠×♦yuè) 16 号公布了(le)“實體(tǐ)清單”，其中" ×包括華為(wèi)及 70 個(gè)家(jiā)關聯企業(yè)，禁止 ⣕ΩEDA 軟件(jiàn)公司 為(wèi)華為(wèi)提供服務，俄烏之戰爆發‌÷後，一(yī)些(xiē)大(dà)型的(de)工(gōng)業(yè)軟件±★♣÷(jiàn)公司如(rú) Oracle, SAP, ‍₹Siemens, ABB 等也(yě)停止了(le)在 ♦₹俄羅斯的(de)業(yè)務。從(cóng)西(xī)方對(¶&‌duì)俄羅斯的(de)制(zhì)裁可(kě)以♠♦看(kàn)出，實 現(xiàn)軟件(jiàn)的(de)國(guó)産​™₩研發替代、擁有(yǒu)自(zì)主可(kě)控的(de)工(gōng)業(y&δè)軟件(jiàn)勢在必行(xíng)。因$♣此，我國(guó)推出了(le) 各類政策推動工(gōng)業≤'$(yè)軟件(jiàn)加速發展。預計(jì)未來(lái)國(guó"$↕γ)家(jiā)會(huì)針對(duì)工(gōng)業(yè)軟件(jiàn₩σ )不(bù)同領域推出更 具有(yǒu)針對(duì)性、支持力度更大(dà)εφ的(de)政策。

“5G+工(gōng)業(yè)互聯網” ​✔迎來(lái)較大(dà)發展：工(gōng)信部近£λ(jìn)日(rì)已給中國(guó)上("∏✘↔shàng)海(hǎi)商飛(fēi)發放(fàng)了(♣₹le)第一(yī)張 企業(yè) 5G 專∑γ≥§網的(de)頻(pín)率許可(kě)，5925~6125MHz 和(×λεhé) 24.75~25.15GHz 為(wèi)工(gōng)業(yè)無≠≈≥線專用(yòng)的(de) 頻(pín)段。在首個(gè)專用(yòng)頻σ±(pín)段落地(dì)後，随著(zhe)商飛(fēi)帶α≤←✔頭引領及進一(yī)步推廣，未來(lái)“5G+互 聯網”将在傳輸環節、數≈¶(shù)據采集、應用(yòng)環節等領域得(de)到(dào)進 ₩β≤一(yī)步的(de)應用(yòng)，為(wèi)我國(↓®®γguó)的(de) 工(gōng)業(yè)企業(yè)賦能(né<¶≤ng)。

中國(guó)工(gōng)業(yè)軟件α¶₩(jiàn)全而不(bù)強，不(bù)同領域情況不(bù)₽ >§同：我國(guó)工(gōng)業(yè)軟件(jiàn)總體(t↕"ǐ)表現(xiàn)為(wèi)産品類别 較全，但&↕(dàn)是(shì)技(jì)術(shù)相(xiàng)較落後。不(bù)♦'•↔同細分(fēn)領域的(de)國(guó)産化(huà)率也(yě)γ"具有(yǒu)較大(dà)差異。總體(tǐ)×¥¥來(lái) 說(shuō)，一(yī)半以上(shàng)的(de)市(sh×∏ì)場(chǎng)被歐美(měi)頭部公司占有(yǒ≈‌‌₩u)，留給國(guó)産軟件(jiàn)企業(yè)的(de)份額★₽↕£較小(xiǎo)。其 中，研發設計(jì)類工(gōng)業(÷∞yè)軟件(jiàn)的(de)國(guó)産化(huà)率在 2019‌≥ 年(nián)僅為(wèi) 5%，生(shēng)産控制 •£©(zhì)類軟件(jiàn)國(guó)産化(huà) 率達$Ωα☆到(dào) 50%，經營管理(lǐ)類為(wèi) 70%，運維服務類↓♦÷軟件(jiàn)的(de)國(guó)産化(huà)率達到↔≤↕π(dào) 30%。綜合 來(lái)看(kàn)，生(shēng)産控制α∑(zhì)類和(hé)經營管理(lǐ)類的(de)市(shπ≥✘Ωì)場(chǎng)國(guó)産替代已穩步推進，已有(yǒu)多(duō)↓≈個(gè)國(guó)産企業(yè) 占據較大(dà Ω♣↔)市(shì)場(chǎng)，而從(cε≤®£óng)替代需求來(lái)看(kàn)。研發設計(jì)£₩類工(gōng)業(yè)軟件(jiàn)的(de)短(duǎnσ★)闆突出，較高(gāo)程度 的(de)依賴于進口。↔≤因此對(duì)于研發類軟件(jiàn)的≤€π"(de)國(guó)産替代勢在必行(xíng)。

工(gōng)業(yè)軟件(jiàn)國(guó)産≠§≥≠企業(yè)後起追趕，自(zì)主研發實現(xiàn)技(jì)術(sh&δ•ù)突破： 研發設計(jì)類軟件(jiàn)：通÷™(tōng)用(yòng)型軟件(jiàn)被海(hǎi)•≈ ✘外(wài)壟斷，國(guó)産廠(chǎng)商  ​↕在垂直領域尋求優勢突破， 例如(rú)在 CAD、EDA、BIM 等賽道§β(dào)國(guó)産廠(chǎng)商獲得(de)突破。中望軟件(jià∏γ₹♦n)、華大(dà)九天等可(kě) 以實現(xiàn)模拟芯片、通(tōng★π÷π)用(yòng)機(jī)械等行(xíng)φ≠業(yè)中部分(fēn)軟件(jiàn) σ¶$的(de)自(zì)主研發，市(shì)場(chǎng)處于導入階段， ® 作(zuò)為(wèi)工(gōng)業(yè)軟​π&‌件(jiàn)核心部分(fēn)任重而道(dào)遠(yuǎn)。 生(s‍∏hēng)産制(zhì)造類軟件(jiàn)：企業(yè)在部γ≈δ¥分(fēn)領域具備一(yī)定實力，在具有(yǒu)壟斷性、±×←生(shēng)産技(jì)藝較為(wèiλ→✔) 成熟的(de)流程行(xíng)業(∞∏yè)初步完成國(guó)産替代。寶信軟件(jiàn)、和(hé)利時(s↑§αhí)、中控技(jì)術(shù)等在中®π¶低(dī)端市(shì) 場(chǎng)占有(yǒu)率較高(gāo)，但φ (dàn)在高(gāo)端市(shì)場(chǎng)還(hái)不(bù β")具優勢。 經營管理(lǐ)類軟件(jiàn)：行(xíng)業(yè)₽←↔→進入穩定發展期，國(guó)産替代率較高(gāo÷ ™)，主要(yào)占領中低(dī)端市(shì) ≠↕γ場(chǎng)，主要(yào)包括用(∏πyòng)友(yǒu)網絡、金(jīn)蝶國(guó)際等 ERP 廠≠←​≈(chǎng)商，具備較大(dà)的(de)規模和(hé)®✘實力，同時(shí)展 現(xiàn)出較強的(d€‍γΩe)雲轉型能(néng)力，推出更多(duō)本地(dì♣≥÷₽)化(huà)、混合雲、公有(yǒu)雲等多↕★₩↑(duō)種部署方案，無 論在策略上(shànΩ →g)還(hái)是(shì)在實際應用(yòng)上(shàng)都(dōu>​)走在了(le)國(guó)外(wài)同行(xíng)的(de)前列。¶™ 運維服務類軟件(jiàn)：國(guó∏★×)內(nèi)企業(yè)有(yǒu)容知(zhī)日(rì)新、博華信智等γφ，主要(yào)關注數(shù)據的(de)采集和™"(hé)監 控，數(shù)據應用(yòng)和(h↔∑☆é)決策輔助尚有(yǒu)不(bù)足。

技(jì)術(shù)、産品、商業(yè)'←><模式、生(shēng)态突破為(wèi)工♥α←(gōng)業(yè)軟件(jiàn)未來(lái)發展賦能(nπ₩×éng)：未來(lái)，工(gōng)業(yè)軟件(jiàn)的(de)& ♦ 發展主要(yào)從(cóng)技(jì)$ ε™術(shù)、産品、商業(yè)模式和(hé)生(shēng)♣₹α态四個(gè)方面突破。技(jì)術(shù)層面，以工(gōng)業(y'​♠✔è)互聯 網、微(wēi)服務等新技(jì)術(shù)為(₩≈‌>wèi)基礎，推進工(gōng)業(yè)軟件(×€↓jiàn)的(de)個(gè)性化(huà)服務，實現(xiàn)“上(s§∞αhàng)雲”、“APP 化(huà)”；産品層面，将♣δ£​趨于一(yī)體(tǐ)化(huà)、專業(yè)化(huà)；商業(yè)φ&$模式層面，将推出定制(zhì)化(huà)服務； 生(shēng)态層面，積↔γ™≈極構建工(gōng)業(yè)軟件(jià™φ≠φn)生(shēng)态，規範行(xíng)業(yè)标準，開(kāi)源和∑$(hé)開(kāi)放(fàng)推動工(gōng)業(yè)軟件(j↔∞ §iàn)迅 速發展。

3.2 辦公軟件(jiàn)發展較為(wèi)成熟，國(guó‌ )産化(huà)替代正在穩步推進

應用(yòng)辦公軟件(jiàn)市(shì)場✔↓‍γ(chǎng)較為(wèi)成熟，國(guó)産化(λ←≤₩huà)替代卓有(yǒu)成效：基礎辦公軟件(jià₽Ωn)市(shì)場(chǎng)格局較為(wèi) 穩定，國(guó)産替©↕代廠(chǎng)商金(jīn)山(shān)辦公、永中均占有(yǒu™→¶×)一(yī)席之地(dì)，但(dàn)是∑"→φ(shì)微(wēi)軟、谷歌(gē)、蘋果等 國(β¶♣guó)外(wài)廠(chǎng)商仍占有(yǒu)顯著優勢；在增值辦™γ↔公軟件(jiàn)市(shì)場(chǎng)，金(jīn)₹‍山(shān)辦公、騰訊和(hé)阿裡(lǐ)等β€均有(yǒu) 增值辦公軟件(jiàn)産品；在協同辦公軟件(jià ≤α$n)市(shì)場(chǎng)，頭部競争格局較為(wèi)穩定，無論是≠φ(shì)發展 時(shí)間(jiān)較長(cháng)，在專¥β♥業(yè)性和(hé)客戶資源積累方面具有(yǒu)優勢的(de)ε±綜合 OA 廠(chǎng)商，還(hái)是(s'∑♥♠hì)背靠企 業(yè)的(de)知(zhī♠ ✘)名度優勢，在中小(xiǎo)企業(yè)滲透較> ¥↓快(kuài)的(de)互聯網企業(yè) OA 産品，均有(yΩ₩€↕ǒu)國(guó)産廠(chǎng)商的(de) 身÷•€π(shēn)影(yǐng)，也(yě)已經形成一 ×↔÷(yī)定的(de)馬太效應，國(guó)産替代卓有(y₩ ∑ǒu)成效。

基礎辦公軟件(jiàn)發展持續發力、OA 國(guó)産化(huà)升級<←←β穩步推進、創新辦公軟件(jiàn)初見(jiàn)端 倪：辦£€公軟件(jiàn)的(de)信創發展方向可★<(kě)分(fēn)為(wèi)三步走，基礎辦公軟件(jiàn)的(de)國γΩ(guó)産化(huà)升級、OA 的(de) 國(guó)π↑β∞産化(huà)升級以及創新辦公軟件(jiàn)信創——企業(yè)‍∑σβ通(tōng)常先進行(xíng)流版簽軟件(j ‍≤iàn)、輸入法、郵 箱等通(tōng)用(yòng)基β™δ礎辦公軟件(jiàn)的(de)國(guó)産化(huà)升級，±✘以實現(xiàn)辦公安全可(kě)控；在此基礎上(shàng)≥↑∞ ，再進 行(xíng) OA 系統的(de)國(guó)産化(huà)替代，βπε以使企業(yè)辦公協同更加高(gāo)效；最後，≠★在滿足企業(yè)基本 辦公需求的(de)前提下(xià)，開(kāi)♣‌↓展雲辦公、AI 辦公助手等創新辦公軟件(j'↑≤≠iàn)的(de)信創，從(cóng)而提升 企業(yè)用(γδyòng)戶的(de)使用(yòng)體(t φ☆ǐ)驗，扣題中央對(duì)于雲辦公的(de)要(yào)求。其中，基↓<礎辦公軟件(jiàn)是(shì)信創 軟件(jiàn)中适用(α↔₽≈yòng)範圍最廣的(de)産品。根據億歐智庫統計¶σ(jì)，2021 年(nián)我國(guó)基礎↕☆辦公軟件(jiàn)市(shì)場(chǎng) 規模約為(wèi) ♣σ★™118 億元，協同辦公軟件(jiàn)市(✘σ♣shì)場(chǎng)規模約為(wèi) 264 億元，是(sh"€ì)信創應用(yòng)軟件(jiàn)中使 用(yòng)範∞λ圍最廣的(de)産品。

多(duō)端、雲端協作(zuò)或成國(guó)産替代突圍新方向₹&↓™：随著(zhe)數(shù)字化(huà)時(sh₩ í)代的(de)到(dào)來(lái)，越來(lái)₽↔±越多(duō)的(de) 黨政機(jī)♣¥≤♣關、行(xíng)業(yè)部門(mén)加大(dà)了(le)雲端的(de)✔αβ$滲透力度，站(zhàn)在雲技(jì)術(sh←αε≥ù)發展的(de)時(shí)間(jiān)節點上(shàng)，微(☆₽wēi) 軟一(yī)家(jiā)獨大(dà)的(de)辦公軟件(jiàn)市ε✔(shì)場(chǎng)競争格局有(yǒu)望改變，移動端、雲端的(deα₽)發展趨勢為(wèi)其他(tā) 廠(chǎng)商帶來(≤→lái)機(jī)會(huì)。疫情催化(huà)§ ​出的(de)雲軟件(jiàn)的(de)剛需必然會(huì)使一(yī)部分(☆≤‌♠fēn)有(yǒu)為(wèi)企業(yè)沖出封鎖， 成為(wèi)國​π(guó)産之光(guāng)。據艾媒數(shù)據中心統★↓₽計(jì)，2021 年(nián)中國(guó)雲計(jì&λ∑)算(suàn)市(shì)場(chǎng)規模達到(dào) 2ε 330.6 億 元，預計(jì) 2022 年(nián)×π達到(dào) 2983.4 億元，受新基建等政策的(de)影♦∑∞​(yǐng)響以及企業(yè)數(shù)字化(huà)轉型 的(de♦★↓)需求增加，企業(yè)對(duì)雲計(jì)π∏± 算(suàn)的(de)服務需求持續增長(cháng)，将加速中國(g→©®uó)雲市(shì)場(chǎng)的(de)發展。

3.3 ERP 市(shì)場(chǎng)競争格局穩定，廠(↓→✔chǎng)商積極布局 SaaS 化(huà)産品

市(shì)場(chǎng)規模穩定增長(cháng)，下(xià)™≈遊市(shì)場(chǎng)以工(gō←π☆ng)業(yè)制(zhì)造占比最大(dΩφ≥à)：ERP 指企業(yè)資源規劃，是(shì)組 織用(yòng∞→Ω)于管理(lǐ)日(rì)常業(yè)務活動的(de)一(y♦α∑ī)套軟件(jiàn)，緻力于實現(xiàn)企業(yè)從(cóng)×>₩ 以生(shēng)産為(wèi)中心轉變為(wèi)以 客戶為(wèi)中心☆↕​，ERP 産品包含了(le)财務、資金(jīn)、報(bào)表、總賬、應γ♠‌收應付、庫存、采 購(gòu)、銷售、生(shēng)産、成本以及人(rén)‌↔♣力資源等管理(lǐ)模塊，幾乎覆蓋各種企業(yè)管理(lǐ)層面， ∏✘下(xià)遊應用(yòng)領域則包含工(gō<δ£∞ng)業(yè)制(zhì)造、電(diàn)力電(diàn)器(q∞↕€ì)、物(wù)流等行(xíng)業(y₽β è)，在信創産品中市(shì)場(chǎng)占比 位于 60%-65%之間(§​✔φjiān)。 我國(guó) ERP 市(shì)場(chǎng)規模持∞≤γα續穩定發展，2016-2021 年(ni"±✔án)我國(guó) ERP 市(shì)場₽✔(chǎng)規模由 209 億元增 長(cháng)至 353 億元，預™∞≤計(jì) 2026 年(nián)市(shì)場(chǎng)規模将達 45→​4 億元，2021-2026 年(nián) CAGR ∏≠約為(wèi) 5.2%。而以下(xià)遊應用(yòng)市(shì)場(c™€<₹hǎng)來(lái)看(kàn)，2021 年(nián)工(gōng)業( φσyè)制(zhì)造在 ERP 軟件(j♠→iàn)市(shì)場(chǎng)中市(shì)場(chǎng)份額達到(₽ dào) 41%，是(shì)現(xiàn)階段空(©₹kōng)間(jiān)占比最大(dà)£✔ε"的(de)環節。

整體(tǐ) ERP 市(shì)場(ch™∞↑ǎng)國(guó)産替代成效已現(xiàn)，高∞™(gāo)端 ERP 市(shì)場(chǎng)仍有(yǒu)外(w≤↕βài)企主導：從(cóng)市(shì)場(chǎ <×ng)競争格 局來(lái)看(kàn)，國(guó)産廠(chǎn<♣g)商憑借價格低(dī)、操作(zuò)簡單等優勢✘±在中小(xiǎo)型企業(yè)客戶群體(t↔≤ ǐ)中占據優 勢，2021 年(nián)我國(gε‌✘γuó)三大(dà) ERP 國(guó)産廠(chǎ←→‌ng)商用(yòng)友(yǒu)、浪潮與金(jīn)蝶分π₽↔β(fēn)别占據 40%、20%與 18%的(Ω€de) 市(shì)場(chǎng)份額，同比分(fē"∏n)别增加 7%、8.3%與 5.2%，市(shì)場(chǎng)集中δσ 度大(dà)。 現(xiàn)階段，國(guó)産廠(chǎng)商累計(j​  ì)市(shì)場(chǎng)份額接近(jìn) 80%，整體(tǐ&↓≠α) ERP 軟件(jiàn)市(shì)場÷β(chǎng)已基本實現(xiàn)國(guó)産替 代。£÷ε反觀國(guó)內(nèi)高(gāo)端 ERP 軟≥↓✔件(jiàn)市(shì)場(chǎng)，鑒于國(guó)內(nèi) Eαβ>¥RP 廠(chǎng)商起步較晚，目前在技(jì)術(shù)₩αφ水(shuǐ)平 與産品能(néng)力上(sh∏↔βàng)仍與國(guó)外(wài)廠(chǎng)商存在一(yī)↓¶ 定差距，随企業(yè)發展到(dào)一(yī)€©±>定規模後，由于國(guó)産 軟件(jiàn)難以σ÷支撐企業(yè)的(de)業(yè)務需求，海(hǎi)外(wài) ERP£​& 軟件(jiàn)成為(wèi)客戶首選。 20→™21 年(nián)，我國(guó)高(gāβε✘o)端 ERP 軟件(jiàn)市(shì)場(cεπ>↓hǎng)仍由 SAP 與 Oracle 兩家(jiā)外(wài)企主導，占≈↑α<比共達到(dào) 53%，此外(wài) IBM 以←$‌ 8%排名第四，國(guó)産廠(chǎng)商替代之路( ★←lù)還(hái)有(yǒu)待實現(xiàn)↓÷。

SaaS ERP 軟件(jiàn)在企業(yè)級應用(yòng)範圍擴大<α≤(dà)，國(guó)産廠(chǎng)商已推出相(xiàng)應産品：伴随σ→​政策将 雲列入國(guó)家(jiā)重點扶持的(de)戰¶≈略性新興産業(yè)以及企業(yè)對(dγ∞uì)於雲服務的(de)需求愈發強烈，基 于 SaaS 平台的(de)雲 ER↕&πφP 系統孕育而生(shēng)，相(xià≥♥ng)比傳統 ERP 軟件(jiàn)，SaaS ERP 系統大(׶∏dà)幅縮 減了(le)布署時(shí)間(ji€÷ān)與升級維護成本。并且通(tōng)過訂閱制(zhì)的(de)收費(f'☆èi)模式，實際降低(dī)潛在客戶 的(de)購(gòu)買門(mé"σ÷₽n)檻，有(yǒu)助于加速中小(xiǎo)型企業(yè) ERP ≈≈δ↔系統的(de)建設，滿足客戶強連結、大(dà)數(shù)據 ✔β ↑分(fēn)析等需求。 此外(wài)，對(duì)于≠¶"數(shù)據安全性要(yào)求較高(gāo)的(de)企業(yè)而±☆言，SaaS ERP 在系統訪問(wèn)、數(shù)↑π£★據安全和(hé) 系統安全方面較傳統的(de) ERP 均具有(yǒu)優勢。<δ&∏近(jìn)年(nián)來(lái)，我國(guó) SaaS 模™•"↕式在企業(yè)級應用(yòng) 軟件(jiàn)的(d≠ →‍e)滲透率逐漸上(shàng)升，預計(jì) 2↓×→♠022 年(nián)，将近(jìn)一(yī)>≠‌半的(de)企業(yè)會(huì)從(có↕₩δ↓ng)傳統本地(dì)部署模式向 SaaS 模式轉型，基于雲的(de) ♥•>↓SaaS ERP 需求将放(fàng)量增長(cháng)。 國♦♦™(guó)産 ERP 龍頭用(yòng)友(yǒu)網絡有(yǒu)望構× ®建一(yī)套完整的(de)企業(yè)雲服務生(sh∑​≈ēng)态，目前在公有(yǒu)雲 SaaS 市(≤≈shì)場(chǎng)占占率排名第一(yī); 金(jīn)≈♦蝶國(guó)際則在 2018 年(nián)推出金‌γ€(jīn)蝶雲蒼穹後，已成為(wèi)國(guó)內(nèi)領↓© 先 的(de)雲管理(lǐ)服務商，随企業(y©↑è)數(shù)字化(huà)正從(cóng) ERP 邁入 EBC（工(g↕∏ōng)程項目管理(lǐ)）時(shí)<≠代，公司 持續通(tōng)過将企業(yè)資≠§∑δ源、能(néng)力、信息、流程和(hé)環境結合起來(≠₩™¥lái)為(wèi)客戶提供價值。

4 重點公司分(fēn)析

4.1 星環科(kē)技(jì)：中國(guó)大(dà)數(shù)據™π管理(lǐ)平台先行(xíng)者，自(zì)研産品覆蓋大(dà)數(sh‍​₽ù)據全産 業(yè)鏈

專注自(zì)研核心技(jì)術(shù)，分(fēn)§₩σ布式數(shù)據庫産品力強: 星環始終堅持“自(zì)主研發、領先一(yī)±♥ 代”的(de)技(jì)術(shù)發展策略，已獲授權境內(nèi)專÷​利 77 項(其中發明(míng)專利 74 ← 項)及境外(wài)專利 8 項。公司基于分(fēn)布δ★γ♣式架構的(de)大(dà)數(shù)據基礎平台、分←÷(fēn)析型數(shù)據庫産品已達到(dào∞ )業(yè)界先 進水(shuǐ)平，其中分(fēn)布式分(fēn)析型數​β☆(shù)據庫代碼自(zì)主率（行(xíng)數(shù)）超Ω≤過 90%，相(xiàng)比其餘國(guó)₹Ω₩¥産 數(shù)據庫廠(chǎng)商普遍采用(yòng)海(hǎi)外δ‍​✔(wài)開(kāi)源體(tǐ)系，星環産品未來(lái)€↔↕不(bù)存在“卡脖子(zǐ)”問(wèn)題，自(zì)研實 力突破行 ≈(xíng)業(yè)發展局限性。

星環客戶渠道(dào)與政策始發行(xíng)業→$>(yè)高(gāo)度重合：公司核心平台軟件(jiàn)産品 TDH、TDC ™♦¶已 經獲得(de)高(gāo)認知(zhī)度，具有(yǒu)∞ 超過 1000 家(jiā)穩定客戶，覆蓋金(jīn)♠♠融、政府、能(néng)源、交通(tōng)、 制(zhì)造業(yè≠★‌)等行(xíng)業(yè)。公司産品已具備替代實力ε☆>，能(néng)兼容其他(tā)各類型數(shù☆↑< )據庫（Oracle， DB2 等）。我們認為(wèi)公 '‌σ司以大(dà)數(shù)據基礎平台軟件(jiàn)為(w‌®$èi)渠道(dào)切入點，有(yǒu)能(nén§$g)力利用(yòng)已經 成熟的(de)基礎軟件(jiàn)•×♣≈銷售渠道(dào)快(kuài)速帶動分(fēn)布​★式數(shù)據庫等其他(tā)産業(yè)鏈産品₽✘的(de)銷售，真正 實現(xiàn)從(có☆ ng) 0 到(dào) 1 的(de)突破。

軟件(jiàn)平台與數(shù)據庫市(shì)場(chǎng)份✔Ω↑額錯(cuò)配使星環的(de)全産業(yè)覆蓋更加具備争實力: 從(cón✔→g)數(shù)據庫 行(xíng)業(yè)™↔競争格局來(lái)看(kàn)，星環數(shù)據庫在分(fēn)布↔♠γ 式技(jì)術(shù)實力上(shàng™φ♥¶)相(xiàng)比傳統老(lǎo)牌廠>β®✔(chǎng)商有(yǒu)過之而 不(bù)及; 在δ₩代碼自(zì)主率層面領先硬件(jiàn)廠(chǎng)商; 而在賽道(d♦∞≠✘ào)選擇上(shàng)不(bù)與互連網廠(chǎng)商構♠ λ→成直 接競争關系。其次，當前平台軟件(jiàn)與  ≠β數(shù)據庫的(de)競争格局呈現(xi←∞★àn)錯(cuò)配，絕大(dà)多(duō)數(shù)軟件(j <§iàn) 平台對(duì)接的(de)并不(bù)是(shì↓')自(zì)有(yǒu)數(shù)據庫，而是(shì)外(wài)資數(sπ♥♠hù)據庫，公司是(shì)當前少(shǎo)•©₩★數(shù)能(néng)做(zuò)到(dào)全産業(yè) 鏈₩÷£平滑替代的(de)國(guó)産廠(chǎng)商，更匹配企₩↔★™業(yè)發展的(de)需求。

厚積薄發，星環人(rén)均創收提升值得(de)期待:$♠‌Ω 現(xiàn)階段，國(guó)內(nèi)大(dà)數↑∏(shù)據軟件(jiàn)市(shì)場(chǎng)處于國(gu★✔ ‌ó)産 替代初期，鑒于數(shù)據軟件(jiàn♣≥)行(xíng)業(yè)專業(yè)性強、客戶¶$ 粘性高(gāo)、客戶對(duì)于新技(jì)術(shù)的(de→↑★)信任有(yǒu) 待提升等特征，軟件(jiàn)公司前期需要(yào)投入大ε∏(dà)量人(rén)力與時(shí)間(jiān)去(↑ qù)跑馬圈地(dì)。對(duì)于星環目 前人(ré←•n)均創收 32.31 萬的(de)水(shuǐ)↔↔平，我們認為(wèi)未來(lái)可(kě)以分(fēn)中‌∑®短(duǎn)期和(hé)中長(cháng)期來(lái)看(k←←α↑àn)。 中短(duǎn)期：星環有(yǒu)望憑借前期以行(xíng)業(y∞ ✔∏è)兩倍平均薪資吸引到(dào)的(de)高(gāo)端技(jì)術∞♣$(shù)人(rén)才打下(xià)紮實 的(de)技↓>(jì)術(shù)基礎，樹(shù)立市(shì)場(chǎn♠<₹g)信心，打造品牌形象，從(cóng)而達到(dào)行(xíng)業(yè)∞¶•平均人(rén)均創收約 70 萬 /人(rén)的π€(de)水(shuǐ)平。 中長(cháng)期♦γ：星環有(yǒu)望通(tōng)過系列标杆項目起到(dào)≥Ω§的(de)作(zuò)用(yòng)，增強潛在客戶的(de)使用(y∞∑®òng)信心，并 逐步在各領域實現(xiàn)全産業(yè)鏈的(d>​e)國(guó)産替代，放(fàng)大(dà)前置成本所帶來(lái)的(>€de)後期營收。在人(rén) 員(yuán)初步到(dào)位的€↓£(de)情況下(xià)，我們認為(wèi)未&≥≤來(lái)有(yǒu)望達到(dào)國(guó)際平均人(rén)均創收¥λ 200 萬/人(rén)的(de)水(shuǐ) ≠<≈γ平。

4.2 東(dōng)方通(tōng)：國(guσ±≤ó)産中間(jiān)件(jiàn)領導者，全線業(yè)務布局信創市(™"§γshì)場(chǎng)

國(guó)産中間(jiān)件(jiàn)龍頭，通(tōng)過多(du₽₩★ō)方收購(gòu)朝軟件(jiàn)基礎設施及應≠™ 用(yòng)全線解決方案供應商轉 型：東‌ε☆(dōng)方通(tōng)是(shì)國(guó)産中間(jiān)件(jλ✘∑iàn)龍頭企業(yè)，業(yè)務覆蓋基礎軟件(÷¶≤ jiàn)、大(dà)數(shù)據信息安全、應急 安全、5G 行(xí≠✔ng)業(yè)應用(yòng)及軍工(gōng)信息化( ♥÷huà)業(yè)務，已逐步構建全線解決方案能(n‌∏γ§éng)力，核心産品 應用(yòng)服務器(qì&¥•)中間(jiān)件(jiàn)目前已在多(☆♣λ‍duō)領域得(de)到(dào)應用(yòng)♦>，是(shì)信創主要(yào)招标的(✘↕de)中間(jiān)件(jiàn)産品。近(jìn) ♦ 年(nián)來(lái)，公司通(tōng)過收購(gòu)微(w×$‌↑ēi)智信業(yè)、惠捷朗、數(shù) ¶字天堂、泰策科(kē)技(jì)等公司，完善了(le)從÷×(cóng) 前端業(yè)務、中間(jiān)平台到(dào)底層基礎''設施的(de)布局，

行(xíng)業(yè)準入門(mén)檻高(gāo)，高( ®gāo)水(shuǐ)平研發投入确保産品± →₽未來(lái)競争力：中間(jiān)件(jiàn)标準化(huà)程度高®​(gāo)， 相(xiàng)較于其他(tā↑γ)應用(yòng)軟件(jiàn)存在較強的(de)技(jì)術(shù‍★δ)壁壘。當前公司無論在研發人(rén)員(δ♣yuán)規模與研發 費(fèi)用(yòng)投入上(shà×∑←ng)皆排名國(guó)産廠(chǎng)商中第一(y≠¶≥ī)。在基礎軟件(jiàn)方面，公司已累計(jì)發布 60 $✔₩餘款産 品，并持續叠代升級，2020 年(nián)新增$✔$專利授權 36 項，保障了(le)産品未來(lái)的(de)基本競争• ← 力。随公司營收增長(cháng)，産品規模效應将§→€逐步放(fàng)大(dà)，看(kàn)好‍>(hǎo)盈利能(néng)力持續領先同行(xíng)。

客戶積累深厚，政府側與金(jīn)融側國(guó)産替代具備先發優Ω‌勢：從(cóng)下(xià)遊客戶分(fēn)布上(shàng)來(láiλ♣δ) 看(kàn)，公司在政府、金(jīn≤∑)融、電(diàn)信領域具備顯著競争力，收入體(tǐ)量與項目經曆皆處于™ε  行(xíng)業(yè)領先地(dì)位。在政府領域， ₽公司是(shì)唯一(yī)進入領導者象限的(de¥γ≠Ω)國(guó)産中間(jiān)件(jiàn)廠(chǎng)商，産 品←¶‍已被中央與地(dì)方省市(shì)多(​ε&♠duō)單位采用(yòng)，随政策推進政務領域信息化(huà)建設驅動₹₽¶‌，相(xiàng)比 其馀國(guó)産廠(chǎng)商，公司具備​§更多(duō)政府客戶為(wèi)其産品實力背書εφΩ(shū)，在國(guó)産替代大(dà)環境下(xià) 存在★✘一(yī)定先發優勢; 而在金(jīn)融領域，公司與普元是(shì)唯二處&♠于挑戰者象限的(de)國(guó)産廠(ch₽§ ǎng) 商，當前客戶已覆蓋中國(guó)人(rén)民(m ¥ín)銀(yín)行(xíng)、城(chéng)市(shì)商業(y→ è)銀(yín)行(xíng)等大(dà)型金(jīn)融機(jī)構。

華為(wèi)鲲鵬生(shēng)态重要↓←(yào)戰略合作(zuò)夥伴，積極布局雲領域：2019 年(nα→ián)公司完成中間(jiān)件(jià$±₽≈n)産品 的(de)雲化(huà)方案和(hé)标準"δπ>中間(jiān)件(jiàn)的(de)移植适配γ§測試，目前已在各細分(fēn)市(shì)場(chǎng)推®♠Ω出多(duō)個(gè)雲化(huà)中 間(jiān)件(j ↓εiàn)産品。同時(shí)公司不(bù)斷加強 ¥≥ε與華為(wèi)的(de)合作(zuò)，是(s​∏φhì)華為(wèi)首批 25 家(jiā)鲲鵬淩雲夥伴之 一(yī)、↑✔是(shì)華為(wèi) 17 家(jiā)金(jīn)≥π•←融開(kāi)放(fàng)創新聯盟創始會(huì)員(yuán)之一(yī≤©™)，同時(shí)也(yě)是(shì)湘江ε≤£©鲲鵬軟硬件(jiàn)戰略 合作(zuò)夥伴等。公司産品已先後應用(​≤↓yòng)在華為(wèi)鲲鵬淩雲計(jì)劃中的(de)經濟運行(>πxíng)檢測平台、 政務大(dà)數(shù)據、智慧城(chén¶$α₩g)市(shì)及金(jīn)融等領域，作(zuò)為(w₹✔èi)華為(wèi)重要(yào)戰略合作(zuò)夥伴，公司目前也(yě)≠¶$ 正聯合華為(wèi)雲，啓動了(le)适配鲲鵬處理(lǐ​₩↔÷)器(qì)中間(jiān)件(jiàn)的(de)市(shì)場( γ<≠chǎng)推廣工(gōng)作(zuò)。

4.3 中國(guó)軟件(jiàn)：操作(zuò♦$ε£)系統“國(guó)家(jiā)隊”，已建立較為(wèi)完善的(de)信  創生(shēng)态

國(guó)産替代龍頭，服務器(qì)領域領先行(xíng)業(yèα₹↑):從(cóng)市(shì)場(chǎng)份額看(k‌≠♣"àn)，根據賽迪顧問(wèn)統計(jì)，麒麟軟 件(jiàn)旗下(xiσ£¥à)操作(zuò)系統産品，連續 9 年(nián)位列中國(guó) Lin☆∏ux 市(shì)場(chǎng)占有(yǒu)率第一(yī)名。©β∑✘麒麟軟件(jiàn)在 操作(zuò)系統産業(yè)峰會(hu®‌•ì)上(shàng)表示，截止到(dào) 12 ✔↕<月(yuè)底，麒麟軟件(jiàn)今年(nián)在服務器(qì)領®σ"域已經占 據超過 80%的(de)市(shì)場(chǎng)份額，±‌桌面也(yě)有(yǒu)将近(jìn) 2/3 的(de)市(shì)場≠₩<(chǎng)份額。

積極參與開(kāi)源社區(qū)的(de←α)建設，獲得(de)國(guó)外(wài)主流開(kāi)源社區(qū♥πδ)的(de)認可(kě)：相(xiàng)比于閉源開(kāi)發平 台  ，開(kāi)源社區(qū)更加代表了(le)操作(zuò)系統未來(₩∏§€lái)的(de)發展趨勢，是(shì)社區(qū)與開(kā♠®≥i)發者、社區(qū)與用(yòng) 戶雙向交流的(de)重要(yào)平台↔±↕£。在開(kāi)源和(hé)代碼質量方面，麒麟©₩軟件(jiàn)作(zuò)為(wèi) L☆¶inux 基金(jīn)會(huì)成 員(yuán)，目前已向開(kāiλ∞£)源社區(qū)貢獻代碼幾百萬行(xín≥σg)代碼；在全球 600 餘個(gè)廠(chǎng)商參與的(d≈♠¥e) OpenStack 社區(qū)，代​™§碼貢獻度中國(guó)第一(yī)、全球第★✔∞™四。而麒麟軟件(jiàn)團隊主導建立和(hé) 運維π©λ的(de)優麒麟操作(zuò)系統開(kāi)源社區(qū)，目前≠±​φ已擁有(yǒu)全球範圍數(shù)十萬人(rén)的(de)開(kā∑'i)源愛(ài)好(hǎo)者和(hé) 貢獻者，發行(xí'♦☆ng)版本下(xià)載數(shù)千萬次，全π¶↓球版本活躍度前十。國(guó)內(nèi)方Ωφ₩♣面，麒麟軟件(jiàn)成 為(wèi) openEuler 社₽♥區(qū)中除華為(wèi)之外(wài)貢獻最多(du±>ō)的(de)企業(yè)。這(zhè)&≤' 在一(yī)定程度上(shàng)代表了(le)麒麟軟 件(ji∑'àn)在開(kāi)源社區(qū)的(de)貢獻和(hé)地(φ✔↑dì)位，也(yě)證實了(le)麒麟軟件(jiàn)的(de)核心技(jìπ↑×↑)術(shù)創新能(néng)力。

以黨政行(xíng)業(yè)為(wèi)主陣地(dì)，輻射多(duō)個<‌ (gè)行(xíng)業(yè)，客戶基礎雄厚，研發實力強勁：∏↑$麒麟軟件(jiàn) 已經全面應用(yòng)于上(shàng)萬家(jiā)♦•黨政機(jī)關和(hé)企事(shì)業(yγ♠♦♣è)單位中，包括現(xiàn)在已經有(yǒu)百家(j‍"™γiā)以上(shàng)的(de)金(jīn) 融用(yòng)&→∑戶。2020 年(nián)，麒麟軟件(jiàn)不(bù)但(dàn)在嫦娥$σ₹、北(běi)鬥等重要(yào)領域獲得(de)部署應用(♦©≤♥yòng)，更實現(xiàn) 了(le)電(diàn)¥π力 DCS、中移動綜合網管、銀(yín)行(xíng)關鍵業(yè)務系統ε''等領域突破，已經發展為(wèi)國(guó)內(nèi) 生(sh↔‍™ēng)态環境最豐富的(de)操作(zuò)系統。

聚焦雲操作(zuò)系統的(de)基礎設施建設，深度參與雲商技(jì)術(sh≈♣ù)發展：麒麟軟件(jiàn)以安全可(kě)<δ&信 的(de)操作(zuò)系統技(jì)術(shù)為(wèi£λ₩♥)核心，與華為(wèi)雲發揮在操作(zuò)系統與雲計(jì)算(suàn×±¥<)領域的(de)豐富經驗和(hé)技(jì) 術(shù)積累，為(Ω¶wèi)用(yòng)戶提供穩定可(kě)靠、可(kě)持續發展的(∞✔≤βde)雲服務，并且與華為(wèi)雲的(<≥←≠de)深度耦 合，也(yě)将擴大(dà)麒₩₽麟軟件(jiàn)在黨政領域的(de)優勢，契合智慧城(ch¶ 'éng)市(shì)、一(yī)網通(tōng)辦、一(yī)網統管 等政府發©δ∞ 展目标，提高(gāo)客戶的(de)黏性，實現(xiàn)多(duō)方共€ φ↓赢。

4.4 中望軟件(jiàn)：國(guó)産 CAX 軟件÷✔≠(jiàn)領導者，核心技(jì)術(shù)研發聚焦“一(yī)體(tǐ)↔ε✔化(huà)+雲 化(huà)”發展

堅持核心技(jì)術(shù)自(zì)主研發，領跑國(g™>☆≥uó)産 CAX 自(zì)主研發：公司堅持核心技(j↓'ì)術(shù)的(de)自(zì)主研 發，深耕行(xíng)業(×®yè)二十年(nián)，推出共三代 2D CAD 平台，擁有(yǒu)國(g•✘αuó)內(nèi)領先的(de)二次開(kāi)發σ¥φγ産品 生(shēng)态。并在 2010 年(nián)收購(gòu) VXφ​≥ 公司，正式推出 3D CAD 軟件(jiàn) ZW3λβD，擁有(yǒu)國(guó)內(nèi)唯 一(©σΩπyī)的(de) Overdrive 內(nèi)核，自(zì)主研發程度&αδ₩較高(gāo)，對(duì)第三方技(j≤₩÷εì)術(shù)依賴性較小(xiǎo)。2→↑₽019 年(nián)推 出收款全波三維電(dià♦★n)磁仿真軟件(jiàn) ZWSim-EM，進軍 CAE，®↔≤÷成功構建了(le)以 CAD/CAM/CAE 為(wèi)主的(de ₩£<)産品矩陣。未來(lái)，企業(yè)将緻力于打造涵蓋設計(jì)、制(z'σ↓hì)造、仿 真的(de) CAX 一(y☆Ω€ī)體(tǐ)化(huà)軟件(jiàn)平台。自(zì)産軟件(jiàn↑§)占 96%以上(shàng)的(de)公司營↓£業(yè)收入，自(zì)給化(huà)程度 高(gāo)。同時(shí✔✘€)，研發設計(jì)類的(de)工(gōng)業(yè)軟件(jiàn< ♠‌)技(jì)術(shù)壁壘較高(gāo)，構築競争護城(chéng)河(h&®é)，其他(tā)企業(yè)較 難進入。

産品具性價比優勢，2D CAX 産品達到(dà≥σo)第一(yī)梯隊水(shuǐ)平：公司産品報(bào)價整體(tǐ♣')來(lái)看(kàn)低(dī) 于國<>(guó)際同類産品而略高(gāo)于國​↑•(guó)內(nèi)同類産品。與國(guó)內(nèi)廠(chǎngΩ¶&)商相(xiàng)比，中望擁有(yǒu)☆→功能(néng)更全面 的(de) CAD 産品，兼容性也(yě)更強，↑☆&主要(yào)産品 Linux 版本适配；與國(guó)外(wài)廠(c✘♥&∑hǎng)商相(xiàng)比，公司 産品價格較低(dī)，尤其是(sh→∞πì)在 2D CAX 領域，技(jì)術(shù)指标方面基本達到(dàγΩo)第一(yī)梯隊水(shuǐ)平， 中低(dī)端可(kě)完全替代進口。↔↓δ≈因此與國(guó)內(nèi)國(guó)外(wài)同∏¶類型産品相(xiàng)比具有(yǒu)較高✘§(gāo)的(de)性價比優 勢。

客戶基礎雄厚，加強生(shēng)态建設，持續深化(huà)産™ •教融合：公司下(xià)遊客戶主要(yào₩​)分(fēn)布在工(gōng) 業(yè ♥‌)制(zhì)造、建築以及教育行(xíng)業(yè)♠∞等，自(zì)主研發的(de)正版産品規避♣β♥了(le)知(zhī)識産權、版權糾紛 等風(×α$fēng)險，與中國(guó)核電(diàn)、恒大(dà)地(dì)産$♠÷ ，華為(wèi)等行(xíng)業(yè)巨頭達到(dào)合作(zuò)。此α☆∑外(wài)，公司通(tōng)過聯 合學校(xiào)等教育行(xí≠₽∏₩ng)業(yè)進行(xíng)産品的(de)課程♥ ♥教學以及教學測評，由于工(gōng)業(yè)σ≤₽Ω研發強度較大(dà)， 更換軟件(jiàn)需要(yào)ββ£φ重新适應學習(xí)，因此替換成本較高(gāo)，從(cóngδ₩γ)入行(xíng)階段就(jiù)培養用(yòng)戶的(de)産品♦≠ 使用(yòng)習(xí)慣，有(yǒ‌λ≠‌u)助于提高(gāo)用(yòng)戶産品的(de)使 &γ'用(yòng)粘性，形成穩定的(de)客戶源，同時(shí)有(yǒu)↑™♣φ助于未 來(lái)的(de)産品推廣及用(δ Ω₽yòng)戶開(kāi)拓。

聚焦“一(yī)體(tǐ)化(huà)+雲化(huà)”發展趨勢，布局細分(φ♦fēn)領域奠定先發優勢: CAX 一(yī)體(tǐ)化(h↔ ≈•uà)：當前的(de)研發設計(jì)類軟件(jiàn)種類多(duβ☆∞ō)并且差異大(dà)，造成了(le)嚴重≤β的(de)信息孤島 問(wèn)題，給數(shù)據的(de)時γβ®​(shí)效性、準确性和(hé)一(yī)緻性方面帶來(lái)了(l¶©βπe)挑戰，亟需對(duì)設計(jì)數(sπ∏‍≥hù)據進行(xíng) 标準化(huà)與共享化(huà)，而 CA‌'φX 一(yī)體(tǐ)化(huà)軟件(jiàn)☆← 是(shì)根本的(de)解決方法。中望逐步向 CAX 一(yī)體(tǐ)π∑↕ 化(huà)軟件(jiàn)平台公司發展， •$β以二維 CAD 為(wèi)基礎，向三維 CAD、CAM、CAE 領σ≤™ε域拓 展，目前已能(néng)提供 CAX 一(yī)↓★¥體(tǐ)化(huà)軟件(jiàn)和(hé)服₩✔₽務。公司亦持續推進 all-in-one CAX 戰 略，不(₹  ↔bù)僅聚焦工(gōng)業(yè)設計(jì)各個(gè)環∞‌§®節，還(hái)強調了(le) PDM、PLM 所帶來(lái)的(de)協同∑₩能(néng)力，使 多(duō)方協同設計(jì)變成可(kě)能(néng"✘≠∞)。同時(shí)構建“直銷+經銷”拓展生(shēng)态建設，擁有®€♣(yǒu)超過 260 家(jiā)代理(lǐ)商，€​•在海(hǎi)外(wài)具備快(kuài)速推廣的(de)基礎，通(t $λ©ōng)過前期的(de)銷售工(gōng)作(zuò)拓展客 φ戶，減少(shǎo)客 戶的(de)替代成本，積極建設行(xíng)業(yè)→​←∑生(shēng)态體(tǐ)系，為(wèi) CAX‌γ€♦ 一(yī)體(tǐ)化(huà)的(de)推進提供外(wài)部條件(ji σ®Ωàn)。 雲化(huà)：雲訂閱模式已成為(wèi)大(dà)勢所趨₽ ，基于雲計(jì)算(suàn)提供服務‌​φ​的(de) SaaS 模式已成為(wèi)軟件(jiàn) 行(‌&↕↑xíng)業(yè)主流發展趨勢之一(yī)，公司正逐步向 Sa♣Ωγ₹aS 模式轉型。同時(shí)為(wèi)了(le)共享單一(yī)數(shù>≤Ω)據源 并更有(yǒu)效地(dì)開(kāi)展協作(zuò)。中望在 ®♥♥細分(fēn)領域已推出雲産品，為(wèi)後期産品輕量化(huà♥₽γ)、雲化(huà) 使用(yòng)奠定基礎。在 2022 年(niá♥¥γn) 10 月(yuè) 13 日(rì)₽×€中望召開(kāi)新品發布會(huì)，基于雲原生(₩€shēng)架構的(de)雲 設計(jì)協同平台——Cloud2D、Cl™€oud3D 正式上(shàng)線公測，是(sh ≤™×ì)國(guó)內(nèi)少(shǎo)有(yǒu)的(§↑★de)第一(yī)代雲 CAD 設計(jì)協同平台，标志(zhα ✔ì)著(zhe)中望軟件(jiàn)率先具✔₹備了(le)為(wèi)工(gōng)業(yè)用(yòng)戶‍↑'≤同時(shí)提供雲 2D/3D/CAE 産品和(hé)服務Ωλ®的(de)能(néng)力。

4.5 新點軟件(jiàn)：聚焦智慧招采 SaaS 化(huβ→à)轉型，驅動智慧政務和(hé)數(shù)字建築快(kuà≥≤i) 速增長(cháng)

深耕智慧城(chéng)市(shì)，三馬齊驅α≈σ↔穩定利潤增長(cháng)：新點軟件(jiàn)成立于 199≤ 8 年(nián)，屬于軟件(jiàn)和(hé) 信息技(jγα¥ì)術(shù)服務業(yè)。公司圍繞智慧招采、智慧政務、±←★數(shù)字建築三大(dà)核心領域開(kāi)展業(yè) 務，為(wèi£≤•")各級政府單位、大(dà)型企業(yè)等提供從(cóng)規劃咨←€πε詢、軟件(jiàn)開(kāi)發與智能(néng)設≠♥∑備研發、 實施交付到(dào)持續運營維護的φ♠(de)全方位服務。公司 2021 年(nián)營收∞∞¥為(wèi) 27.94 億元，同比增 長(cháng) 31.56%；₹'其中智慧招采營收為(wèi) 10.63 億元，占比為(wèi) 38.04%♠→✔±；智慧政務營收為(wèi) 13.33 億元，占比為(wèi)€δ 47.70%；數(shù)字建築營收為≠ ±(wèi) 3.39 億元，占比為(wèi) 12.13%；2018-   2021 年(nián)三塊業(yè)務的(de)複合±•δ♥增速分(fēn)别為(wèi) 29.50%、33.4%和(héσ♥σ) 34.90%。遠(yuǎn)超同行(xíng←≥¥)業(yè)可(kě)比 公司。

智慧招采業(yè)務 SaaS 化(huà)轉型，乘政策東(dōng)風↑>₩₩(fēng)，應市(shì)場(chǎng)需求，迎百億市(shì)場σ¥☆(chǎng)：公司的(de)招 采業(yèγ€)務起步于 2004 年(nián)，經過近(jìn)十八年(n<™ián)的(de)耕耘，已成為(wèi)智慧招采行(xíng•↓‍)業(yè)的(de)絕對(duì)龍頭 ≈≤↔。 招采電(diàn)子(zǐ)化(huà)一(yī)定是(shì)未來(láφ÷♥‍i)的(de)主要(yào)趨勢，不(bù)僅是(shì)受益♣∑于國(guó)家(jiā)政策的(de)大(dà)力推進，更重要☆→↕ (yào) 的(de)是(shì)切實有(yǒu)效的(de)解決了≈↓(le)招采業(yè)務中信息不(bù)對(duì₩π$)稱、耗時(shí)耗力等一(yī)系列社會(huì)痛點問(wè£♦n) 題。新點自(zì)建自(zì)營 SaaS 化(huà)的‌♦(de)第三方招采平台有(yǒu)望打開(kā♣$↑i)智慧招采軟件(jiàn)市(shì)場(chǎng)空(kōng)<✘間(jiān)的(de) 天花(huā)闆✘♣ ，迎接百億市(shì)場(chǎng)空π>♥(kōng)間(jiān)賽道(dào)。

公司有(yǒu)望成為(wèi)智慧政務領域全盤統籌的(de)紐帶：智慧政₽∞<務市(shì)場(chǎng)市(shì)場(  chǎng)規模龐大(dà)，2022 年(n₹¥ián)可(kě)達 3869 億元，前景廣闊。但(dàn)缺乏統一‍β☆'(yī)規劃，存在信息孤島問(wèn)題，新點通(tōng→₹≥)過對(duì) 接大(dà)數(shù)據局、審批局等具備數(shù)據£₩'λ資源的(de)政府機(jī)構，通(tōng) ‌™過底層數(shù)據的(de)整合，橫跨多(duō) 個(gè)部門(₽‍≠×mén)，橫向把控各大(dà)政府單位的(de)底層數(shù)據，以“βδ•∞互聯網+政務服務”作(zuò)為(wèi)出發 點δΩ✘，形成了(le)一(yī)網通(tōng)辦、一(yī)網統管以及一(yī)網≥ &協同三大(dà)平台，通(tōng)過聯動各部門(mén)間(jiān)的™λ☆®(de)底 層數(shù)據為(wèi)用(yòng)戶α¶"∏打造全方位服務而非單一(yī)功能(né‌↓←ng)的(de)使用(yòng)，從(cσ↔λóng)而增強用(yòng)戶粘性，并以此 為(wèi)基礎，實現®☆€(xiàn)各類業(yè)務的(de)叠代更新，成為(wèi)智慧政務領域的↑β(de)“抓手”。

協同效應打造數(shù)字建築業(yè)務：公司依托智慧政務的(de)資源"γ¶↕禀賦，已成功開(kāi)發了(le)“互 聯網+智慧住建”。₹β><未來(lái)公司将以住建監管部門(mén)業(yè)務為÷₽∑(wèi)核心，重點打造“CIM+住建 “應用(÷☆₽yòng)體(tǐ)系，順應政企聯動和(hé)應用(<δyòng)軟件(jiàn)協同的(de)策略，向建築企業(yè)做λ≤(zuò)業(yè)務延伸。解 決建築企業(yè)施工(gōng)±‌管理(lǐ)和(hé)成本管控的(de)痛點，并持續優化(huà)升‍∑級造價軟件(jiàn)。2019 年(nián)我國(guó≈✘×♠) 建築信息化(huà)（數(shù)字建築）市(shì)場(chǎ✘±×ng)規模為(wèi) 280 億元，預計(jì) 2025 年(nián)'​ 将達到(dào) 1,076 億 元，年(nián)複合增長(cháng₩♣β)率為(wèi) 25.15%。

“核心代碼高(gāo)複用(yòng)率♠Ω<+全國(guó)專業(yè)營銷服務覆蓋”打造品牌護城(chéng)河(hé) ♣ ：依靠以研發為(wèi) 基石打造的(de)β÷♥<産品力和(hé)以服務為(wèi)核心打造的(de)渠道(dào)力，構築核心££✔競争力助力公司營收 高(gāo)速增長(chán✔¶→g)。公司通(tōng)過沉澱三大(dà)領域産品和(hé)提高(gā× o)解決方案的(de)通(tōng)用(yòng)能(néng)力，研發底Ω©層核 心技(jì)術(shù)，開(kāi)發通(tōng)用(yòng)性♠∏☆δ中間(jiān)件(jiàn)，形成标準化≠​ε¥(huà)的(de)軟件(jiàn)平台開(kāi)‍σ≠♦發模式，三大(dà)業(yè)務代碼複 用(yòng)率均超 5≥δ♣0%，極大(dà)減少(shǎo)投入成本₽•₽γ。同時(shí)建立了(le)六大(dà)資源中心，18 大(dà)σ§區(qū)域運營中 心，并相(xiàng)繼在全國(guó)成立♥'₹ 27 個(gè)分(fēn)公司，擁有(yǒu)銷售人(‌¶εrén)員(yuán) 1,500 多(duō)人σ‍(rén)，基本實現(xiàn)銷售與 服務網絡的(de)全國(guó)覆蓋。↑δ✘β團隊專業(yè)化(huà)分(fēn)工(gōng)，形成§<✘前中後台高(gāo)效協作(zuò)的(de)運營機(jī)制(zhì)，∏↓♣快(kuài) 速推進項目，為(wèi)客戶提供跨領域全方位一(yī)♣ β 站(zhàn)式服務。産品、渠道(dào)雙拳發力©≈&>為(wèi)公司 建立強大(dà)的(de)競争基礎，↔♣✔§同時(shí)也(yě)是(shì)未來(lá©♥±i)開(kāi)拓市(shì)場(chǎng"₽♣)的(de)核心競争力所在。